Morgan Stanley CIO : Le rallye boursier américain passe du secteur des puces aux cycliques le 6 juillet

Selon les commentaires de Mike Wilson, directeur des investissements de Morgan Stanley, dans son podcast du 6 juillet, la direction du marché boursier américain s'éloigne des semi-conducteurs pour se tourner vers les secteurs cycliques, notamment la consommation discrétionnaire, les transports, les banques régionales et la biotechnologie. Wilson a noté que, bien que le cycle d'investissement dans l'IA se poursuive, la dynamique des bénéfices des semi-conducteurs a atteint un pic et les valorisations ont atteint des sommets historiques, limitant la hausse. Il a attribué la récente faiblesse des semi-conducteurs aux inquiétudes des investisseurs quant au maintien des prévisions de dépenses d'investissement des hyperscalers, suggérant que la performance du secteur dépend de plus en plus des dépenses des entreprises cloud dans l'IA. Wilson a maintenu son point de vue selon lequel l'économie américaine est entrée dans une nouvelle phase d'expansion depuis novembre dernier, portée par l'amélioration des bénéfices des entreprises et les effets de levier des initiatives de réduction des coûts.
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