Genesis PE rejoint l’offre d’acquisition de D&T aux côtés de 6+ concurrents

Genesis Private Equity a déposé une lettre d’intention en vue d’acquérir D&T, un fabricant d’écrans médicaux, en se joignant à au moins six soumissionnaires lors du tour préliminaire ; la liste restreinte doit être finalisée ce mois-ci. L’intérêt pour l’acquisition s’explique par les capacités de génération de trésorerie stables de D&T et par son potentiel de croissance sur le marché mondial des écrans spécialisés. Highland Equity Partners détient actuellement la majorité après avoir acquis 92 % des actions de gestion de D&T en 2024 pour environ 170 milliards de won.

Plusieurs soumissionnaires déposent des propositions d’acquisition

Genesis PE a récemment déposé une lettre d’intention auprès du camp vendeur de D&T, selon des sources du secteur de la banque d’investissement. Plus de six soumissionnaires ont participé au tour préliminaire. Le camp vendeur examine actuellement le prix d’acquisition proposé par chaque soumissionnaire, sa capacité de financement et ses plans d’activité après l’acquisition. La sélection de la liste restreinte devrait avoir lieu ce mois-ci.

D&T se spécialise dans les écrans médicaux et industriels

Fondée en 1999, D&T produit des écrans spécialisés pour des applications médicales, casino et industrielles. L’entreprise fournit des produits à des équipements médicaux et à des dispositifs de casino qui nécessitent une qualité et une stabilité plus élevées que les écrans destinés aux consommateurs. L’activité est marquée par des barrières à l’entrée importantes, en raison du temps considérable requis pour la certification des clients et le développement des produits.

Highland Equity Partners a acquis une participation majoritaire en 2024

Highland Equity Partners est le plus grand actionnaire de D&T. Highland EP a acquis 92 % des actions de gestion de D&T auprès de Kostone Asia et d’autres détenteurs en 2024 pour environ 170 milliards de won. Depuis l’acquisition, Highland a poursuivi des améliorations de la rentabilité et une diversification de la base clients.

Le marché estime la valeur d’entreprise de D&T à 450 à 500 milliards de won. Le camp vendeur prévoit que l’EBITDA de D&T atteindra 45 milliards de won cette année, ce qui correspond à un multiple de valorisation d’environ 10 à 11 fois.

Le chiffre d’affaires de D&T a atteint 134,9 milliards de won en 2025

En 2025, D&T a enregistré un chiffre d’affaires d’environ 134,9 milliards de won et un bénéfice d’exploitation d’environ 26,3 milliards de won. Les deux indicateurs ont progressé par rapport à ceux de 2024, soit un chiffre d’affaires de 123,9 milliards de won et un bénéfice d’exploitation de 19,6 milliards de won. L’amélioration rapide des performances après l’acquisition semble avoir incité le camp vendeur à chercher un redressement de l’investissement sur une période relativement courte.

D’après des informations rapportées, les soumissionnaires estiment que D&T dispose d’une capacité de génération de trésorerie stable et d’un potentiel de croissance sur le marché mondial des écrans spécialisés. Les moniteurs médicaux sont souvent fournis sur le long terme après certification par des hôpitaux et des entreprises d’équipements médicaux, ce qui assure une structure de profit stable.

FAQ

Que s’est-il passé concernant D&T pour Genesis PE ?
Genesis Private Equity a déposé une lettre d’intention en vue d’acquérir D&T, un fabricant d’écrans médicaux, en se joignant à plus de six soumissionnaires lors du tour préliminaire.

Quand la liste restreinte pour l’acquisition de D&T sera-t-elle finalisée ?
La liste restreinte devrait être sélectionnée ce mois-ci, selon le camp vendeur.

Combien Highland Equity Partners a-t-il payé pour D&T en 2024 ?
Highland Equity Partners a acquis 92 % des actions de gestion de D&T en 2024 pour environ 170 milliards de won.