今後数年間で注目される7つの有望なブロックチェーン関連株

なぜブロックチェーン株に投資するのか？

ブロックチェーン技術はデジタル革命の最前線にあり、分散型技術の登場によって多くの産業が変革される可能性が示されています。ブロックチェーンインフラの成熟に伴い、機関投資家からの注目が集まっており、ブロックチェーン関連株は投資先としてますます魅力を増しています。ネイティブトークンやコインによる直接投資とは別に、多くの投資家は、進化するテクノロジー領域においてブロックチェーン株やAI株を戦略的に組み合わせて投資しています。

テクノロジーと金融が交差する領域では、分散型台帳技術とAIの融合により、革新的な投資機会を提供する複数のブロックチェーン株が登場しています。世界各国の立法措置は、これらの技術がいかに重要かを示しており、2016年以降、世界で123件のAI関連法案が可決され、その大半は近年成立しています。こうした規制の動きは、これら技術の主流化とブロックチェーン分野の持続的成長の枠組みを示すものです。

ブロックチェーンとAI技術の融合は投資家に新たな価値をもたらします。これらの技術を統合する企業は、分散型金融、サプライチェーン最適化、データセキュリティ強化、自動スマートコントラクト実行など、複数の成長分野を同時に取り込むことができます。

今後注目のブロックチェーン株

ブロックチェーン株への長期的な投資戦略を見出すことは、この分野にエクスポージャーを求める投資家やトレーダーにとって不可欠です。以下の7社は、暗号資産マイニングを支える半導体メーカーや、ブロックチェーンインフラを構築する金融大手など、多様なアプローチでブロックチェーン統合を進めています。それぞれが進化するデジタル経済で、独自の優位性と成長力を持っています。

1. Nvidia

Nvidia（NVDA）は、AI、ゲーム、自動運転、ブロックチェーンアプリケーションなど多様な技術分野で活用されるグラフィックプロセッシングユニット（GPU）を設計しています。同社はGPU技術の分野で圧倒的な地位を築き、暗号資産エコシステムにおける重要なインフラプロバイダーとなっています。

GPUは暗号資産マイナーに不可欠な高い計算能力を備えており、暗号資産マイニングは大量の計算リソースを要するエネルギー集約型のプロセスです。NvidiaのGPUは、マイニング専用のCMP HXシリーズなどを通じてこうしたニーズに応えています。同社のハードウェアは、プルーフ・オブ・ワークマイニングやAIモデルのトレーニングの分野で業界基準となっています。

近年、NvidiaはApple、Amazon、Microsoftなどと並び時価総額1兆ドル超の企業に成長し、技術的リーダーシップと成長性に対する投資家の信頼を集めています。

今後の展望は？

最新の市場予測では、複数の要因が成長を後押しし、同社の将来は明るいとアナリストは見ています。チップ販売の拡大とAI研究機関・データセンターとの戦略的パートナーシップが今後数年の大幅な収益増をもたらす見通しです。また、自動運転車やクラウドゲーミングなど新たな成長領域にも進出し、伝統的なGPU販売以外の収益源を多様化しています。

近年、Nvidia株は収益成長に支えられ市場の逆風でも回復力を発揮してきました。AI分野での提携を拡大し、AIとブロックチェーン技術の統合が進むなかで長期成長に向けた基盤を固めています。

同社は暗号資産企業と提携し、日常取引でリアルタイムにデジタル通貨を利用できるCrypto Card Programを開始しました。この取り組みにより、Nvidiaはアジア太平洋地域の暗号資産企業と同様に暗号資産による決済カードの提供で競争力を高め、ハードウェアだけでなくブロックチェーン応用層にも事業領域を拡大しています。

2. Mastercard

Mastercard（MA）は、世界規模のデジタル決済ネットワークとして金融分野で圧倒的な存在感を誇ります。このデジタル決済ネットワークは、市場で一貫して成長を続け、直近の四半期では2桁成長の売上高と純利益の拡大が認められ、デジタル決済トレンドへの適応に成功しています。

