Les investisseurs en cryptomonnaie dans des centres de banque privée et de gestion de patrimoine coréens réallouent leurs actifs des cryptomonnaies vers des actions liées à l’IA et vers l’immobilier à Séoul. D’après KB Kookmin Bank, Hana Securities et Korea Investment & Securities, les clients qui avaient accumulé des milliards de wons via des actifs crypto privilégient désormais la préservation de la valeur plutôt qu’une croissance agressive, en consultant pour la planification fiscale, l’achat d’immobilier et la diversification du portefeuille. Ce changement reflète la façon dont les investisseurs réagissent à la volatilité des marchés et aux discussions en cours sur la politique fiscale dans le secteur crypto en Corée, dans le secteur crypto de la Corée.
Les banques coréennes observent des flux d’actifs crypto vers les actions
KB Kookmin Bank a confirmé des cas où des clients ont liquidé des positions en crypto et transféré les fonds sur des comptes bancaires. Un représentant de KB Kookmin Bank a déclaré que les clients dont les actifs ont fortement augmenté grâce aux investissements en cryptomonnaie se concentrent désormais sur des stratégies de gestion et de préservation des actifs. La banque indique des demandes régulières concernant des produits d’investissement alternatifs, avec un intérêt accru pour les produits actions depuis la seconde moitié de l’année dernière, alors que les marchés domestiques se sont redressés.
Hana Securities’ THE Centerfield W, qui propose des services de family office haut de gamme, a fait état d’une hausse des consultations de la part d’investisseurs crypto après les discussions sur la politique fiscale et les corrections de marché. Lors de séminaires organisés pour les clients de Bithumb, une demande est apparue pour réduire l’exposition à la crypto et réallouer vers des marchés d’actions domestiques et internationaux. Les consultations concernant les attentes de croissance de l’industrie IA, les valeurs technologiques et les détentions à long terme d’ETF sont restées actives. Les demandes concernant la création de sociétés d’investissement et les stratégies de réduction d’impôts continuent.
La division GWM (Global Wealth Management) de Korea Investment & Securities, qui s’adresse aux personnes ultra-fortunées, a également confirmé des cas réguliers de produits de liquidation crypto alimentant des comptes titres pour des consultations en gestion de patrimoine. Bien que le nombre de nouvelles consultations ait légèrement diminué depuis la seconde moitié de l’année dernière pendant les corrections du marché crypto, les clients ayant dégagé des actifs substantiels manifestent un intérêt pour une restructuration de portefeuille plus stable et une allocation d’actifs.
Les achats immobiliers à Séoul remplacent les positions crypto
Woori Bank a indiqué, via son VIP Center, que les clients envisagent fréquemment des achats d’immobilier commercial après avoir converti une partie de leurs actifs crypto en liquidités afin d’assurer des flux de trésorerie plus stables. Les demandes récentes montrent un intérêt significatif pour l’achat d’appartements dans des zones centrales de Séoul. Les consultations concernant les dons précoces aux époux et aux enfants mineurs restent actives. Étant donné que la base de clients est relativement jeune, l’intérêt pour le transfert d’actifs à long terme et la planification fiscale via des dons sur la durée plutôt que via un héritage est élevé.
KB Kookmin Bank a confirmé des tendances similaires. Dans des cas concrets, des clients ont utilisé des actifs issus de la crypto pour acheter des appartements dans la zone du Seoul Forest à Seongsu-dong (Séoul) ainsi qu’à Yongsan Ichon-dong, avec des demandes régulières concernant des investissements immobiliers générateurs de revenus. Les consultations sur les donations, avec examen du calendrier et des stratégies fiscales pour les époux et les enfants, ont eu lieu fréquemment.
Les investisseurs font preuve d’une prudence relative à l’égard des investissements en actions non cotées. Woori Bank a déclaré que, même si l’intérêt pour les sociétés à forte croissance continue, la majorité des consultations portent sur la vérification de la tendance du marché et des informations sur des sociétés prometteuses plutôt que sur des investissements effectifs, compte tenu de la liquidité et des risques d’investissement. Hana Securities a rapporté que les fonds crypto sont le plus souvent transférés via des comptes individuels, avec plus de mouvements vers les marchés d’actions domestiques et internationaux que vers des investissements non cotés.
