Les ETF de covered call coréens dépassent 25 000 milliards de won en juillet, au milieu d’une volatilité record du marché

D’après Asia Economic Daily, les ETF de type « covered call » coréens ont dépassé 25 billions de won d’actifs nets en juillet, alors que la volatilité du marché atteignait des niveaux records le 28 juillet. Le nombre de produits d’ETF « covered call » a progressé pour atteindre environ 50, contre seulement six il y a six ans, alors que les investisseurs recherchaient un revenu de dividendes stable, tout en bénéficiant d’avantages de hedging.

Un produit majeur de « covered call » (KODEX 200 Target Weekly Covered Call) a enregistré des rendements de dividendes supérieurs à 10% sur la dernière année, ainsi que des rendements totaux dans l’ordre de 70% depuis le début de 2026, portés par des primes d’options élevées dans un contexte de fortes variations du marché. La prime de l’option d’achat sur le KOSPI 200 a récemment atteint 2,6% de la valeur de l’indice sous-jacent, reflétant l’environnement de volatilité élevée qui rend les options plus coûteuses à vendre.