世界で30億枚超のカードが流通する同社は、伝統的金融と暗号資産エコシステムをつなぐ独自の役割を果たし、数十億人にデジタル資産への安全なアクセスを提供しています。この巨大なユーザー基盤は、他社にはない主流の暗号資産普及の足掛かりとなっています。

MastercardのBlockchain & Digital Assets担当エグゼクティブバイスプレジデントであるRaj Dhamodharan氏は、「Mastercardがより幅広い安全で利用しやすい決済ソリューションを提供するというコミットメントの自然な進化です。当社の目標は、デジタル資産業界全体と関係者の信頼構築を支援することです」と述べています。

Multi-Token Networkとは？

同社は、ブランドを中心とした包括的なブロックチェーンハブ構築に注力しています。Multi-Token Network（MTN）は、セキュリティ・スケーラビリティ・ブロックチェーン間の相互運用性という3つのコア原則を重視しています。このインフラは従来の金融分野でブロックチェーン普及を妨げてきた課題の解決を目指しています。

MTNは、ブロックチェーンエコシステム内でシームレスな取引を実現し、効率的な商業利用や決済処理のための基盤を構築します。複数のトークン規格やブロックチェーンプロトコルに対応し、多様なデジタル資産を統合的に扱うインターフェースを提供します。

Mastercardは暗号資産企業との戦略的提携により、シンプルかつリアルタイムなデジタル通貨の利用を可能にする暗号資産パートナープログラムを展開しています。これによりセキュリティと信頼性を維持しつつ、暗号資産分野でのプレゼンスを拡大しています。

3. Riot Platforms Inc.

20年以上のテクノロジー業界経験を持つRiotは、ビットコインマイニングに特化した大手暗号資産マイニング企業です。同社は暗号資産インフラへの長期的な取り組みにより、後発の競合他社と一線を画しています。

Riotは長期にわたる一貫した戦略的運営により、7,000BTC超の準備金を保有しています。ハッシュレートは11EH/sに迫り、今後数年で4,300台超のマイナー展開が見込まれます。有利なエネルギーコストを活かした立地や効率的な運用により、ビットコインマイニングの運用コストを低減し、競合をリードしています。時価総額は約11億ドルで、上場ビットコインマイナーとして業界を代表しています。

マイニング施設の自社所有や電力会社との直接提携など垂直統合戦略により、運用上の優位性とコスト効率を実現し、ビットコイン価格変動時も収益性を維持しています。

4. IBM Corp

IBMは過去10年にわたり、先進的なテクノロジー企業としての地位を維持し、新興技術への転換にも成功しています。プロセッサ、ストレージシステム、ネットワーク機器などのコンピュータハードウェアを製造・販売するほか、ブロックチェーン技術関連のソフトウェア・サービスに注力しています。

IBMは500件超のブロックチェーンプロジェクトを多業種で展開し、World Wire（国際送金）、Walmart（サプライチェーン追跡）、Kroger（食品安全）などと戦略的提携しています。これらの事例は、暗号資産を超えたサプライチェーン管理や食品安全、国際決済におけるブロックチェーンの実用性を示しています。

IBM Blockchain Platformは、セキュリティとスケーラビリティを備えたエンタープライズ向けブロックチェーンインフラを提供し、企業のネットワーク構築・運用・拡張を支援します。同社はエンタープライズ用途に特化した許可型ブロックチェーンに注力し、消費者向けブロックチェーン企業とは一線を画しています。

5. Amazon Inc.

Web3関連株への投資を検討する方にとって、世界最大のeコマースプラットフォームでありクラウドインフラを持つAmazonは有力な選択肢です。同社はオンライン書店として創業し、小売やエンターテインメント、クラウドコンピューティング、AIなど多岐にわたる事業を展開しています。

