ウォルト・ディズニー・カンパニー（DIS）の株価は、月曜の寄り付きで約2%上昇した。これはウェルズ・ファーゴが、同エンターテインメント企業に対し、ストリーミング事業からの撤退を検討し、配信よりもコンテンツ制作に注力するよう提言したことを受けたものだ。投資会社はディズニーに対する「オーバーウエイト」評価を維持したが、目標株価を146ドルから125ドルに引き下げた。同社は、このような戦略的な転換が株価を最大40%押し上げる可能性があると述べた。ウェルズ・ファーゴは、ディズニーの知的財産価値の強まりと、ストリーミングにおける競争の激化を理由に挙げ、同社がNetflixやYouTubeの規模とリリース頻度に匹敵できないと指摘した。DIS株は、月曜午後の取引で、執筆時点では約1.5%高だった。
ウェルズ・ファーゴ、ディズニーの目標株価を125ドルに引き下げ、ストリーミング競争を指摘
ウェルズ・ファーゴはディズニーに対する「オーバーウエイト」評価を維持したものの、目標株価を146ドルから125ドルに引き下げた。引き下げ後でも、新たな目標は金曜終値から見た場合の上昇余地がほぼ31%であることを示唆している。ディズニーがコンテンツ制作へと再び軸足を戻せば、株価は最大40%まで上昇する可能性があると、CNBCの報道によれば、同社は顧客向けのノートで述べた。
同社は、ディズニーのコンテンツはより価値を高めつつある一方で、配信事業は競合に遅れを取っているとしており、ストリーミング・プラットフォーム間の競争はさらに激化すると見込まれている。「ディズニーは、量においてNetflixやYouTubeと競争できる体制になっていない。彼らのリリース頻度が［長期］のマージンのためのチャーン管理に十分かどうかは、まだ不透明だ。明確なのは、［知的財産］の価値が上がっているということだ」と、CNBCの報道によれば、ウェルズ・ファーゴは記した。
ウェルズ・ファーゴはさらに、競合するプラットフォームにコンテンツが置かれたとしても、ディズニーの映画、テーマパーク、ブランドの強さは維持されるだろうと付け加えた。「ライブラリーが競合するグローバルなストリーマーにあっても、興行収入、Experiences、またはブランド価値が損なわれるとは考えていない」と、同社は述べた。
ディズニーのIP投資は2020年から2025年の間に年5.5%ずつ増加
ウェルズ・ファーゴは、ディズニーの知的財産が引き続き価値を増していると述べた。国連の知的財産機関による7月の分析によると、特許、商標、その他の知的財産を含む無形投資は、2020年から2025年の間に年率5.5%で成長した。これは、有形投資の年率3.2%と比べて高い水準だとCNBCは報じた。
30人中27人のアナリストがディズニー株を「買い」または「強い買い」と評価
Stocktwits上では、DISに対する個人投資家のセンチメントは強気で、直近25時間で変化はなかった。一方、執筆時点でのメッセージ量は通常の水準だった。Koyfinのデータによれば、DISをカバーするアナリスト30人のうち27人が「買い」または「強い買い」と評価しており、2人が「保有」、1人が「売り」としている。株式の12カ月平均目標株価は129.67ドルで、直近終値から見た潜在的な上昇余地は約36%に相当する。
DIS株は年初来で約15%下落している。
FAQ
月曜にウェルズ・ファーゴはディズニー株について何を推奨しましたか？
ウェルズ・ファーゴは、ディズニーに対し、ストリーミング事業からの撤退を検討し、配信よりもコンテンツ制作に注力するよう提言した。同社は「オーバーウエイト」評価を維持した一方で、目標株価を146ドルから125ドルに引き下げ、このような戦略的転換が株価を最大40%押し上げる可能性があると述べた。
ウェルズ・ファーゴはなぜディズニーにストリーミングからの撤退を勧めるのですか？
ウェルズ・ファーゴは、ディズニーの知的財産がより価値を高めている一方で、配信事業は競合に遅れを取っていると述べた。同社は、ストリーミングにおいてディズニーはNetflixやYouTubeの規模とリリース頻度に匹敵できないこと、またストリーミング・プラットフォーム間の競争がさらに激化すると見込まれていることを指摘した。
ディズニー株は年初来でどう推移しましたか？
DIS株は年初来で約15%下落している。月曜は、取引序盤で約2%上昇し、月曜午後の執筆時点では約1.5%高となっていた。
