#创作者冲榜 Un jour de panique sur les marchés mondiaux ! L'or s'effondre de 10%, les marchés actions chinois et hongkongais chutent fortement, seul le bitcoin a tenu bon
Les marchés financiers mondiaux récemment sont plongés dans des secousses violentes par un conflit géopolitique non résolu. L'affrontement militaire entre les États-Unis et l'Iran persiste depuis près d'un mois sans amélioration, l'Iran bloquant le détroit d'Ormuz, étrangle la gorge du transport pétrolier mondial représentant plus de 20%, les prix du pétrole grimpent rapidement, poussant les attentes d'inflation, les anticipations de baisse de taux de la Réserve fédérale s'inversent complètement, des appels à des hausses de taux réapparaissent même. Une panique en chaîne déclenchée par l'énergie balaie l'ensemble des marchés d'actions, d'obligations, d'or et de devises.
L'or s'est effondré : la baisse la plus catastrophique en 43 ans, passant de plus de 1250 yuan/gramme il y a plus d'un mois à 930 yuan.
Ce qui est le plus alarmant, c'est l'effondrement du marché des métaux précieux. Il y a plus d'un mois, l'or se tenait encore à plus de 1200 yuan/gramme au plus haut, aujourd'hui il s'est effondré à plus de 930 yuan, avec une baisse quotidienne approchant les 10%. Une chute réductive de moitié en un mois seulement, établissant la baisse la plus catastrophique en une semaine au cours des 43 dernières années.
La logique sous-jacente est claire et directe : les pays producteurs de pétrole du Moyen-Orient voient leurs exportations entravées, les revenus budgétaires s'arrêtent, pour reconstituer les liquidités, ils sont forcés de vendre massivement de l'or à haut prix. Combiné à la hausse continue de l'or au cours des années précédentes avec des positions gagnantes copieuses, lorsque les événements de risque arrivent, les actifs à haut prix sont les premiers à être écrasés, les émotions de panique sont complètement déchaînées.
Les marchés d'actions mondiaux imbibés de sang : les marchés actions japonais et coréens, le marché A-partage, le marché de Hong Kong, tous en forte baisse. Les émotions de panique ont essaimé des matières premières au marché boursier, les marchés asiatiques ont plongé à l'ouverture collectivement.
• Le marché coréen a chuté de plus de 6% en une seule journée
• L'indice composite de Shanghai a chuté à un moment de plus de 4%, avec une baisse en clôture de 3,6%, plus de 5100 actions individuelles au rouge
• L'indice Hang Seng a chuté de plus de 4%. Le marché craint qu'après que le pétrole ait grimpé à 120 dollars/baril, les économies d'Asie et d'Asie du Sud-Est hautement dépendantes des importations feront face à des pressions d'inflation importée et de récession économique, les fonds s'enfuient sans considérer les coûts.
Bien que le marché américain ait montré une relative résistance à la baisse au cours de la période précédente, les trois grands contrats à terme sur indices ont ouvert plus bas à l'avance, le marché boursier américain a ouvert plus bas en synchronisation, les actifs à risque mondiaux font toujours face à une nouvelle vague de purge émotionnelle.
Bitcoin différent : réduction de moitié anticipée, devenant paradoxalement une "zone de refuge"
Sur le marché en chute libre globale, le bitcoin a dégagé un tempo indépendant.
Dès il y a six mois, le bitcoin s'était déjà ajusté à l'avance, avec une baisse cumulative dépassant les 50%, libérant pleinement les risques.
Lorsque ce cycle de conflit géopolitique a éclaté, il n'a pas chuté en synchronisation avec l'or et le marché boursier, juste le rythme de rebond s'est déstabilisé.
D'un point de vue technique, le bitcoin a fermé 5 bougies rouges consécutives en graphique mensuel, avec mars comme le 6ème mois, actuellement en consolidation haussière.
Historiquement, le bitcoin n'a jamais montré cet extrême d'une tendance de 6 bougies rouges consécutives mensuelles, une baisse continue pendant un an sans rebond ne correspond encore moins aux lois du marché. Les indicateurs quotidiens, hebdomadaires et mensuels actuels sont tous dans les zones inférieures, l'espace vers le bas est extrêmement limité.
Les signaux du marché confirment aussi la résilience : après que le bitcoin soit tombé près de 60000 dollars, la fréquence des fortes baisses a diminué notablement ; les altcoins ont cessé de baisser de manière synchronisée, avec le bitcoin baissant de 1% à 2%, les petites pièces ne s'effondrent plus facilement de 10% à 20%, la pression de vente du marché entier est presque épuisée.