現在、AmazonのeコマースプラットフォームはAmazon Managed Blockchainという完全管理型サービスを提供し、プライベート・パブリック両方のブロックチェーン上でWeb3アプリケーション開発を支援しています。時価総額は1兆ドル超で、平均取引量も多く、世界有数の価値ある企業です。開発者は専用ブロックチェーンインフラを構築せずにWeb3アプリを作成できるため、導入障壁が大幅に下がっています。

Amazon Web Services（AWS）は、多数のブロックチェーンプロジェクトや暗号資産取引所の基盤となるクラウドインフラを提供しており、同社はマネージドサービスに加え、ブロックチェーンエコシステム全体のインフラを担っています。この二重のアプローチで、ブロックチェーン成長から複数の収益源を得ています。

6. Marathon Digital

Marathon Digitalは、ビットコインネットワークの強化と計算能力の増強を目指す大手ビットコインマイニング企業です。環境に配慮した暗号資産マイニングに注力し、再生可能エネルギーやカーボンニュートラルな運用を模索しています。

直近の会計期間でも市場の変動にもかかわらず安定したビットコイン生産を維持し、生産効率は前年比で顕著な成長を遂げています。また、数千BTCをバランスシートに保有し、長期的な戦略資産としています。

Marathon株はビットコイン価格の動きと強く連動しており、これは暗号資産マイニング企業に共通です。過去の市場高騰時には株価も大きく上昇し、その後の調整局面では相応の下落を経験しています。このボラティリティは純粋なマイニング株が暗号資産市場の動向に直接さらされることを示しています。

同社は採掘したビットコインをすぐに売却せず保有する戦略を採用しており、運営費用のために即座に売却する他社と異なり、長期的な価値上昇への強気な姿勢を示しています。

7. 大手暗号資産取引所プラットフォーム

2010年代初頭に設立された世界有数の暗号資産取引所は、複数のベアマーケットやクリプトウィンター、規制の逆風を乗り越え、市場低迷で消滅した他の大手取引所を凌駕して生き残ってきました。この強さは、極めて変動の大きい業界での優れたリスク管理と運営力を示しています。

この取引所プラットフォームは、ステーキングサービスやNFTマーケットプレイス、教育リソースなど、変化する暗号資産ユーザーのニーズに応える革新的な機能を導入し競争で先行しています。時価総額は160億ドル超、近年株価も大きな伸びを記録しています。暗号資産分野の規制が明確化するにつれ、機関投資家の参入や暗号資産取引の主流化による恩恵が期待できます。

コンプライアンス重視の姿勢と規制当局との協調により、世界各国で包括的な暗号資産規制が進む中で有利な立場を築いています。上場企業であることから高い透明性と説明責任があり、より保守的な機関投資家を引き付ける可能性があります。

リスクと課題

ブロックチェーン分野は変化が速く、進化を続けているため、トレーダーや投資家はブロックチェーン株に関連する重大なリスクや不確実性を理解し、備えておく必要があります。こうした課題を把握することは、適切な投資判断やポートフォリオリスク管理に不可欠です。

ブロックチェーン株は非常にボラティリティが高く、短期間で大きな価格変動が発生することがよくあります。価格は企業の基礎的業績だけでなく、市場の思惑や暗号資産価格の動き、技術進展によっても大きく影響されます。こうした変動や不確実性は、特に短期志向やリスク許容度の低い投資家にとって損失につながる可能性があります。

また、ブロックチェーン株や暗号資産事業の規制枠組みは各国で発展途上です。規制や政策の動向によって株価の価値が大きく左右され、国や規制機関によって状況が大きく異なる場合もあります。突発的な規制発表が大きな価格変動を引き起こすこともあり、投資家にとってはリスクと同時にチャンスにもなります。

技術リスクも存在し、競合技術による現行ブロックチェーン実装の陳腐化、プロトコルのセキュリティ脆弱性、スケーリング問題による実用上の制約などが考えられます。特定のプラットフォームに依存する企業は、その普及が進まない場合大きな損失を被るリスクがあります。

市場集中リスクも重要です。多くのブロックチェーン株はビットコインやイーサリアムの価格と強く連動しており、暗号資産市場全体の下落は、個別企業の業績に関係なく広くブロックチェーン株に悪影響を及ぼす可能性があります。

