ビットコインは過去24時間でさらに2％下落し、4日ぶりに68,000ドルを下回りました。この下落により、Coinglassによると、過去1時間で5,000万ドルを超えるロングポジションの強制決済（リキデーション）が発生し、そのうち約70％はビットコインのポジションからのものでした。
この下落は、Circle Internet（CRCL）、Coinbase（COIN）、およびビットコインの最大の公開保有者であるStrategy（MSTR）といった暗号資産関連企業の株価を、プレマーケットの取引で下げました。
ロングポジションを持つトレーダーは、価格が上昇すると予想しています。リキデーションは、取引所がレバレッジ取引を強制的に閉じることで発生します。これは、トレーダーがポジションを維持するための担保、すなわちマージンが不足した場合に起こります。
48時間のリキデーション・ヒートマップを見ると、大規模な強制決済が集中しやすい価格水準を示すツールであり、$66,000以下の領域にかなりの流動性が存在していることがわかります。これにより、短期的にビットコインのさらなる下落が起こる可能性が示唆されています。
もう一つの弱気心理の兆候として、資金調達率もマイナスになっています。資金調達率は、満期のないデリバティブであるパーペチュアル・フューチャーズ契約において、トレーダー間で定期的に支払われる資金のことです。資金調達率がマイナスの場合、価格下落を予想してショートポジションを取るトレーダーが、ロングポジションを持つトレーダーに対して支払いを行います。
中東の紛争が進行するにつれて、マクロ経済の状況はさらに悪化しています。米国の10年国債利回りは、7月以来の高水準に近づき、4.5％に迫っており、これは政府債務のベンチマーク金利として最も高い水準です。これにより、暗号資産のようなリスク資産の魅力は低下しています。
米国債市場のボラティリティを示すMOVE指数は、過去24時間で18％上昇しており、市場の不確実性が高まっていることを示しています。
一方、ウクライナのロシア産原油供給妨害により、ブレント原油やWTI原油を含む原油価格は3％上昇しています。これは、ドナルド・トランプ大統領の供給緩和計画を妨げる要因となっています。
ドルの主要通貨バスケットに対する強さを示すDXY指数は、100に向かって上昇しており、これがリスク資産にとって逆風となっています。
