TechCrunchによると、7月10日にSequoiaの（VC）パートナーであるDavid Cahnは、AIインフラ投資のリターンに関する分析を更新しました。彼は、2026年までに世界のAIインフラ支出が約1.5兆ドルに達すると予測しています。データセンターの運営コストや運営者の利益を考慮すると、この投資を回収するためには業界は3兆ドルの収益を生み出す必要があり、彼はこの数字は保守的である可能性があると推定しています。現在の収益はこの目標には大きく届いていません。Anthropicの年間収益は約600億ドルと推定され、OpenAIの2025年の収益は約130億ドルに達しています。
ApolloのチーフエコノミストであるTorsten Slokは、Google、Meta、Microsoft、Amazonが2028年までにフリーキャッシュフローの加速を予測している一方で、これらの目標を達成できない場合、市場に深刻な反応を引き起こし、景気後退やS&P 500の調整を招く可能性があると警告しました。同時に、企業はより安価なオープンソースモデルに移行しており、OpenAIの最新モデルはコーディングタスクにおいてトークン効率が54％向上しており、トークン消費の成長に大きく賭けている企業に圧力をかける可能性があります。
