今年初からの投資収益率は447%！台湾・米国株のAI半導体サプライチェーンを駆使する超強力な個人投資家、その投資手法を公開
AI半導体サプライチェーンに注力する個人投資家は、年初から最近のNVIDIA決算報告までに477％のリターンを達成しています。彼は、多くの利益は短期的な運ではなく、過去数か月にわたる継続的な調査と戦略的な配置の結果であると述べました。彼は、材料のボトルネック、産業チェーンの構造、クロスマーケットの資金流動など、自身の取引手法を惜しみなく共有しています。運用においては、AI産業チェーンの重要なボトルネックに焦点を当てて研究を進めています。これは単なる特定の産業や個別銘柄にとどまらず、業界横断的なサプライチェーン分析に基づいています。
材料メーカーからメモリまで、研究はリターンの土台を築く
取引の軸として、投資家は単一のホットな銘柄に賭けるのではなく、AIサプライチェーンの重要なボトルネックに注目しています。例えば、インジウムリン化物（InP）の供給逼迫に恩恵を受けた材料メーカーのAXTIは、数倍の上昇を見せました。メモリ関連では、Micron（MU）やSanDisk（SNDK）などがAIメモリ需要の高まりに乗じて、顕著なリターンをもたらしています。
さらに、韓国ETF（EWY）のインプライド・ボラティリティの変動を通じて、市場のSKハイニックスやサムスンに対する期待の高まりを間接的に捉え、電力・公益事業ETF（XLU）などの短期取引にも参加し、多くの取引で数十％から数百％のリターンを獲得しています。特に、彼の投資戦略は単一の産業や銘柄に依存するのではなく、業界横断的なサプライチェーン分析に基づいています。研究対象は以下の通りです。
記憶体のボトルネック：SNDK、MU、SKハイニックス、サムスン、SIMO
光通信／フォトニクスサプライチェーン：LITE、COHR、AAOI、IQE、AXTI
電力・電力網インフラ：XLU
先進封止・製造装置：AMKR、ONTO、CAMT、KLIC、FORM、AEHR
彼は、数か月前にすでに多くの重要な判断を下していたと述べています。例えば、GoogleサーバーのBOM分析から光通信の需要を推測したり、UnimicronやNittoboなどの材料供給のボトルネックから半導体の生産能力制約を導き出したりしており、現在のリターンはその種まきの結果だと語っています。
台湾・米国・日本・韓国の株式を動かし、資金はアジア株式市場へと循環
産業の論理に加え、世界的な資金の流れも今年のパフォーマンスに大きく寄与しています。最近、市場の資金は明らかに米国や中国から台湾、日本、韓国へとシフトしています。彼は、台湾株式ファンドは1週間で10億ドル以上の資金を集め、韓国の外国人投資家は2月上半期だけで約1.37兆ウォン（約10億ドル）を買い越し、日本市場でも機関投資家による買い戻しが見られると指摘しています。
一方、ゴールドマン・サックスのデータによると、北米市場では空売り活動が-1.52標準偏差に達しているといいます。彼は、その背景にはクラウド大手（ハイパースケーラー）の資本支出がアジアのサプライチェーンに流れ込み、機関投資家もそれに追随していることがあると考えています。例えば、SKハイニックスの先行株価収益率（FRE）は2027年予想で約2.2倍と低水準であり、資本がAI需要の爆発的な拡大を先取りしていることを示しています。
4段階の投資手法と2か月で447％のリターン
彼の投資手法は、次の4つの段階に分かれています。
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初期研究（Thesis）の発表
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具体的な取引アイデアへの落とし込み
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深掘り調査（Follow-up DD）の継続
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市場での検証と結果の振り返り
彼は、「研究→取引→追跡」のモデルを確立し、長期的に特定の銘柄を保有したり、理論だけに頼った分析を行うのではなく、勢いのある業界横断的なテーマに集中しています。パフォーマンスは素晴らしいものの、彼は慎重さも忘れません。「私は完璧ではなく、間違いも犯しますが、重要なのは毎日赤字よりも緑字が多いことです」と語っています。また、今年の成果の一部は市場のタイミングに合わせたものであると認めつつも、自身の研究論理が市場で証明されることに驚きと感謝を示しています。
資金規模については、彼の口座は小規模なものから始まり、2〜3か月で約83万ドルに拡大しました。現在も、電力網インフラやフォトニクスサプライチェーンなど、今後のテーマに引き続き取り組んでいます。
この記事の年初からのリターンは447％です！ 台湾や米国株を中心に、AI半導体サプライチェーンを狙う超強力な個人投資家の投資手法が明らかになったのは、Chain News ABMediaにて最初に報じられました。