韓国の債券市場における金利スワップ（IRS）レートは7月14日、全ての年限で上昇した。韓国のソウル債券市場のデータを報じたYonhap Infomaxによると、1年物IRSレートは4時27分時点で5.00ベーシスポイント（bp）上昇し、3.4750%となった。上昇は、2日後に予定されている7月の金融政策決定会合（MPC）を前に警戒感が高まったことが背景。ディーラーのコメントでは、スワップレートがスポットレートと歩調をそろえて動いたほか、短期スワップは7月と8月に連続する利上げを午前の取引中に全額織り込み、その後は利益確定の動きが一部見られたという。
1年物から10年物までのIRSレートは全ての年限で上昇
2年物IRSレートは8.00ベーシスポイント上昇し、7月14日の3年物レートは8.75ベーシスポイント増加した。5年物IRSレートは8.75ベーシスポイント上昇して4.0650%となり、10年物レートは8.50ベーシスポイント上昇して4.1600%となった。ある証券会社のディーラーは「スワップはスポットレートと同様の動きとなった」と述べ、「短期スワップは午前から7月・8月の連続利上げを十分に反映しており、金融政策決定会合に関する強い警戒感が示された」とした。さらにディーラーは、「その後、受取フローが入ったことで金利はやや低下した」と付け加えた。
CRS（SOFR）レートはIRSの動きとともに上昇
CRS（SOFR）レートは7月14日、全ての年限で上昇した。1年物は4.50ベーシスポイント上昇して3.1250%。5年物は4.00ベーシスポイント上昇して3.5450%となり、10年物も4.00ベーシスポイント上昇して3.5050%となった。
スワップベーシスの逆イールドは全年限で拡大
CRS（SOFR）とIRSのスワップベーシスの逆イールドは、7月14日全体として拡大した。1年物の逆イールドは0.50ベーシスポイント拡大してマイナス35.00ベーシスポイントとなった。5年物の逆イールドは4.75ベーシスポイント拡大してマイナス52.00ベーシスポイントとなった。
FAQ
7月14日に韓国のIRSレートが上昇した要因は何ですか？
7月の金融政策決定会合（MPC）が2日後に予定されていることを前に警戒感が高まったことにより、IRSレートは上昇した。短期スワップは7月と8月の連続する利上げを十分に織り込んだ。
7月14日に5年物IRSレートはどれくらい上昇しましたか？
5年物IRSレートは7月14日4時27分時点で8.75ベーシスポイント上昇し、4.0650%となった。
