Le secteur de l’IA diverge : le stockage et les modules optiques bondissent de 197 % et 103 %, tandis que les valorisations du cloud et des puces accusent du retard

Selon la recherche de China International Capital Corporation (CITIC) publiée le 11 mai, le marché de l’IA est passé de gains en phase initiale portés par les fournisseurs de cloud et les fabricants de puces à une étape menée par les segments du stockage et des modules optiques. Le stockage a bondi de 197 % et les modules optiques de 103 % depuis le début de l’année, tandis que les actions de puces ont progressé de 23,5 % et les fournisseurs de cloud seulement de 3 %, en dessous de la hausse de 8 % du S&P 500. CITIC a noté que les valorisations des fournisseurs de cloud et des segments de puces restent à des percentiles relativement bas — 10 % et 30 % respectivement depuis 2023 — par rapport aux équipements de semi-conducteurs, aux modules optiques et aux secteurs de l’alimentation et du refroidissement, qui s’échangent désormais à des niveaux de valorisation élevés.