Un changement de comportement vers la stabilité
Les institutions financières analysent que les créateurs de richesse en crypto présentent des habitudes d’investissement différentes de celles des détenteurs d’actifs traditionnels. D’après Korea Investment & Securities, ces clients comptent beaucoup de profils relativement jeunes, issus de parcours professionnels ou d’entreprises. Les tailles de patrimoine varient de plusieurs milliards à plusieurs centaines de milliards de wons. Contrairement aux détenteurs d’actifs traditionnels qui ont accumulé leur richesse grâce à des revenus d’activité sur le long terme ou à la gestion d’entreprises, ces investisseurs ont souvent connu une croissance rapide de leurs actifs sur des périodes relativement courtes.
Les tendances d’investissement diffèrent aussi. Alors que les détenteurs d’actifs traditionnels privilégient des stratégies de détention long terme, les clients ayant une expérience d’investissement en crypto affichent un volume de trading relativement élevé et des tendances à se concentrer sur des investissements thématiques. Certains manifestent de l’intérêt pour le trading algorithmique et pour le trading d’actions à court terme.
Les institutions financières évaluent fréquemment que les approches de gestion d’actifs deviennent progressivement plus conservatrices. Woori Bank a analysé que les investisseurs ayant connu une forte volatilité construisent des portefeuilles de base avec des équivalents de liquidités et l’immobilier en tant qu’actifs « refuges », avant d’investir de manière sélective dans des valeurs technologiques qu’ils comprennent bien. Korea Investment & Securities a également estimé que l’orientation des consultations récentes s’est déplacée d’un investissement agressif vers une allocation d’actifs long terme et des opérations plus stables.
Les institutions financières élargissent leurs services de gestion de patrimoine
Les banques et les sociétés de bourse renforcent leurs services afin d’attirer ces clients en tant que nouveaux clients de gestion de patrimoine. Korea Investment & Securities propose des services de gestion de patrimoine sur mesure via sa GWM, tandis que le WM Center de Hana Securities se concentre sur l’amélioration de la compréhension des marchés actions et des services de gestion d’actifs grâce à des séminaires ciblant les investisseurs crypto.
Les réponses du secteur bancaire s’intensifient. KB Kookmin Bank exploite un système complet de gestion d’actifs reliant family office, conseil en investissement et services de donation/héritage. Woori Bank étend des systèmes de consultation « tout-en-un » couvrant la fiscalité, l’immobilier, les donations et l’allocation d’actifs.
Un responsable du secteur financier a déclaré que l’intérêt des clients ayant constitué des actifs via la crypto s’élargit de l’investissement lui-même vers une gestion de patrimoine globale, incluant l’allocation d’actifs, la réduction d’impôts et l’immobilier. Le responsable a ajouté que la demande de consultations et de services personnalisés pour ces clients sur le marché WM deviendra plus diversifiée.
FAQ
Que font les investisseurs crypto coréens avec leurs actifs numériques ?
Les investisseurs crypto coréens convertissent une partie de leurs avoirs en monnaie numérique en actifs traditionnels, notamment des actions liées à l’IA, des ETF et de l’immobilier à Séoul. Des institutions financières, dont KB Kookmin Bank, Hana Securities et Korea Investment & Securities, indiquent des entrées régulières liées aux liquidations crypto vers des comptes de gestion de patrimoine, les clients donnant la priorité à des stratégies de préservation des actifs plutôt qu’à une croissance agressive.
Pourquoi les investisseurs crypto en Corée se tournent-ils vers l’immobilier et les actions ?
Les investisseurs citent l’expérience de la volatilité des marchés et les discussions en cours sur la politique fiscale comme raisons principales de la réallocation des actifs. D’après Woori Bank et KB Kookmin Bank, les clients cherchent des flux de trésorerie stables via l’immobilier commercial et des achats d’appartements dans le cœur de Séoul, tout en consultant aussi sur des stratégies de réduction d’impôts, des plans de dons précoces et une diversification long terme du portefeuille afin de protéger la richesse accumulée.
