AIは暴落相場を救えない？Nickel Digitalが警告：暗号取引には依然として人間のリスク管理が不可欠

2月10日の報告によると、1月末の暗号市場の大幅な調整後、ますます多くの投資機関が人工知能に注目し、アルゴリズムを活用して損失を抑えたり反発の機会を探ったりしている。しかし、資産運用会社のニッケル・デジタルの最高経営責任者アナトリー・クラチロフは、人工知能は「市場低迷時の救世主ではない」と断言し、結果を左右するのはリスク管理と人間の判断であると述べている。

ニッケル・デジタルの最新調査によると、回答した取引会社の約96％の幹部が人工知能をコアな投資プロセスの一部と位置付けており、これらの機関は合計で約14兆ドルの資産を管理している。しかし、クラチロフは、モデルだけでは人間の介入を代替できないと強調する。機械学習や予測システムは過去のデータ処理に長けているが、誤情報や異常な変動を識別するのは難しく、自動化された意思決定に歪みをもたらす可能性がある。

彼は、最近の市場の振幅期間においても、ニッケルは年間のパフォーマンスに自信を持ち続けていると述べ、その鍵は厳格なリスクコントロールにあると指摘する。同社は各ファンドマネージャーに最大ドローダウン制限を設定しており、市場の変動が激化したり閾値に達した場合でも、人工知能による戦略であっても強制的に停止させ、ポートフォリオの過度な損失を防いでいる。

ニッケルは高度に構造化された監視システムを採用し、毎日1億を超えるデータポイントを基礎帳簿から収集しているが、それでも人間による再確認の段階を残している。クラチロフは、データソースは遅延や誤りにより異常を引き起こす可能性があり、例えばポジションが「ゼロ」に戻るといったケースでは、自動システムに完全に依存すると不要な損切りを誘発し、逆に損害を拡大させる恐れがあると述べている。

同社の投資家関係責任者チャールズ・アダムズは、主要な目的は単一点故障のリスクを排除することだと付け加えた。ニッケルは80人以上のファンドマネージャーによる分散管理の多層構造を採用し、数百から千を超えるサブアカウントをカバーしているため、いずれかのシステムや代理店の故障が全体の資金安全性に影響を及ぼすことを防いでいる。

この発言は、暗号通貨取引と人工知能の融合が加速する現状において、技術は効率と洞察力を高める一方で、高い変動性の市場では規律や慎重さ、人間によるリスク管理がシステム的な誤りを防ぐ鍵であるという現実を浮き彫りにしている。