O preço do Monero caiu mais de 65% desde o máximo histórico de 799 $ atingido em meados de janeiro, estando atualmente a negociar em torno dos 423 K $. Esta queda supera largamente o recuo médio observado no mercado das criptomoedas.
Os gráficos técnicos indicam que o Monero está a formar um padrão de bear flag — uma configuração normalmente interpretada como uma breve pausa numa tendência descendente, e não como um sinal de inversão. As médias móveis de curto prazo, como a EMA de 20 dias, estão a convergir para as médias móveis de longo prazo, como a EMA de 200 dias, gerando um potencial sinal de cruzamento descendente.
Os dados das plataformas de negociação mostram que o Monero passou recentemente de um saldo líquido de saída de 7,1 milhões $ para um saldo líquido de entrada de 768 000 $, sugerindo que os investidores estão a aproveitar as recuperações de preço para reduzir as suas posições. Esta alteração no fluxo de capitais costuma sinalizar um aumento da oferta no mercado e uma procura insuficiente, limitando ainda mais o potencial de valorização.
Retrospectiva de Preço
A evolução do preço do Monero tem sido motivo de inquietação. Segundo dados recentes, o XMR afundou mais de 65% desde o máximo histórico de 799 $ registado em meados de janeiro, estando agora a negociar próximo dos 423 K $. Esta descida acentuada ultrapassa as correções verificadas na maioria das criptomoedas de referência durante o mesmo período, superando inclusivamente o desempenho de muitos altcoins de elevado risco.
Observando a linha temporal, a queda do Monero não foi abrupta. No último mês, o preço do XMR recuou quase 31%, enquanto num período mais alargado de 14 dias, a descida atingiu os 30,65%.
Em relação ao preço atual, os dados de mercado mostram que o intervalo de negociação nas últimas 24 horas oscilou entre 368,69 $ e 411,49 $. Esta flutuação estreita reflete a hesitação dos participantes do mercado e a ausência de uma convicção direcional clara.
Análise Gráfica
Os gráficos técnicos contam a história do atual bear market do Monero. O gráfico diário evidencia claramente a formação de um clássico padrão de bear flag — uma estrutura caracterizada por uma queda acentuada seguida por um período de consolidação lateral. O bear flag inicia-se com uma descida rápida do preço (o mastro da bandeira), seguida de uma consolidação breve e estreita ou de um ligeiro recuo (a bandeira). No caso do Monero, a queda dos 799 $ para os 276 $ constitui um mastro sólido, enquanto a consolidação recente em torno da zona dos 330 $ constrói a bandeira.
A análise das médias móveis reforça esta perspetiva negativa. Atualmente, a EMA de 50 dias do Monero aproxima-se da EMA de 100 dias, e a EMA de 20 dias converge igualmente para a EMA de 200 dias. A convergência destes sinais técnicos sugere que o momentum descendente de curto prazo se mantém, podendo os preços continuar a recuar. Importa salientar que, se o preço do Monero quebrar em baixa o atual intervalo de consolidação, poderá desencadear-se uma nova vaga de quedas.
A estrutura do preço do XMR é de tendência descendente no TradingView
Fluxos de Capital
Os fluxos de Monero nas plataformas de negociação revelam as verdadeiras intenções dos participantes de mercado. Os dados mostram que, na semana terminada a 2 de fevereiro, o Monero registou um saldo líquido de saída de cerca de 7,1 milhões $, sinalizando a entrada de compradores após o colapso do preço. No entanto, este suporte comprador não se manteve.
Na semana terminada a 9 de fevereiro, os fluxos de capital inverteram-se de forma significativa, com um saldo líquido de entrada de cerca de 768 000 $. Isto significa que mais XMR está a ser transferido de carteiras pessoais para as plataformas de negociação, sugerindo que os investidores estão a vender em resposta às recuperações do preço.
Fluxo positivo: coinglass
Esta inversão nos fluxos de capital tem implicações relevantes para o mercado. Quando os saldos líquidos de saída se transformam em saldos líquidos de entrada, significa normalmente que os participantes estão a transferir ativos cripto para as plataformas de negociação em preparação para venda, em vez de manterem uma perspetiva de longo prazo. Esta mudança fundamental — aumento da oferta e procura débil — cria condições para novas quedas de preço.
Alerta de Derivados
Os dados do mercado de derivados confirmam os desafios enfrentados pelo Monero. O open interest registou uma forte queda — de cerca de 279 milhões $ em meados de janeiro para aproximadamente 110 milhões $ a 10 de fevereiro, uma descida superior a 60%. Esta redução acentuada do open interest demonstra que o capital alavancado está a abandonar o mercado, com os traders a reduzirem o risco em vez de se posicionarem para uma recuperação expressiva.
