Coinbase と Better Home & Finance Holding Company は、ビットコインを担保として用いた、最初の Fannie Mae バッキング（支援）付き住宅ローンに資金提供し、夏までに同製品を全米の適格な借り手に提供する計画だ。この製品は 3 月に初めて発表されており、デジタル資産を売却することなく、暗号資産の保有分を頭金に充てられるように設計されている。これにより、米国の主要な住宅金融機関が暗号資産担保付き住宅ローンを受け入れるのは初めてとなり、大きなデジタル資産保有がある一方で現金の余力が限られる借り手にとって、新しいマイホーム取得への道が開かれる。
Joe と Amy はビットコイン担保で初めての家を購入
Coinbase と Better は、ミシガン州アナーバー出身の 30 代前半の夫婦、Joe と Amy に対して、この種の最初のローンを成立させた。ソフトウェアエンジニアの Joe と大学院生の Amy は、デジタル資産で貯蓄を築いていたが、従来の頭金としては十分な現金がなかった、と両社は述べた。ビットコインを売らず、キャピタルゲイン課税を支払い、将来の上振れの可能性を手放す代わりに、Joe と Amy はビットコインを担保として差し入れ、初めての家を購入した。
「Coinbase では、ビットコインはウォレットの中で眠るだけであるべきではないと考えています。それを保有する人々のために機能させるべきです」と、Coinbase の消費者・プラットフォーム・パートナーシップ責任者である Mark Troianovski は語った。「トークン担保の適格（コンフォーミング）住宅ローンの最初の資金提供は、私たちが見てきたこの構想の最も具体的な実例の一つです。」
当初、この製品はビットコインと USDC のステーブルコインに対応し、市場が成熟するにつれて、より多くのデジタル資産を追加していく計画だ。
ローン構造は Fannie Mae の住宅ローンと、暗号資産担保の頭金を組み合わせる
この仕組みには、同時に決済される 2 つのローンが含まれる。1 つ目は、標準の Fannie Mae 住宅ローンで、従来の適格（コンフォーミング）住宅ローンと同一だ。一方で 2 つ目は、頭金を資金提供する別個の暗号資産担保ローンである、と Coinbase の広報担当者は The Block に語った。
たとえば、50 万ドルの家を購入する借り手は、40 万ドルの Fannie Mae 住宅ローンを取得し、頭金として 10 万ドルの別の暗号資産担保ローンを利用できる。頭金ローンを確保するため、借り手は約 25 万ドル相当のビットコインを担保として差し入れることになる。ビットコイン担保ローンの担保差し入れ比率は、およそ 2.5 対 1 だ。USDC 担保ローンでは比率が 1.25 対 1 となる。
技術的には 2 つのローンだが、Better は借り手が 1 つのローンとして体験できるよう設計している、と広報担当者は述べた。両ローンは同じ金利と償却（アモチゼーション）スケジュールを共有するため、毎月の支払いは 1 回になる。
最大のローン規模は、地域によって変わる標準的な Fannie Mae の適格ローン上限に従う、と広報担当者は述べ、さらにこの製品は 15 年および 30 年の固定金利の住宅ローン期間の両方を提供すると付け加えた。差し入れた暗号資産は、ローン期間中、Coinbase プラットフォーム上の Better のカストディ（保管）口座を通じて保管される、と広報担当者は語った。
400 万ドル相当の待機リストが、見込みの融資規模を表す
この製品への需要は、全米でのローンチに先立ってすでに強かった。広報担当者によれば、待機リストは現在、約 2.5 億ドル規模の潜在的な融資量を表しており、関心のある借り手のうち半数以上が 6 カ月以内に住宅の購入を検討しているという。
待機リストの借り手の約 76% はすでに Coinbase ユーザーだと広報担当者は述べており、関心の見込みが高い上位 3 州は現時点でカリフォルニア州、ニューヨーク州、フロリダ州だとした。
これまでに 1100 億ドル超のローンに資金提供してきた Better は、事前承認を受けた顧客のうち 41% が、所得と信用に基づいて適格だが、従来の頭金として十分な現金がないと述べた。同社によれば、暗号資産担保付きの住宅ローンは、そうした借り手にとって新しいマイホーム取得の道を提供するという。
よくある質問（FAQ）
最初のビットコイン担保付き Fannie Mae 住宅ローンとは何ですか？
Coinbase と Better Home & Finance Holding Company は、ビットコインを担保として用いた最初の Fannie Mae 支援付き住宅ローンに資金提供した。この製品により、住宅購入者はデジタル資産を売却せずに暗号資産の保有分を頭金に充てられ、夏までに全米の適格な借り手に提供される予定だ。
暗号資産担保付き住宅ローンの仕組みはどうなっていますか？
その仕組みには、同時に成立する 2 つのローンがある。標準の Fannie Mae の住宅ローンと、頭金を資金提供する別の暗号資産担保ローンだ。ビットコイン担保ローンでは、借り手はおよそ 2.5 対 1 の比率で担保を差し入れ、USDC 担保ローンでは 1.25 対 1 の比率が必要となる。両ローンは同じ金利と償却スケジュールを共有するため、毎月の支払いは 1 回になる。
暗号資産担保付き住宅ローンにはどれくらい需要がありますか？
待機リストは現在、約 2.5 億ドルの潜在的な融資量を表しており、関心のある借り手のうち半数以上が 6 カ月以内に購入を目指している。待機リストの借り手の約 76% はすでに Coinbase ユーザーであり、関心の上位 3 州としてカリフォルニア州、ニューヨーク州、フロリダ州が挙げられる。
