Jefferies : le déficit d’approvisionnement de modules optiques de 1,6 milliard devrait persister à 30 % jusqu’en 2027

Selon les spécialistes en optique de Jefferies, des modules optiques de 1,6 billion sont censés faire face à un manque d’offre de 30 % en 2026-2027, tandis que les modules 800G font l’objet d’un déficit d’offre de 10 %. En 2026, les expéditions de 1,6T sont projetées à 1,8 milliard d’unités contre une demande de 2,6 milliards d’unités, tandis que les expéditions de 800G sont estimées à 40-42 millions d’unités, pour une demande dépassant 45 millions d’unités.

En amont, les puces DSP et les puces EML de 200G restent dominées par des fabricants américains et japonais, notamment Broadcom, Marvell et Lumentum. Le modèle EML 200G de Desay Battery devrait entrer en production de masse au second semestre 2026, signalant une percée potentielle pour le remplacement des semi-conducteurs domestiques en Chine.