Reposicionamento do open interest: Coinglass
Entretanto, as taxas de financiamento mantêm-se ligeiramente positivas, indicando que a maioria dos traders ainda mantém um viés otimista. Contudo, a ausência de open interest a sustentar estas taxas sugere que este otimismo carece de suporte financeiro real. Esta estrutura do mercado de derivados limita o potencial para um short squeeze — um dos principais catalisadores de recuperações em mercados descendentes. Sem um volume significativo de posições curtas, há pouco combustível para um disparo de preço.
Taxa de financiamento ponderada do XMR: Coinglass
Níveis de Suporte-Chave
Num contexto de crescente pressão técnica e de capitais, os principais níveis de suporte do Monero tornam-se ainda mais relevantes. A primeira linha de defesa situa-se perto dos 314 $, coincidindo com os mínimos recentes e o limite inferior do padrão de bear flag. Se o nível crítico dos 314 $ for ultrapassado em baixa, abre-se espaço para novas quedas.
A análise de retração de Fibonacci aponta para a próxima grande zona de procura em torno dos 150 $. Uma descida dos níveis atuais até aos 150 $ representaria uma nova queda superior a 50%, em linha com a magnitude da primeira fase da recente tendência descendente do Monero.
Análise do preço do Monero: TradingView
Para além da marca dos 150 $, as zonas de suporte mais profundas incluem as áreas em torno dos 114 $ e dos 88 $. No entanto, os 150 $ destacam-se como o ponto de referência mais relevante, tanto a nível psicológico como técnico.
Sentimento de Mercado
O desempenho global do segmento das moedas de privacidade influencia diretamente o sentimento de mercado em torno do Monero. Com o reforço da supervisão por parte das autoridades reguladoras internacionais sobre as criptomoedas, as moedas de privacidade enfrentam desafios e oportunidades singulares.
As funcionalidades de privacidade do Monero são uma faca de dois gumes — atraem utilizadores com necessidades específicas, mas também geram pressão regulatória. Recentemente, concorrentes como a Zcash enfrentaram problemas de governação, desviando alguma atenção para o Monero. No entanto, este movimento de capitais não se traduziu em ganhos de preço sustentados para o Monero, refletindo preocupações do mercado quanto ao futuro das moedas de privacidade, que se sobrepõem aos pontos fortes de projetos individuais.
As melhorias técnicas e a segurança da rede continuam a ser fatores fundamentais para o Monero. O recente hard fork Fluorine Fermium reforçou a segurança da rede, mas estas melhorias não se traduziram em suporte de preço no curto prazo.
Matriz de Risco
A atual estrutura de risco do Monero é multifacetada. No plano técnico, persiste o risco de quebra do padrão de bear flag. No plano dos capitais, os saldos líquidos de entrada nas plataformas de negociação indicam pressão vendedora crescente. No mercado de derivados, a queda do open interest revela uma confiança em declínio. Ainda assim, existem fatores atenuantes neste contexto de risco. A principal vantagem técnica do Monero — a privacidade — mantém-se intacta. Mesmo sob pressão regulatória, a procura por transações privadas não desaparecerá totalmente, oferecendo uma base para a viabilidade de longo prazo do Monero.
Os traders devem monitorizar não só os níveis de preço, mas também as alterações na estrutura do mercado. No curto prazo, apenas uma quebra em alta das resistências dos 350 $ e dos 532 $ enfraqueceria o padrão descendente. Nas condições atuais, tal movimento parece improvável, mantendo-se os riscos de queda como cenário dominante.
De acordo com os dados de mercado da Gate, a 10 de fevereiro de 2026, o Monero negocia próximo dos 423 K $, com um volume de negociação nas últimas 24 horas de cerca de 88,03 milhões $ e uma capitalização de mercado de 615 milhões $. Os dados da CoinGlass mostram que o open interest dos futuros de Monero caiu de cerca de 279 milhões $ em meados de janeiro para aproximadamente 110 milhões $ atualmente, com mais de 60% do capital alavancado a abandonar o mercado. Os fluxos nas plataformas de negociação também registaram uma inversão significativa, passando de um saldo líquido de saída de 7,1 milhões $ há uma semana para um saldo líquido de entrada de 768 000 $.
Quando os fluxos de capitais divergem da ação do preço, os analistas técnicos alertam que a zona dos 150 $ poderá tornar-se o próximo suporte fundamental. Caso este nível ceda, o Monero poderá enfrentar uma nova vaga de correções acentuadas.