あなたに合ったブロックチェーン株は？

高いリターンが期待できる有望な投資先を探す投資家やトレーダーにとって、ブロックチェーン株への投資には徹底したリサーチが不可欠です。この分野の企業は多様で、それぞれ異なる投資戦略やリスクプロファイルに適しています。

Mastercard、IBM、Amazonのような大手企業は、事業にブロックチェーン技術を導入し、暗号資産を直接購入せずとも、ブロックチェーン企業への投資機会を提供しています。これらの大企業は大型テクノロジー株としての安定性と分散性を備えており、より保守的な投資家にも適しています。

一方で、暗号資産マイニング企業などの純粋なブロックチェーン企業は暗号資産価格やブロックチェーン普及によりダイレクトに影響を受けるため、リターンが大きい反面リスクも高くなります。こうした株は、リスク許容度が高く、長期的な暗号資産価値向上を信じる投資家に向いています。

いかなる投資にも元本損失リスクはあります。必ず十分な調査と検証を行い、ご自身の財務目標・リスク許容度・投資期間に合った選択をしてください。企業の財務健全性、競争力、経営品質、成長戦略なども重視しましょう。

複数のブロックチェーン株や伝統的資産へ分散投資することで、リスクを抑えつつこの変革的テクノロジー分野へのエクスポージャーを維持できます。ポートフォリオ内での適切なブロックチェーン株の比率については、ファイナンシャルアドバイザーへの相談もおすすめします。

よくある質問

ブロックチェーン株とは？ブロックチェーン株投資と暗号資産の直接投資の違いは？

ブロックチェーン株は、ブロックチェーン技術を展開する企業の株式であり、安定した規制下でのエクスポージャーが得られます。暗号資産への直接投資はデジタル資産そのものを購入するもので、ボラティリティは高いものの高いリターンと24時間取引が可能です。

ブロックチェーン企業の投資価値はどう評価する？注目すべき主要指標は？

ブロックチェーン企業は、技術革新、市場浸透度、財務健全性を分析して評価します。主な指標は売上成長率、アクティブユーザー数、取引量、TVL（預かり資産総額）、バランスシートの強さです。ファンダメンタルズが強い企業は有望な投資対象です。

2024～2025年に有望な上場ブロックチェーン企業は？主な事業内容は？

Shuangwei Digital（デジタルコンテンツ配信）、Neusoft Group（ブロックチェーン統合型ITサービス）などが注目されます。両社とも特許ポートフォリオと海外展開で業界リーダーとしての地位を固めつつあります。

ブロックチェーン株投資の主なリスクとその抑制策は？

主なリスクは規制の不透明さと市場ボラティリティです。ポートフォリオの分散、政策動向への注視、余剰資金での投資によってリスクを抑えられます。

金融・サプライチェーン・ヘルスケアなど、伝統産業におけるブロックチェーン技術の展望は？

ブロックチェーンは金融、サプライチェーン、ヘルスケアで透明性・セキュリティ・効率性を向上させます。金融サービスでは決済の迅速化とコスト削減、サプライチェーンではトレーサビリティと真贋証明、ヘルスケアではデータセキュリティと患者プライバシー保護が強化されます。スケーラビリティや相互運用性の進展に伴い、これら分野での変革可能性は今後も拡大します。

ブロックチェーンチップメーカー・ソフトウェア企業と暗号資産取引所株、どちらが有望か？

ブロックチェーンチップメーカーやソフトウェア企業は高い成長ポテンシャルがあり、取引所株はより安定したリターンを提供します。チップメーカーはインフラ需要拡大の恩恵を受け、今後の業界進化で長期的成果が期待できます。

米国・欧州・アジアの上場ブロックチェーン企業の規制・成長見通しの違いは？

米国は連邦規制下で安定成長、欧州はGDPRやAMLの厳格な規制、アジアは柔軟な政策で高い成長ポテンシャルと迅速な市場拡大が特徴です。