バーゼル銀行監督委員会（Basel Committee on Banking Supervision）は、グローバルな銀行システムを再編しつつある新たなリスクを検討するために、バーゼルで最新会合を開催した。これには、人工知能によるサイバー脅威、暗号資産の健全性（プルーデンス）基準、流動性リスクの枠組み、オペレーショナル・レジリエンス（業務継続の強靱性）、および地政学的不安定が金融に与える影響が含まれる。委員会は、強固な資本と流動性のポジションに支えられ、世界の銀行のコンディションは全体としてなおレジリエントだと述べたが、地政学的緊張、インフレ圧力、サプライチェーンの混乱、そして技術リスクが時間の経過とともにそのレジリエンスを試す可能性があると警告した。こうした議論は、銀行監督が、従来の資本や信用に関する懸念を超えて、技術インフラ、デジタル資産、そしてシステムとしてのオペレーショナル・レジリエンスへと、ますます広がっていることを示している。同会合は、暗号資産に結び付いたいくつかの進行中の規制上の取り組み、情報通信技術リスク管理、流動性監督、そしてマクロプルーデンシャルなモニタリングの推進を前進させた。
中核的な中央銀行リスクとしてのAIとサイバーセキュリティ
バーゼル銀行監督委員会の会合で最も重要なテーマの一つは、銀行インフラ全体におけるサイバーセキュリティ上のリスクと、人工知能システムとの相互作用が高まっている点だった。委員会メンバーは、最先端のAIモデルが急速に進化することで、防御面と攻撃面の双方におけるサイバー能力が実質的に変わり得て、金融機関を標的とする将来のサイバーインシデントの速度、規模、そして高度さが変化し得る可能性があると議論した。
委員会は、先進的なAIシステムが銀行や監督当局による脆弱性の特定を支援し、防御的な監視の自動化を行い、サイバー・レジリエンスを強化し得ることを認めた。一方で、規制当局は、悪意ある行為者がこれら同じ技術を用いてサイバー攻撃を加速させ、エクスプロイトの発見を自動化し、金融インフラに対する業務上の混乱をより強め得ることに懸念を示した。
バーゼル銀行監督委員会は、非悪意のICTインシデントに焦点を当てた各国・各地域における観測された情報通信技術リスク管理の実務を検討する報告書を承認した。この報告書は来月の公表予定であり、技術の混乱それ自体が、悪意がない場合でもシステム全体に影響し得るような、ますますデジタル化された環境において銀行がオペレーショナル・レジリエンスをどう管理しているかを扱っている。
銀行インフラは今や、決済、取引、清算、通信、クラウド環境、そして顧客向けアプリケーションにまたがる相互接続されたデジタルシステムに大きく依存している。この増す複雑性は、健全性（プルーデンス）監督の中核要素としてのオペレーショナル・レジリエンスの重要性を高めている。
見直し対象となる暗号資産の健全性基準
委員会は、銀行の暗号資産エクスポージャーを規定する健全性（プルーデンス）基準に関する、同委員会の重点的な見直しに関して継続的な進展を確認した。最終的な変更は発表されなかったものの、バーゼル銀行監督委員会は、暗号資産枠組みの特定の要素に関するレビューを引き続き加速させており、今年後半に追加の更新を提供する計画だと述べた。
この見直しは、世界の銀行がデジタル資産インフラ、トークン化、ステーブルコインの統合、そして機関投資家向けの暗号関連サービスをますます探っている局面で行われている。バーゼルの暗号資産枠組みは、多くの国の銀行監督当局が国内基準をバーゼルのガイダンスに合わせているため、世界的に非常に大きな影響力を持ち続けている。
委員会はまた、ノンバンクの金融仲介のより広範な動向、すなわちプライベートクレジット市場も検討した。メンバーは、プライベートクレジットに対する直接の銀行エクスポージャーは全体として比較的抑制されているように見える一方で、間接的なエクスポージャーや相互連関は、監督上の精査の強化や国境を越えた情報共有を要する重要な注視点であり続けると警告した。
流動性監督の枠組みの更新
バーゼル銀行監督委員会は、流動性監督の枠組みを再検討し、2008年に公表された「健全な流動性リスク管理と監督のための原則」に対する、的を絞った更新の検討に合意した。同委員会は、2008年以降の多くの規制面、監督面、そして構造面の発展が、現代の銀行環境において既存の流動性に関する原則がその目的にかなっているかどうかを見直すことを正当化し得ると述べた。
流動性リスクへの再度の焦点は、デジタルバンキングの導入、情報の流れの高速化、モバイル預金の動き、ソーシャルメディア主導の信頼ショック、そして伝統的な金融と市場型の資金調達システムとの相互連関の高まりを含む、より広い構造的変化を反映している。規制当局は、流動性危機が、歴史的な監督の枠組みが当初想定していたよりも、現在ははるかに速いテンポで展開し得ることを、ますます認識している。
委員会はさらに、「窓口（ウィンドウ）ドレッシング」と呼ばれる行動について、グローバルなシステミックに重要な銀行の枠組みに関連して議論し、欧州の銀行同盟（バンキング・ユニオン）内の国境を越えるエクスポージャーに関する可能な調整について、今年後半に協議することで合意した。
一方で、委員会は別の作業計画も承認し、極端な気象事象が銀行にもたらす財務への影響を検討することとした。これには、物理的リスクへのエクスポージャーと、保険システムがより広範なシステミックな金融ストレスの軽減で果たす役割が含まれる。
グローバルな銀行監督へのより広い示唆
バーゼル銀行監督委員会の最新会合は、健全性（プルーデンシャル）監督が、従来の資本規制を超えて、オペレーショナル・レジリエンス、デジタル・インフラ、サイバー防御、AIガバナンス、市場の相互連関、そしてシステミックな技術的依存を含むより広い枠組みへとますます広がっていることを示した。
規制当局は引き続き、世界の銀行システム全体のレジリエンスを強調しているものの、今回の議論は、地政学的不安定、デジタル化、サイバー脅威、流動性の力学、そして相互接続された金融エコシステムから生じる二次的なリスク（第二次影響）に関する懸念が高まっていることを明確に示している。
委員会によるAIのサイバーセキュリティ、暗号資産の基準、流動性の原則、そしてICTのレジリエンスに関する取り組みは、現代の銀行のリスクが、伝統的なバランスシート上の脆弱性からだけでなく、インフラの複雑さからもますます生じているという、より広い認識を反映している。金融システムがよりデジタル化され、相互接続され、リアルタイムのインフラに業務上依存するようになるにつれて、健全性監督それ自体が、同時に、技術面、市場面、地政学面の各次元にわたるレジリエンスの監視へと、ますます進化していく。
