BlockBeats の報道によると、3月26日、モルガン・スタンレーの金利ストラテジストは、今月の米国債市場の売りは2年物国債の強制清算の特徴を持っていると述べた。取引参加者がFRBの利下げ期待を放棄し、利上げを織り込むようになったことで、2年物米国債の利回りは大幅に上昇した。
エリ・カーター率いるモルガン・スタンレーのストラテジストは、水曜日のレポートで、2月28日の米国イラン攻撃以降の期間に、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME Group Inc.）の取引プラットフォームBrokerTec Inc.から得られた取引データを引用し、「米国債市場の流動性は顕著に低下しており、特に前方部分で顕著だ」と指摘した。彼らは、10年物米国債など長期債は比較的安定しているとも述べている。
ストラテジストは、「より広い買い・売りのスプレッドは通常、取引を抑制するが、取引量が回復している事実は、多くの取引が必要に迫られて行われていることを反映している」と述べた。紛争開始以来、2年物米国債の利回りは約50ベーシスポイント上昇し、3.87％となったが、モルガン・スタンレーの分析によると、売りは「ポジションの清算と流動性の悪化によって悪化している」と示唆している。(金十)
