Circle lance le token bitcoin enveloppé cirBTC pour l’accès institutionnel à la DeFi

Circle Internet Group a dévoilé ses projets pour cirBTC, un token Bitcoin enveloppé adossé 1:1 au BTC natif, conçu pour offrir aux institutions une version sécurisée et neutre du Bitcoin enveloppé à utiliser dans des applications de finance décentralisée, des protocoles de prêt et du trading.

Le token sera d’abord lancé sur Ethereum mainnet et Arc, la propre blockchain de couche 1 de Circle, avec une intégration complète à l’ensemble de la pile technologique existante de Circle, y compris la plateforme d’émission de stablecoins Circle Mint et le stablecoin USDC.

cirBTC Vise le marché institutionnel du Bitcoin enveloppé avec un adossement 1:1

Circle a déclaré sur son site web que cirBTC est conçu pour fournir aux institutions une version du BTC enveloppé très sécurisée et neutre, bien adaptée aux desks de gré à gré, aux teneurs de marché, aux protocoles de prêt et à d’autres acteurs ayant besoin d’un tokenisé Bitcoin neutre, sécurisé et performant. Le token sera adossé 1:1 à Bitcoin, avec des réserves facilement et indépendamment vérifiables onchain.

cirBTC sera entièrement intégré à la pile technologique existante de Circle, notamment sa blockchain de couche 1 Arc, sur mesure, et la plateforme de rachat et d’émission de stablecoins Circle Mint. Circle Mint est actuellement utilisé pour accéder à USDC, le deuxième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, et à EURC, le plus grand stablecoin indexé sur l’euro. Le token sera lancé en premier sur Ethereum mainnet et Arc.

La vice-présidente Produit de Circle, Rachel Mayer, a déclaré sur X que Bitcoin reste en marge de la DeFi non pas parce que les gens ne veulent pas de rendement ou de liquidité, mais parce qu’ils ne font pas confiance à l’wrapper. Elle a décrit cirBTC comme la réponse de Circle : adossé 1:1, vérifiable onchain, et construit sur une infrastructure que le marché fait déjà confiance.

Circle fait concurrence à WBTC et cbBTC sur le marché du Bitcoin tokenisé

cirBTC entre sur un marché du Bitcoin enveloppé dominé par des acteurs déjà installés. Le Wrapped Bitcoin (WBTC) de BitGo, créé en 2019 et désormais supervisé par un consortium incluant BitGo et des entités liées à Justin Sun, maintient une capitalisation boursière d’environ $8 milliards. Le cbBTC de Coinbase, lancé à la suite du partenariat de WBTC avec BiT Global, a une capitalisation proche de $6 milliards.

Le WBTC a fait l’objet de critiques en août 2024 lorsque son dépositaire a annoncé un partenariat avec BiT Global, une société ayant des liens avec le fondateur de Tron, Justin Sun, ce qui a conduit certaines parties à rompre ou réduire leur exposition en raison de préoccupations concernant l’implication de Sun. Coinbase a ensuite retiré WBTC de son exchange, entraînant un procès de BiT Global qui a finalement été abandonné.

Circle se positionne en présentant cirBTC comme la « norme mondiale de qualité institutionnelle » pour le Bitcoin enveloppé, en s’appuyant sur sa crédibilité éprouvée et sa flexibilité full-stack. La société s’attend à ce que les utilisateurs veuillent mettre leur Bitcoin au travail via le prêt ou l’emprunt dans des applications DeFi, et qu’un produit de Bitcoin enveloppé permette de interagir avec des protocoles DeFi et des smart contracts sur des réseaux au-delà de la blockchain Bitcoin native.

Circle s’étend au-delà des stablecoins vers le Bitcoin tokenisé et les fonds du marché monétaire

cirBTC représente l’un des rares produits de Circle qui ne sont pas des stablecoins. La société conserve également le fonds de marché monétaire tokenisé portant intérêt USYC à la suite de son acquisition de Hashnote, et serait en train d’explorer un token natif pour sa blockchain Arc compatible avec l’EVM, attendue sur le mainnet en 2026.

Le produit phare initial de Circle pour l’envoi de paiements Bitcoin, Circle Pay, a été abandonné en 2019 alors que la société s’est repositionnée pour se concentrer uniquement sur les stablecoins. Le lancement de cirBTC marque une poussée plus large au-delà de son activité de stablecoin de base et plus en profondeur dans l’infrastructure de marché tokenisée.

Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a déclaré que la société apporte la même infrastructure qui prend en charge USDC, EURC et USYC au plus grand actif numérique, en créant une infrastructure neutre pour de nouvelles applications pour le Bitcoin on-chain. cirBTC s’intégrera à USDC et Circle Mint dans le cadre d’une pile native plus large de Circle.

Les actions de Circle (CRCL) ont clôturé à $89.56, en baisse de 1,29% le jour même, et ont chuté de près de 40% au cours des six derniers mois.

FAQ

Qu’est-ce que cirBTC et comment est-il adossé ?

cirBTC est un token Bitcoin enveloppé émis par Circle, adossé 1:1 au Bitcoin natif détenu en réserves facilement et indépendamment vérifiables onchain. Il est conçu pour offrir aux institutions une version sécurisée et neutre du BTC enveloppé pour une utilisation dans des applications DeFi, du trading et comme collatéral.

Sur quelles blockchains cirBTC sera-t-il lancé en premier ?

cirBTC sera lancé en premier sur Ethereum mainnet et Arc, la blockchain de couche 1 de Circle. Le token sera entièrement intégré à Circle Mint et USDC dans le cadre de la pile technologique existante de Circle.

En quoi cirBTC diffère-t-il des tokens Bitcoin enveloppés existants comme WBTC et cbBTC ?

Circle présente cirBTC comme une alternative neutre et de qualité institutionnelle aux tokens Bitcoin enveloppés existants. Contrairement à WBTC, qui a fait l’objet de critiques concernant l’implication de Justin Sun, cirBTC s’appuie sur la crédibilité établie de Circle en tant qu’émetteur d’USDC. Le token est construit sur une infrastructure que le marché fait déjà confiance, avec des réserves vérifiables onchain et une intégration à l’écosystème stablecoins full-stack de Circle.