銃を頭に突きつけられて「ブランドン、今後10年でマーケットをアウトパフォームしろ、さもなくば死だ」と言われたとしよう。

俺は「問題ない」と言う。
99%の確率で俺はそれをやり遂げる。
これが正確なやり方だ。
まず、「マーケット」はSP500だ。
スタート時点で$1m アカウントを持っていると仮定しよう。
マーケットをアウトパフォームするために最初にすることは、シンプルにマーケットを買うことだ。
だから$1m の$VOO (sp500 ETF)を買う。
次に、$VOO 経由でシンプルにマーケットを買うと、実際には経費率のせいでわずかにアンダーパフォームすることになる...問題ない。
ここからが重要なポイントでアウトパフォームするきっかけになる。
この10年間の期間中、俺は辛抱強く座って、マーケットショックが来るのを待つ。
そして10年の期間中に確実にそれは来る。
そしてそれが来たら、バリュエーションが安くなってみんながパニックになっている時、俺は$VOO シェアで担保された売却プット契約を実行して、約$100k のプレミアムを生成する。
現在のマーケット価格よりわずかに低い行使価格で2年満期の売却プット契約を実行する。
受け取った$100k のプレミアムを使って、$VOOのシェアをさらに買う。
その後、シンプルに何もしないで待つだけだ。
99%の確率でSP500は今後2年間で回復し、売却プットが無価値で失効する。
( もしそうなら、ロールする)
この全期間を通じて俺は0%の金利を払う(ポートフォリオ担保プットを売却、現金担保ではない)
だから俺は$VOO シェアをマーケットにマッチさせてプラス、販売プットから別途10万を追加した。
だから10万の追加を100万のアカウントに加える=10年間で追加10%。
シンプルな数字で言えば、それは年1%だ。
それが99%の確実性でマーケットをアウトパフォームする方法だ。
念頭に置いておけ、小売投資家と機関投資家の95%は長期的に手数料を差し引いた後、SP500をアウトパフォームしないだろう。だからこれをやるだけで、アウトパフォームする少数派の5%のバケットに即座に入ることになるのだ。
就寝前にこのことについて考えてみてほしい。
マーケットをアウトパフォームすることは「難しく」はないが、ほとんどの人がやらないのは単にパティエンスがないからだ。