税理士たちは、先週議会の財政に関する合同委員会（Joint Committee on Taxation）が公表した税法ガイドの分析によって、トランプの「One Big Beautiful Bill Act（ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル・アクト）」内に、信託と遺産に対して潜在的な二重課税を生み出す条項があることを突き止めた。この分析によれば、所得の高額納税者がどれだけ控除できるかを制限する控除上限が、予想外にも信託と遺産にも適用されるため、信託は収益を受益者に分配した後でも、その受益者側でその収益にも課税されることで、信託が税金を支払う可能性があるという。同条項は、収入が$16,000に満たない信託にも影響し、今年度の税に適用されることから、資産運用の計画について「数学的な悪夢」だと税務アドバイザーが呼ぶ状況を生み出している。
控除上限が信託の所得に二重課税を生む
最高額の所得者に対する控除に設けられた制限が、JCTのBluebook（ブルーブック）にある注記によれば、いまや信託および遺産にも適用される。JCTは非党派であり、立法を説明する役割を担っている。
歴史的に、信託と遺産は受益者に与えた所得を控除でき、その所得は個人として課税されてきた。この分配控除は、所得が一度だけ課税されるようにするためのものだ。
One Big Beautiful Bill Actの、明細控除に対する上限は、最高税率帯の納税者に対して、1ドルあたり37セントではなく35セントの控除効果しかもたらさない。
「二重課税の要素があり得ます」と、ハンティングトン・バンクのウェルス戦略部門ディレクターであるDan Griffith（ダン・グリフィス）は述べた。
弁護士のRobert Keebler（ロバート・キーブラー）は具体例を示した。例えば、信託が純所得の全額$370,000を未亡人に分配するとする。信託に控除上限を適用すると、信託は分配可能な純所得から控除できるのは$350,000までで、$20,000は課税対象となる。未亡人は$370,000の全額について課税されるにもかかわらず、というのがKeeblerによれば起きることだ。
税理士が特別なニーズやダイナスティ信託への影響を指摘
「これは、$400,000の特別なニーズ信託を持つ人に影響します。単に、$1億のダイナスティ信託が被る問題ではないんです」とGriffithは語った。
Griffithは、すべての所得を分配する義務を負う信託について特に懸念している。信託は税金を支払うために資産を売却せざるを得ず、将来の投資収益を犠牲にするか、あるいは受益者への分配を減らす必要が出てくる、と同氏は言った。
Evercore Wealth Management（エバーコア・ウェルス・マネジメント）のウェルス・プランニング担当ナショナル・ディレクターのJustin Miller（ジャスティン・ミラー）は、この条項は税理士や金融アドバイザーにとって「数学的な悪夢」を生むものだと述べた。Millerは、裕福な夫婦が遺産を慈善団体に残したい場合の例を挙げた。
「私が所得税を払わないといけないなら、IRSにお金を払うことになるので、慈善団体に渡せる金額は減ります。つまり、慈善団体に行くお金が減るぶん、控除もさらに調整しなければならない、ということです」と彼は言った。「議会は本当に、代数の式のような形を作る意図があったのでしょうか？」
財務省のガイダンスで条項が解決される可能性
税理士によれば、この二重課税の問題は、議会による修正で解決されるか、より現実的には、財務省（Department of the Treasury）からのガイダンスによって解決される可能性がある。
Millerは、財務省が今年末までにガイダンスを出すかもしれないと述べた。省は、家族などの受益者に所得を分配することに関して、信託が無制限に控除を取れることを認めるかもしれない。そうなれば、金融アドバイザーの最大の懸念が解消される、とMillerは言った。Bluebookの注記には、この控除が言及されている。
Millerは、Bluebookの注記は信託や遺産に関する慈善控除には言及していないと指摘した。彼はCNBCに対し、こうした省略は意図的である可能性があり、財務省が慈善寄付に関する控除上限を、信託や遺産にも維持する可能性があると考えている、と語った。
JCTの手続に詳しい人物によると、CNBCに対してスタッフは、OBBBAから、慈善控除は他の控除と異なる扱いになると解釈したという。
Keeblerは、この条項が維持されることを前提に準備している。「最善を望みますが、最悪に備えて計画します」と彼は言った。
財務省は、締切までにCNBCの質問に回答しなかった。
よくある質問（FAQ）
トランプの税制法案で、信託に影響する二重課税の問題とは何ですか？
トランプのOne Big Beautiful Bill Actにある控除上限が、JCTのBluebookによれば、いまや信託と遺産にも適用される。このため、受益者が受け取った全額について課税される一方で、信託は分配した所得のうち一部しか控除できない。例えば、信託が$370,000を分配する場合、信託は$350,000しか控除できず、受益者が$370,000の全額について課税されているにもかかわらず、$20,000は信託レベルで課税対象のまま残る。
この条項の対象となるのはどの信託ですか？
税理士によると、この条項では、収入が$16,000に満たない信託でも追加の税金が課される可能性がある。ハンティングトン・バンクのウェルス戦略部門ディレクターであるDan Griffith（ダン・グリフィス）は、この条項は「$400,000の特別なニーズ信託を持つ人に影響し」、そして「$1億のダイナスティ信託だけが被るような話ではない」と述べた。この条項は当該の税年度に適用される。
