Gate Research: Dificuldade de mineração do Bitcoin apresenta redução | Ethereum acumula quase US$50 bilhões em aportes anuais

Visão Geral do Mercado Cripto

• BTC (+0,21% | Preço: 91.589 USDT): Nas últimas 24 horas, o BTC apresentou comportamento lateral com leve viés positivo. Após breve correção, o preço recuperou as médias móveis de curto prazo e está acima das MA5, MA10 e MA30, indicando reparo parcial da estrutura de curto prazo. O arranjo das médias móveis está gradualmente altista, sugerindo retomada da iniciativa pelos compradores, embora o potencial de alta siga limitado pela zona do topo anterior. O MACD permanece acima da linha zero e segue em expansão, com barras crescentes no histograma, apontando para melhora do momento de curto prazo. No geral, o BTC está em fase de recuperação dentro de um intervalo mais amplo. Se mantiver-se acima de US$92.000, pode testar a resistência em US$93.000–94.000; por outro lado, uma queda abaixo de US$90.800–91.000 eleva o risco de nova consolidação ou reteste em patamares inferiores.
• ETH (+0,23% | Preço: 3.131 USDT): O ETH segue estável, com o preço avançando junto às médias móveis de curto prazo. As MA5 e MA10 viraram para cima e convergem gradualmente para a MA30, indicando leve melhora na tendência de curto prazo. A volatilidade é menor que a do BTC, e os fluxos de capital mostram postura defensiva. O MACD está levemente acima da linha zero, com linhas de sinal em configuração altista, embora a expansão do momento siga contida. No geral, o ETH está em recuperação de baixa volatilidade. Um rompimento consistente acima de US$3.150 pode levar o preço à faixa de US$3.200–3.250, enquanto o suporte principal está em US$3.080–3.100; queda abaixo desse patamar pode levar a consolidação lateral.
• Altcoins: O Índice de Medo & Ganância caiu para 27, permanecendo na zona de “Medo”. Embora abaixo do valor de ontem, está bem acima dos patamares da fase de “Medo Extremo” do mês passado, sinalizando melhora gradual, porém desigual, no sentimento do mercado.
• Macro: Em 09 de janeiro, o S&P 500 subiu 0,65% para 6.966,28, o Dow Jones Industrial Average avançou 0,48% para 49.504,07, e o Nasdaq Composite teve alta de 0,81% para 23.671,35. Em 12 de janeiro às 02:45 (UTC), o ouro à vista era negociado a US$4.579 por onça, alta de 1,52% nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

XCN Onyxcoin (+16,84%, Market Cap Circulante: US$397M)

De acordo com dados do mercado Gate, o XCN está cotado a US$0,009482, alta de cerca de 16,84% nas últimas 24 horas. Onyxcoin é o token central do ecossistema Onyx Protocol, posicionado como infraestrutura de finanças descentralizadas e framework de governança on-chain, desenvolvendo uma rede DeFi aberta focada em empréstimos, votações de governança e mecanismos de incentivo do protocolo. Sob modelo DAO, Onyx conduz atualizações do protocolo e expansão do ecossistema, com o XCN como principal instrumento para participação em governança, votação de propostas e potenciais incentivos do ecossistema.

O recente avanço do XCN foi impulsionado por uma série de atualizações da comunidade e do ecossistema, que elevaram o sentimento e as expectativas do mercado. O projeto anunciou suporte oficial ao coreano em onyx.org, sinalizando intenção clara de expansão regional. Em paralelo, seguem discussões sobre incentivos para o testnet Goliath, com a comunidade aprovando proposta de governança para explorar mecanismos de recompensa e indicando que mais detalhes sobre incentivos XCN no testnet serão anunciados em breve.

ARC AI Rig Complex (+16,52%, Market Cap Circulante: US$50,48M)

Segundo dados do mercado Gate, o ARC está negociado a US$0,05111, alta de 16,52% nas últimas 24 horas. AI Rig Complex é um projeto voltado para aplicações, construído sobre um framework de desenvolvimento de agentes de IA e ambiente modular, com objetivo de fornecer aos desenvolvedores um conjunto de ferramentas mais eficiente para criar, depurar e implantar agentes de IA.

O recente rali do ARC foi motivado por expectativas positivas diante do progresso contínuo em seu ecossistema de desenvolvedores e roadmap de produtos. As equipes e desenvolvedores principais vêm lançando atualizações, aprimorando documentação e implementações práticas de arquiteturas de agentes de IA baseadas em Rig, sinalizando ritmo forte de entregas (“shipping”) que reforça a confiança do mercado na execução. Ao mesmo tempo, o lançamento de novos recursos em produtos como Ryzone—including webpage drop-in functionality, colaboração multitarefa e otimizações de produtividade—ampliou a visibilidade do ARC no segmento de ferramentas para agentes de IA.

VVV Venice Token (+23,53%, Market Cap Circulante: US$146M)

Segundo dados do mercado Gate, o VVV está cotado a US$3,4134, alta de cerca de 23,53% nas últimas 24 horas. Venice é uma plataforma de aplicações e APIs de IA que prioriza acesso privado e integração aberta de modelos, oferecendo serviços anônimos de inferência multimodelo sem necessidade de GPUs locais. A plataforma suporta diversos modelos líderes e open-source, como GLM-4.7, e adota modelo de cobrança pay-per-use para reduzir barreiras a desenvolvedores e usuários individuais.

