2026年2月のトップ3株式：過酷な退場後

Options With Ryan（約75,000人の登録者）は今週をシンプルなポイントで始めました：月曜日の反発は、特にテクノロジー分野で金曜日の回復のきれいな継続のように見えました。

彼は全体的に今月についてはかなり中立的な見方をしていますが、依然として大きく打撃を受けた銘柄を買い増ししており、より良い買い場を見つけています。

また、今週最も重要だと考えるポイントとして、彼は水曜日の米国雇用統計を挙げました。彼の見解では、予想よりも弱い数字が出ると、利下げ期待を前倒しさせる可能性があり、これがリスク資産を押し上げる傾向があります。

決算も重なっており、Robinhood、Shopify、Coinbaseなどの銘柄に言及しましたが、今のところ決算が市場全体の主なドライバーとは見ていません。

その後、彼は実際のポートフォリオの動きに入ります：一つの銘柄を手放し、2月に注力する3つの銘柄について語っています。

• 売却した銘柄：HIMS
• 追加購入している銘柄：Palantir（PLTR）
• 注視している銘柄：SoFi（SOFI）
• 新規銘柄：コーニング（GLW）

売却した銘柄：HIMS

RyanはHIMSを売却し、大きな損失を出しました。約17.83ドルでポジションを閉じ、その結果約12,000ドルの損失、約58％の下落となったと述べました。

彼の理由は感情的なものではなく、ルールに基づくものでした。チャートがもはや彼の「上昇トレンド」要件に合わなくなったと判断したのです。彼の目には、株価が長期間にわたり下落し続け、ズームアウトすると長い期間ほぼ横ばいに見えるため、自分のチェックリストに反していると感じました。

また、今のところリスクが積み重なっていることも嫌っており、法的・規制上の懸念（Novoの訴訟やFDA/司法省の動き）を挙げ、1つの決算報告だけでは市場のセンチメントを変えることは難しいと考えています。もう一つの赤信号はインサイダーの売却です。

特に、CFOがオプション行使後に繰り返し株を売却している点を指摘し、これを彼は「数字を最もよく知る人の自信の弱さ」と解釈しています。

しかし、HIMSが「失敗」したわけではありません。ルールに合わなくなったためであり、回復には数ヶ月かかると見ています。

追加購入している銘柄：Palantir（PLTR）

ここで彼は資金を投入しました。Ryanは、すでに大きなポジションを持っていても、自信を持てる銘柄に座っていたいと述べています。

彼はPalantirのファンダメンタルズ、米国での堅調な収益成長、豊富なフリーキャッシュフロー、大きな現金保有、そしてその現金から得られる有意義な利息収入に強気です。

また、チャートの動きも気に入っています。RSIが上昇し始めており、MACDも反転の兆しが見えると話しました。

彼の見解はシンプルです：反発が持続すれば、今後数ヶ月でさらに回復の余地があると考えています。短期的なレンジとして約175ドルから185ドルの範囲を回復ゾーンとして想定しています。

オプションについては、次のようにプレイします：3月満期の中程度のデルタ（25〜30）の範囲で、約130ドル台のプットを現金担保で売ることです。これは、株価が下がった場合に所有しても構わない銘柄でプレミアムを得るシンプルな戦略です。

注視している銘柄：SoFi（SOFI）

RyanはSoFiを「売り込まれた」状態とし、非常に売られすぎていると指摘します。RSIが約20に達したことを挙げ、これは株にとって稀なレベルだと述べました。

彼が気に入っているのは、カタリストとポジショニングの組み合わせです。CEOのAnthony Notoが強い成長期待を語っていること（第1四半期の売上成長35％を引用し、その後もさらに強い四半期を予想していると示唆）を挙げました。

また、S&P500への採用の噂も一つのきっかけになり得ると指摘し、採用されることでインデックスファンドからの安定した需要が期待できると述べました。

オプションの戦略もPLTRと似ており、約1ヶ月先の19〜20ドルのプットを売るのが良いと考えています。株価が下がった場合に割り当てられるのを見越して、すでに株を保有し、カバードコールのプレミアムも得ながら待っています。

新規銘柄：コーニング（GLW）

これが「新たなポジション」部分です。Ryanは長年コーニングに注目していませんでした。なぜなら、昔は退屈な循環型のガラス会社のイメージだったからです。

しかし、コーニングの光ファイバーやコネクティビティにおける役割が明らかになったことで見方が変わり、最近のMeta関連の話題もその変化の一部として挙げました。

彼の主張は基本的に：AIにはインフラが必要であり、インフラにはコネクティビティが必要だということです。コーニングはその分野に位置し、競争の激しいリテール取引ではありません。

ただし、彼が強調したのは、強い上昇後に追いかけたくないという点です。RSIが過熱し、ボリンジャーバンドから離れすぎているため、赤い日を待つつもりです。彼の好みは、ホットな動きのピークではなく、調整局面でプットを売ることです。

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ただし、Ryanの2月の戦略は「全力の強気」ではありません。むしろ、市場は反発し、恐怖心が少し和らぎつつあり、問題のある銘柄から撤退し、クリーンなストーリーと良好なオプションプレミアムを持つ銘柄に回す良いタイミングだと考えています。

彼はHIMSをルールに合わなくなったため売却し、リスクを取りたい場所としてPLTRを買い増し、SoFiは反発候補としてキープしています。コーニングは新たなアイデアですが、より良いエントリーポイントを待っています。