LigaChem Biosciences a révisé les conditions de son accord de levée de fonds de 500 milliards de wons le 16, en abaissant le prix de conversion de 149 300 wons à 121 400 wons par action. Cet ajustement fait suite à une baisse du cours de l’action, ce qui augmente d’environ 23 % le nombre d’actions privilégiées convertibles (CPS) susceptibles d’être émises. La société a indiqué avoir publié la divulgation corrigée après confirmation des investisseurs financiers tiers.
LigaChem Biosciences abaisse le prix de conversion des CPS à 121 400 wons
LigaChem Biosciences a annoncé le 16, via un rapport majeur de divulgation corrigé, que le prix d’émission et le prix de conversion pour l’augmentation de capital de 330 milliards de wons attribuée à des tiers au titre des CPS avaient changé, passant de 149 300 wons par action à 121 400 wons par action. Le nombre de CPS émises est passé de 2,21 millions d’actions à 2,72 millions d’actions. Le ratio des actions à émettre lors de la conversion par rapport au nombre total d’actions est passé de 5,97 % à 6,84 %.
Le cours de référence de l’action utilisé pour calculer le prix d’émission des CPS a diminué, passant de 144 309 wons à 110 839 wons. Le taux de prime appliqué au cours de référence a changé, passant de 3,46 % à 9,44 %. La société a recalculé les cours boursiers pondérés par moyenne arithmétique sur le mois précédent, la semaine précédente et le jour le plus récent, en utilisant le jour précédent (le 15) comme date de référence. Le prix de conversion a été fixé à 121 400 wons après arrondissement à l’unité de trading la plus proche, en appliquant la valeur la plus élevée entre la moyenne arithmétique de 121 376,54 wons et la moyenne arithmétique pondérée du jour le plus récent de 110 838,70 wons.
Le prix d’ajustement minimum des CPS a également diminué, passant de 119 500 wons à 97 200 wons. Les modalités de distribution des bénéfices ont été corrigées. Auparavant indiquées comme « sans objet », les conditions révisées précisent que les CPS reçoivent des dividendes préférentiels à un taux annuel de 0 %, tout en recevant des dividendes au même taux que les actions ordinaires. Les dividendes de bénéfices s’appliquent de manière cumulative et participative : les montants impayés sont accumulés et payés par priorité sur le dividende de l’exercice suivant, et participent conjointement pendant les dividendes liés aux actions ordinaires.
Conditions de billets convertibles ajustées avec un prix de conversion plus bas
Les conditions d’émission de 170 milliards de wons en obligations convertibles (CB) ont également été corrigées. Le prix de conversion des CB a diminué, passant de 149 300 wons par action à 121 400 wons par action. Le nombre d’actions convertibles a augmenté, passant de 1,14 million d’actions à 1,40 million d’actions. Le ratio des actions à émettre lors de la conversion par rapport au nombre total d’actions est passé de 3,08 % à 3,64 %. Sur la base des titres liés aux obligations en circulation, le ratio par rapport au total des actions émises a été indiqué à 3,78 %.
Le prix d’ajustement minimum des CB a également diminué, passant de 119 500 wons à 97 200 wons. Le type d’obligation a été corrigé en raison d’une erreur typographique. Il est passé de « obligations convertibles sans intérêts en placement privé non garanties et immatriculées » à « obligations convertibles sans intérêts en placement privé non garanties au porteur ». Le taux du coupon et le taux d’intérêt à l’échéance sont tous deux de 0 %, avec une date d’échéance au 24 juillet 2036. La période de demande de conversion s’étend du 24 juillet 2028 au 23 juin 2036.
Avec cette correction, si à la fois les CB et les CPS sont converties en actions ordinaires, le nombre d’actions pouvant être émises augmente de 3,35 millions d’actions à 4,12 millions d’actions. Cela représente environ 11,12 % des 37,02 millions d’actions ordinaires existantes.
Investisseurs financiers tiers confirmés pour le deal de 500 milliards de wons
La liste des investisseurs financiers tiers a été confirmée. Auparavant listés uniquement comme Korea Development Bank, premier actionnaire de PAN ORION Corp. Limited, et des investisseurs financiers tiers, la divulgation corrigée inclut NH Daily Biohealth Private Investment Limited Partnership, KB NH Corporate Financial Stability Private Investment Limited Partnership, Industrial Bank of Korea, Hana Securities, Hana Beyond Finance Fund, Hana-KN Regional Innovation Investment Association, Woori Investment & Securities, IBK Capital, IMM Startup Venture Fund No. 2, Atinum Growth Investment Association 2023, KB Digital Platform Fund, KB Secondary Plus Fund No. 3, Envestor 2022 High-Five Innovation Growth Fund et Meritz Securities.
Le montant de l’investissement par investisseur s’élève à 250 milliards de wons au total pour Korea Development Bank (85 milliards de wons en CB et 165 milliards de wons en CPS), et à 125 milliards de wons au total pour Pan Orion (42,5 milliards de wons en CB et 82,5 milliards de wons en CPS). Les 125 milliards de wons restants sont répartis entre les investisseurs financiers tiers confirmés. La date de paiement est fixée au 24 et la date de livraison prévue des nouvelles actions CPS est le 14 du mois prochain.
LigaChem Biosciences affecte des fonds au développement de médicaments
L’objectif d’utilisation des fonds levés reste identique à celui annoncé précédemment. La société prévoit d’utiliser la totalité des 170 milliards de wons des CB et environ 330 milliards de wons des CPS pour les coûts de recherche et développement de nouveaux médicaments, notamment des conjugués anticorps-médicaments (ADC) et des médicaments d’immuno-oncologie, ainsi que des fonds d’exploitation. Les montants annuels d’utilisation prévus pour les CB sont de 30 milliards de wons en 2026, 60 milliards de wons en 2027 et 80 milliards de wons après 2028. Pour les CPS, les montants sont de 60 milliards de wons en 2026, 120 milliards de wons en 2027 et 150 milliards de wons après 2028.
FAQ
Pourquoi LigaChem Biosciences a-t-elle abaissé le prix de conversion de 149 300 wons à 121 400 wons ?
Le prix de conversion a diminué en raison d’une baisse du cours de l’action. La société a recalculé les cours boursiers pondérés par moyenne arithmétique en utilisant le 15 comme date de référence, en appliquant la valeur la plus élevée entre la moyenne arithmétique et la moyenne arithmétique pondérée du jour le plus récent, ce qui a abouti à un prix de conversion de 121 400 wons après arrondissement à l’unité de trading la plus proche.
Combien d’actions peuvent être émises si à la fois les obligations convertibles et les actions privilégiées convertibles sont converties en actions ordinaires ?
Avec les conditions corrigées, si à la fois les CB et les CPS sont converties en actions ordinaires, le nombre d’actions pouvant être émises est de 4,12 millions d’actions, soit environ 11,12 % des 37,02 millions d’actions ordinaires existantes émises par LigaChem Biosciences.
