Nouveaux développements pour l’IPO de Yangtze Memory ! La CSRC publie le premier rapport sur le conseil en vue de l’introduction en bourse, l’équipe de conseil dévoile

D’après les informations divulguées sur le site officiel de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, le 10 juillet, le rapport d’avancement du travail de conseil pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation de Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (ci-après « Yangtze Memory ») (première période) a été publié.

Le 19 mai, Yangtze Memory a finalisé le dépôt d’enregistrement du conseil pour son introduction en bourse (IPO), avec les institutions de conseil suivantes : CITIC Securities et China Construction Bank International Securities. Yangtze Memory est le seul fournisseur IDM (fabrication intégrée verticalement) en Chine disposant d’une capacité de recherche et de production autonome de mémoire flash 3D NAND.

Équipe de conseil pour la première période de l’IPO de Yangtze Memory

La période de travail du conseil de la première phase pour l’IPO de Yangtze Memory s’étend du 19 mai au 30 juin. Les deux maisons de valeurs, CITIC Securities et China Construction Bank International Securities, en tant qu’institutions de conseil, ont délégué au total 31 personnes pour former un groupe de travail de conseil. Grâce à des méthodes de conseil telles que des audits sur site, l’organisation de cours intensifs et des échanges sur des questions spécifiques, le groupe de travail a mené des travaux de conseil pour Yangtze Memory.

Les principaux contenus du conseil de la première phase pour l’IPO de Yangtze Memory comprennent deux volets.

Premièrement, le groupe de travail de conseil a continué à faire progresser le travail de due diligence : il a trié et suivi l’état de la gouvernance d’entreprise et de l’exécution réglementée de Yangtze Memory, afin de comprendre de manière plus systématique et approfondie la situation de base et l’évolution de l’activité de Yangtze Memory.

En réponse aux insuffisances de Yangtze Memory en matière d’exécution réglementée, le groupe de conseil a proposé des recommandations d’amélioration, a accompagné et a poussé Yangtze Memory à mettre effectivement en œuvre les mesures d’amélioration et à appliquer les plans de conformité.

Deuxièmement, le groupe de travail de conseil a planifié et supervisé l’acquisition par Yangtze Memory des principales dispositions de lois et réglementations, notamment la « Loi de la République populaire de Chine sur les sociétés » et la « Loi de la République populaire de Chine sur les valeurs mobilières », et a continué à transmettre à Yangtze Memory les dernières exigences de supervision du marché des valeurs mobilières ainsi que l’évolution des procédures d’examen, etc.

Grâce à des cours intensifs, des réponses individuelles et d’autres moyens, le groupe de conseil a aidé Yangtze Memory et les personnes prenant part au conseil à maîtriser les conditions légales d’une cotation, les principes d’examen, les procédures d’examen et les connaissances pertinentes en matière de réglementations, tout en l’incitant à comprendre en profondeur les exigences liées à l’émission et à la cotation, à l’exécution réglementée, etc.

Publication : problèmes persistants dans le conseil IPO et travail de la prochaine étape

À l’heure actuelle, les principaux problèmes rencontrés dans le conseil IPO de Yangtze Memory se répartissent en deux volets.

Premièrement, conformément aux exigences applicables aux sociétés cotées, le groupe de travail de conseil doit continuer à inciter Yangtze Memory à améliorer ses systèmes de gouvernance d’entreprise et de contrôle interne. En coopération avec les institutions de services en valeurs mobilières, sur la base des résultats complets de la due diligence, il procédera à une revue et à une vérification de la structure de gouvernance d’entreprise et de l’exécution réglementée de Yangtze Memory, afin d’identifier rapidement les problèmes et de fournir des recommandations de solution, garantissant ainsi que la structure de gouvernance est complète, que la conception du contrôle interne est efficace et que l’exécution est mise en œuvre.

Deuxièmement, sur la base des exigences de supervision de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et de la bourse concernant la divulgation des informations relatives aux actionnaires des entreprises procédant à une première cotation, et avec la coopération de Yangtze Memory et de ses actionnaires, le groupe de travail de conseil avance le travail d’examen par « transparence » de l’éligibilité des actionnaires de Yangtze Memory.

Étant donné que le volume de travail pour obtenir les documents relatifs à l’examen par « transparence » de ses actionnaires par Yangtze Memory est important, le groupe de travail de conseil travaillera en étroite collaboration avec les institutions de services en valeurs mobilières, communiquera pleinement avec les actionnaires de Yangtze Memory, et continuera à promouvoir l’examen par transparence des actionnaires et à mettre en œuvre les exigences réglementaires pertinentes.

Le travail de conseil IPO de la prochaine étape de Yangtze Memory comprend deux volets.

Premièrement, le groupe de travail de conseil continuera à mener le travail de due diligence et les travaux de conseil conformément aux normes pour Yangtze Memory. Pour les problèmes identifiés pendant le travail, il coordonnera en temps utile les différentes parties intermédiaires avec Yangtze Memory pour discuter et examiner afin de déterminer les plans de conformité, tout en incitant Yangtze Memory à mettre sérieusement en œuvre les exigences de rectification.

Dans le même temps, le groupe de travail de conseil continuera à inciter Yangtze Memory à améliorer ses systèmes de gouvernance d’entreprise et de contrôle interne, et à améliorer le niveau d’exécution réglementée.

Deuxièmement, le groupe de travail de conseil transmettra en temps voulu et de manière continue aux personnes acceptant le conseil les derniers documents normatifs de supervision des sociétés cotées, et veillera activement à ce qu’elles mènent un apprentissage et une formation complets des connaissances en matière de réglementation. Il veillera également à ce qu’elles comprennent en profondeur les lois et règles relatives à l’émission et à la cotation, à l’exécution réglementée, ainsi qu’à ce qu’elles aient connaissance des responsabilités et obligations liées à la divulgation d’informations et au respect des engagements, et à renforcer leur sens de l’intégrité, de l’autodiscipline et de la conformité à la loi pour entrer sur le marché des valeurs mobilières.

Source de l’article : China Fund News

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