L'indice de peur a touché le fond : l'extrême panique atteint un record, le fond se prépare
Le sentiment du marché a chuté à un point de congélation : l'indice de peur et d'avidité9 est revenu à un chiffre, entrant dans la zone d'extrême peur.
Depuis le début de l'année, le marché a connu 70 jours d'extrême peur, représentant 19,18% du temps, passant un cinquième de l'année entière en panique extrême, ce qui est extrêmement rare historiquement.
Le week-end, la situation géopolitique s'est aggravée, la panique accumulée pendant la fermeture du marché s'est libérée collectivement sur le marché asiatique.
Jugement sur les perspectives : une fois le conflit atténué, tous les marchés accueilleront une correction.
La seule contradiction centrale du marché actuel est : quand le conflit États-Unis-Iran prendra-t-il fin, quand le détroit d'Ormuz rouvrira-t-il à la navigation. Une fois que les deux parties parviendront à un accord de paix et que le transport pétrolier revienne à la normale, une baisse des prix du pétrole et une atténuation des pressions d'inflation seront une excellente nouvelle pour les marchés financiers mondiaux et l'économie, les actifs précédemment malavisés accueilleront une correction rapide.
Pour le bitcoin, l'ours n'a jamais été une baisse unidirectionnelle, historiquement, chaque grand marché d'ours a connu 2-3 rebonds de surbaisse de niveau-classe avec des amplitudes atteignant souvent 30%-50%. Cet ajustement en cours depuis près de six mois avec une baisse réductrice de moitié, la probabilité d'une baisse unilatérale continue jusqu'en octobre est extrêmement faible. Avec l'expansion du volume de bitcoin et l'entrée continue des fonds des institutions traditionnelles, 60000 dollars est très probablement devenu la zone au fond de ce cycle d'ours.
Tant que la situation géopolitique ne s'aggrave pas davantage, le bitcoin en mars devrait se stabiliser et clôturer une bougie haussière, revenant au-dessus de 70000 dollars. Le marché mondial traverse actuellement un impact typique d'événement de risque, l'or et le marché boursier corrigent à la hausse, le bitcoin en raison de son ajustement anticipé possède au contraire un avantage comparatif. Lorsque la panique est à son apogée, c'est souvent une fenêtre pour déployer un rebond, attendez patiemment l'atténuation du conflit, le marché accueillera une tendance haussière corrective.
Les marchés financiers mondiaux récemment sont plongés dans des secousses violentes par un conflit géopolitique non résolu. L'affrontement militaire entre les États-Unis et l'Iran persiste depuis près d'un mois sans amélioration, l'Iran bloquant le détroit d'Ormuz, étrangle la gorge du transport pétrolier mondial représentant plus de 20%, les prix du pétrole grimpent rapidement, poussant les attentes d'inflation, les anticipations de baisse de taux de la Réserve fédérale s'inversent complètement, des appels à des hausses de taux réapparaissent même. Une panique en chaîne déclenchée par l'énergie balaie l'ensemble des marchés d'actions, d'obligations, d'or et de devises.
L'or s'est effondré : la baisse la plus catastrophique en 43 ans, passant de plus de 1250 yuan/gramme il y a plus d'un mois à 930 yuan.
Ce qui est le plus alarmant, c'est l'effondrement du marché des métaux précieux. Il y a plus d'un mois, l'or se tenait encore à plus de 1200 yuan/gramme au plus haut, aujourd'hui il s'est effondré à plus de 930 yuan, avec une baisse quotidienne approchant les 10%. Une chute réductive de moitié en un mois seulement, établissant la baisse la plus catastrophique en une semaine au cours des 43 dernières années.
La logique sous-jacente est claire et directe : les pays producteurs de pétrole du Moyen-Orient voient leurs exportations entravées, les revenus budgétaires s'arrêtent, pour reconstituer les liquidités, ils sont forcés de vendre massivement de l'or à haut prix. Combiné à la hausse continue de l'or au cours des années précédentes avec des positions gagnantes copieuses, lorsque les événements de risque arrivent, les actifs à haut prix sont les premiers à être écrasés, les émotions de panique sont complètement déchaînées.
Les marchés d'actions mondiaux imbibés de sang : les marchés actions japonais et coréens, le marché A-partage, le marché de Hong Kong, tous en forte baisse. Les émotions de panique ont essaimé des matières premières au marché boursier, les marchés asiatiques ont plongé à l'ouverture collectivement.