A forte valorização do VVV foi resultado da convergência entre avanços do produto e ações econômicas do token. O projeto anunciou o lançamento oficial do GLM-4.7 como modelo padrão, com diferenciação clara de preços e casos de uso para versões de inferência e não-inferência, fortalecendo o posicionamento competitivo da Venice no segmento “inferência de alta performance + pay-per-use”. Ao mesmo tempo, a plataforma concluiu nova rodada de queima de tokens VVV, com queima acumulada já superior a 43%, reforçando expectativas de contração contínua da oferta.

Alpha Insights

Vitalik Buterin destaca fragilidades estruturais no sistema de stablecoins da Ethereum e demanda gradual por desdolarização

O cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, observou que o sistema de stablecoins descentralizadas do ecossistema Ethereum ainda está em estágio inicial. Para garantir aplicações financeiras mais duráveis e resilientes, ele defende atualizações sistemáticas tanto no desenho institucional quanto no modelo econômico. O principal problema, segundo Vitalik, é a dependência excessiva do dólar americano como único âncora de valor. Embora o pareamento ao dólar seja prático no curto prazo, a longo prazo pode enfraquecer a resiliência do sistema diante de mudanças macroeconômicas, riscos geopolíticos e oscilações na credibilidade das moedas fiduciárias. Ancorar stablecoins a um índice de valor mais neutro e diversificado pode fortalecer a robustez de longo prazo da arquitetura financeira da Ethereum.

Vitalik também enfatizou que um sistema de stablecoins verdadeiramente sustentável deve ser respaldado por oráculos resistentes à captura por grandes capitais ou grupos de interesse único; caso contrário, a estrutura de estabilidade permanece vulnerável. Ele apontou ainda a competição latente entre o mecanismo de staking da Ethereum e stablecoins ou sistemas baseados em CDP. Quando os rendimentos do staking se comprimem para cerca de 0,2%, os retornos se tornam menos atrativos para o capital profissional, restando o staking principalmente para investidores de varejo com baixa tolerância ao risco. Essa dinâmica sugere que a Ethereum precisará reequilibrar incentivos entre staking, demanda por stablecoins e estruturas DeFi para evitar fricções internas que possam comprometer a segurança e eficiência do ecossistema.

Dificuldade da mineração de Bitcoin recua pela primeira vez em 2026, oferecendo breve alívio aos mineradores

Com o início de 2026, a dificuldade de mineração do Bitcoin registrou ajuste negativo, marcando uma mudança rara após longo período de competição intensa de hashrate e custos crescentes. A menor dificuldade eleva a probabilidade de obtenção de recompensas por bloco por unidade de hashrate, proporcionando aos mineradores melhora de curto prazo na estabilidade de produção e alívio na rentabilidade, especialmente para operações mais eficientes e com equipamentos novos. Esse ajuste reflete provavelmente a saída do hashrate marginal da rede, impulsionada pelo aumento dos custos energéticos, pressão de preço no curto prazo ou aposentadoria de hardware antigo.

Em análise mais profunda, o recuo na dificuldade não indica reversão estrutural nos fundamentos da mineração, mas sim autocorreção cíclica dentro do ciclo de hashrate. A rede de mineração do Bitcoin possui mecanismo adaptativo: conforme as margens de lucro se comprimem, participantes ineficientes são excluídos, reduzindo a dificuldade e recuperando parcialmente os retornos para os mineradores restantes. No médio e longo prazo, se o preço do Bitcoin não se recuperar, hashrate e dificuldade podem oscilar dentro de uma faixa; uma valorização tende a atrair novo hashrate, elevando rapidamente a dificuldade. Portanto, esse “alívio” deve ser visto como janela temporária no ciclo de mineração, não como ponto de inflexão estrutural.

Entradas líquidas sustentadas em Ethereum ao longo do último ano sinalizam fortalecimento da demanda de alocação de longo prazo

Ao longo do último ano, a Ethereum registrou quase US$50 bilhões em entradas líquidas de capital, evidenciando confiança do mercado em sua proposta de valor de longo prazo e nas perspectivas do ecossistema. Entradas desse porte dificilmente se explicam por sentimento de negociação de curto prazo; refletem acumulação sistemática de capital por investidores institucionais, alocadores de longo prazo e demanda interna do ecossistema, incluindo staking, travas em protocolos DeFi e expansão via layer-two. Mesmo com alta volatilidade, a capacidade da Ethereum de atrair capital de forma consistente reforça sua consolidação como ativo central no mercado cripto.

Estruturalmente, entradas líquidas em grande escala indicam transição gradual da Ethereum de ativo puramente volátil para híbrido, combinando características de rendimento com valor de infraestrutura. O staking segue travando oferta circulante, reforçando dinâmicas de oferta e demanda de médio a longo prazo; ao mesmo tempo, a expansão de stablecoins, ativos do mundo real (RWA) e camadas de aplicação ampliam o papel do ETH como camada de liquidação e segurança. Esse duplo motor de entradas de capital e demanda de uso reduz a dependência de ciclos de preço guiados por sentimento e vincula o valor da Ethereum mais diretamente à atividade do ecossistema e lógica de alocação de capital, proporcionando base fundamental mais sólida para valorização de longo prazo.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/VitalikButerin/status/2010253778365055363
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2010253091757543481?s=20
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2010162495688781856?s=20

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