Coinbase, Fannie Mae proposent des prêts hypothécaires garantis par la cryptomonnaie aux acheteurs de maison

La plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase (COIN), cotée aux États-Unis, collabore avec Better Home & Finance Holding Co. (BETR), une société de prêts hypothécaires approuvée par Fannie Mae, pour permettre aux détenteurs de cryptomonnaies d’utiliser leurs actifs numériques comme garantie pour l’acompte lors de l’achat d’une maison.

Le prêt hypothécaire est structuré comme un prêt conforme garanti par Fannie Mae, ce qui signifie qu’il offre les mêmes protections et normes que les prêts hypothécaires traditionnels, selon un communiqué de presse publié jeudi.

Les emprunteurs peuvent engager du bitcoin BTC$69,247.59 ou la stablecoin USDC comme garantie pour financer leur acompte, leur permettant de conserver leurs actifs intacts et d’éviter un événement fiscal en les dépensant. En ce qui concerne l’USDC, ils peuvent également conserver leurs récompenses de gains, a indiqué Coinbase.

Environ 41 % des familles américaines ne parviennent pas à acheter une maison parce qu’elles n’ont pas suffisamment de fonds pour l’acompte, même si elles disposent d’économies ailleurs, a déclaré Vishal Garg, fondateur de Better, lors d’une interview.

Les acheteurs moyens ont été pressés par la hausse des taux d’intérêt alors que les prix des maisons restent stables, a expliqué Garg. Par exemple, quelqu’un souhaitant acheter une propriété à 400 000 dollars pourrait avoir du mal à réunir les 40 000 dollars en liquide pour l’acompte, et faire face à un labyrinthe de exigences légales et fiscales lorsqu’il tente de vendre des actifs pour obtenir cette somme, a-t-il ajouté.

Tant que le consommateur est détenteur de cryptomonnaies sur Coinbase, il peut éviter de devoir remplir toutes sortes de « démarches folles », a déclaré Garg, et simplement transférer ses actifs numériques de la plateforme vers un portefeuille de garde chez Better tout en conservant ses droits de propriété.

Si Better acceptait déjà auparavant la cryptomonnaie comme garantie pour l’acompte, « nous aurions financé peut-être 40 milliards de dollars de demande de consommateurs en plus au cours des dernières années », a ajouté Garg.

D’autres avancées ont été réalisées dans le domaine des prêts hypothécaires adossés à la cryptomonnaie, notamment certains utilisant Coinbase comme dépositaire. Cependant, l’accent a généralement été mis sur la gestion de patrimoine et les achats de luxe, plutôt que sur le grand public.

En février 2023, Better a permis aux employés d’Amazon (AMZN) de mettre en garantie leurs actions pour obtenir un prêt destiné à couvrir l’acompte lors de l’achat d’une maison, bien que à un taux d’intérêt légèrement plus élevé.

Un porte-parole de Coinbase a déclaré par e-mail que les taux pour les prêts hypothécaires adossés à la cryptomonnaie seront supérieurs d’entre 0,5 et 1,5 point de pourcentage à ceux d’un prêt standard sur 30 ans, en fonction du profil du client.

Les prêts hypothécaires adossés à des tokens seraient exempts d’appels de marge et de recharges, selon un communiqué de presse. Si la valeur du BTC diminue, les conditions du prêt restent inchangées et aucune garantie supplémentaire n’est requise. Les mouvements du marché ne déclenchent jamais une liquidation, a précisé Coinbase.

La garantie des emprunteurs ne risque la liquidation qu’en cas de retard de paiement de 60 jours, comme pour les prêts hypothécaires classiques, a-t-il ajouté.

Ce produit est « aussi américain qu’une tarte aux pommes », a déclaré Mark Troianovski, responsable du développement commercial pour les consommateurs et la plateforme chez Coinbase, dans une interview avec CoinDesk.

« Les personnes qui détiennent du Bitcoin ou de l’USDC peuvent se loger sans avoir besoin de le vendre, sans encourir de gains en capital », a déclaré Troianovski. « Nous donnons aux gens un accès au logement de manière très similaire à la façon dont les banquiers privés servent certains des clients les plus riches. Ils ne vendent pas leurs actifs pour acheter des choses ; ils prennent en réalité des prêts contre leurs actifs. »