• Le marché coréen a chuté de plus de 6% en une seule journée
• L'indice composite de Shanghai a chuté à un moment de plus de 4%, avec une baisse en clôture de 3,6%, plus de 5100 actions individuelles au rouge
• L'indice Hang Seng a chuté de plus de 4%. Le marché craint qu'après que le pétrole ait grimpé à 120 dollars/baril, les économies d'Asie et d'Asie du Sud-Est hautement dépendantes des importations feront face à des pressions d'inflation importée et de récession économique, les fonds s'enfuient sans considérer les coûts.
Bien que le marché américain ait montré une relative résistance à la baisse au cours de la période précédente, les trois grands contrats à terme sur indices ont ouvert plus bas à l'avance, le marché boursier américain a ouvert plus bas en synchronisation, les actifs à risque mondiaux font toujours face à une nouvelle vague de purge émotionnelle.
Bitcoin différent : réduction de moitié anticipée, devenant paradoxalement une "zone de refuge"
Sur le marché en chute libre globale, le bitcoin a dégagé un tempo indépendant.
Dès il y a six mois, le bitcoin s'était déjà ajusté à l'avance, avec une baisse cumulative dépassant les 50%, libérant pleinement les risques.
Lorsque ce cycle de conflit géopolitique a éclaté, il n'a pas chuté en synchronisation avec l'or et le marché boursier, juste le rythme de rebond s'est déstabilisé.
D'un point de vue technique, le bitcoin a fermé 5 bougies rouges consécutives en graphique mensuel, avec mars comme le 6ème mois, actuellement en consolidation haussière.
Historiquement, le bitcoin n'a jamais montré cet extrême d'une tendance de 6 bougies rouges consécutives mensuelles, une baisse continue pendant un an sans rebond ne correspond encore moins aux lois du marché. Les indicateurs quotidiens, hebdomadaires et mensuels actuels sont tous dans les zones inférieures, l'espace vers le bas est extrêmement limité.
Les signaux du marché confirment aussi la résilience : après que le bitcoin soit tombé près de 60000 dollars, la fréquence des fortes baisses a diminué notablement ; les altcoins ont cessé de baisser de manière synchronisée, avec le bitcoin baissant de 1% à 2%, les petites pièces ne s'effondrent plus facilement de 10% à 20%, la pression de vente du marché entier est presque épuisée.
L'indice de peur a touché le fond : l'extrême panique atteint un record, le fond se prépare
Le sentiment du marché a chuté à un point de congélation : l'indice de peur et d'avidité9 est revenu à un chiffre, entrant dans la zone d'extrême peur.
Depuis le début de l'année, le marché a connu 70 jours d'extrême peur, représentant 19,18% du temps, passant un cinquième de l'année entière en panique extrême, ce qui est extrêmement rare historiquement.
Le week-end, la situation géopolitique s'est aggravée, la panique accumulée pendant la fermeture du marché s'est libérée collectivement sur le marché asiatique.
Jugement sur les perspectives : une fois le conflit atténué, tous les marchés accueilleront une correction.
La seule contradiction centrale du marché actuel est : quand le conflit États-Unis-Iran prendra-t-il fin, quand le détroit d'Ormuz rouvrira-t-il à la navigation. Une fois que les deux parties parviendront à un accord de paix et que le transport pétrolier revienne à la normale, une baisse des prix du pétrole et une atténuation des pressions d'inflation seront une excellente nouvelle pour les marchés financiers mondiaux et l'économie, les actifs précédemment malavisés accueilleront une correction rapide.
Pour le bitcoin, l'ours n'a jamais été une baisse unidirectionnelle, historiquement, chaque grand marché d'ours a connu 2-3 rebonds de surbaisse de niveau-classe avec des amplitudes atteignant souvent 30%-50%. Cet ajustement en cours depuis près de six mois avec une baisse réductrice de moitié, la probabilité d'une baisse unilatérale continue jusqu'en octobre est extrêmement faible. Avec l'expansion du volume de bitcoin et l'entrée continue des fonds des institutions traditionnelles, 60000 dollars est très probablement devenu la zone au fond de ce cycle d'ours.
Tant que la situation géopolitique ne s'aggrave pas davantage, le bitcoin en mars devrait se stabiliser et clôturer une bougie haussière, revenant au-dessus de 70000 dollars. Le marché mondial traverse actuellement un impact typique d'événement de risque, l'or et le marché boursier corrigent à la hausse, le bitcoin en raison de son ajustement anticipé possède au contraire un avantage comparatif. Lorsque la panique est à son apogée, c'est souvent une fenêtre pour déployer un rebond, attendez patiemment l'atténuation du conflit, le marché accueillera une tendance haussière corrective.
