バロン誌によると月曜日（7月20日）、S&P 500のアーニング・イールドは4.95%まで低下し、米国の30年国債利回りの5.07%を下回りました。これにより株式のリスク・プレミアムは金曜時点でマイナス圏に沈み、-0.12パーセントポイントとなりました。これは2007年7月以来の最も低いリスク・プレミアムであり、この期間における取引日の6.4%未満で発生しています。
Rosenberg Researchのエコノミストによれば、木曜時点で30年国債の実質利回りは2.91%に上昇し、2008年以来の高水準となりました。株式のリスク・プレミアムは現在、「歴史的基準から見て極めて薄い（razor-thin）」と同エコノミストは述べています。実質利回りの上昇は、継続する財政赤字やインフレの粘着性への懸念を反映しており、債券の方が株式に比べて相対的に魅力的になっていることを意味します。
