Resumo Semanal de Criptomoedas Gate Ventures (2 de fevereiro de 2026)

TL;DR

• Kevin Warsh foi indicado como candidato à presidência do Federal Reserve, surpreendendo o mercado pela postura tradicionalmente rígida e abordagem singular de política monetária.
• Os principais dados desta semana incluem números de emprego dos EUA, ISM Manufacturing e Services PMI e o índice de sentimento da Universidade de Michigan.
• BTC caiu 8,7%, ETH recuou 19,4%. ETFs de BTC registraram saídas líquidas de US$ 1,49 bilhão (segunda maior da série histórica), enquanto ETFs de ETH tiveram saídas de US$ 326,9 milhões.
• O preço médio do BTC da MicroStrategy (US$ 76.037) está abaixo do preço de mercado. Para ETH, Bitmine (US$ 3.849) e Trend Research (US$ 3.180) enfrentam pressão, com a liquidação da Trend na Aave próxima de US$ 1.880.
• HYPE se destacou com alta de 45,8% na semana, puxada pela atividade do HIP-3 e pelo hype em negociações de commodities. trade.xyz atingiu US$ 4,3 bilhões em volume diário. Impulso extra veio da menção de Cathie Wood, da Ark Invest, à Hyperliquid.
• A Bybit firmou parceria com o Pave Bank para lançar o produto MyBank, no modelo neobank para o varejo.
• O Nubank obteve aprovação condicional dos EUA para formar um banco nacional.
• A Mesh captou US$ 75 milhões em Série C para desenvolver uma rede universal de pagamentos em cripto.

Visão macroeconômica

Kevin Warsh foi indicado como candidato à presidência do Federal Reserve, surpreendendo o mercado pela postura tradicionalmente rígida e abordagem singular de política monetária.

Em 30 de janeiro, Donald Trump confirmou oficialmente, nas redes sociais, a indicação de Kevin Warsh como candidato à presidência do Federal Reserve. Em sua passagem anterior pelo Fed, Warsh manifestou preocupações públicas sobre o prolongamento do afrouxamento quantitativo (QE) e criticou o papel do Fed ao viabilizar gastos governamentais em larga escala, afirmando que o balanço inflado da instituição subsidiava os custos de endividamento do governo. Com a notícia da indicação, possivelmente por receio de um perfil menos flexível do que o esperado, dólar e yields dos Treasuries se recuperaram. Já o ouro, que havia reagido à volatilidade noturna, recuou novamente sob pressão de liquidez.

Por que Warsh despontou como favorito? Embora defenda a independência do banco central, sua visão sobre o equilíbrio do duplo mandato do Fed se alinha mais à ideologia de Trump. Warsh avalia emprego e inflação de forma distinta da atual direção do Fed. Ele defende a redução do balanço do Fed para abrir espaço para cortes de juros, com potencial de estabilizar o mercado de crédito. Para Warsh, a expansão desordenada do balanço desde a crise do subprime alimentou a inflação. Ao reduzir gradualmente o balanço, o Fed poderia controlar a inflação e criar espaço para cortes de juros. As propostas de Warsh podem estabilizar o crédito no curto prazo e viabilizar cortes de juros ainda este ano.

Os dados desta semana incluem informações de emprego dos EUA, ISM Manufacturing e Services PMI e o índice de sentimento da Universidade de Michigan. As pesquisas PMI dos setores industrial e de serviços

trazem insights sobre crescimento, comércio, inflação e tendências do mercado de trabalho global no início de 2026. O relatório de folha de pagamento não agrícola de sexta-feira será referência para a principal preocupação das autoridades dos EUA. Cresce a percepção de que um desaquecimento mais intenso do mercado de trabalho pode ser necessário para estimular novo afrouxamento do Fed, tornando o relatório de sexta-feira decisivo para as expectativas de juros. (1, 2)

Quantos cortes de juros do Fed em 2026, Polymarket

DXY

O índice do dólar americano caiu fortemente na terça-feira, após Trump sinalizar possível intervenção na moeda, mas recuperou-se na sexta-feira com a indicação do novo presidente do Fed. (3)

Rendimentos dos Treasuries de 10 e 30 anos

Após o anúncio oficial da indicação de Kevin Warsh, a expectativa de mudança na política monetária provocou forte alta nos yields dos títulos, levando à realização de lucros e liquidação de posições sobrecompradas. (4)

Ouro

Na semana passada, ao se aproximar da máxima histórica de quase US$ 5.600/oz, o ouro caiu acentuadamente na sexta-feira, pressionado pela nomeação de Kevin Warsh, cuja postura é mais rígida. (5)

Visão geral dos mercados cripto

1. Principais ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Relação ETH/BTC

Na última semana, o BTC caiu 8,7% e o ETH recuou 19,4%. ETFs de BTC tiveram saídas líquidas de US$ 1,49 bilhão, a segunda maior da série histórica, enquanto ETFs de ETH registraram saídas de US$ 326,9 milhões. (6)

A relação ETH/BTC caiu 9,9%, rompendo o patamar-chave de 0,03 para cerca de 0,029, sinalizando fraqueza relativa do ETH. O sentimento piorou ainda mais, com o Índice de Medo & Ganância despencando para 14 (medo extremo). (7)

O estresse nas posições se tornou evidente. O custo médio do BTC da MicroStrategy é de US$ 76.037, abaixo do valor de mercado. No ETH, o custo médio da Bitmine é de US$ 3.849, e o da Trend Research, US$ 3.180. Destaca-se que a posição DeFi em ETH da Trend Research na Aave enfrenta nível de liquidação próximo de US$ 1.880, evidenciando maior risco de queda caso a pressão vendedora persista. (8)

2. Valor de mercado total

Valor de mercado total cripto

Valor de mercado total cripto excluindo BTC e ETH

Valor de mercado total cripto excluindo top 10 em dominância

O valor de mercado total das criptomoedas caiu 11,3%. Excluindo BTC e ETH, o mercado recuou 8,1%, e as altcoins fora do top 10 caíram 8,7%. Isso mostra que BTC e ETH perderam mais força que o restante do mercado.

Em contrapartida, tokens ligados a agentes de IA na Base voltaram ao destaque, impulsionados pelo lançamento de Moltbook e Moltbot, uma rede social de agentes de IA que atrai interesse especulativo de curto prazo.

3. Desempenho dos 30 principais criptoativos

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 02 de fevereiro de 2026

Entre as 30 maiores criptomoedas por valor de mercado, os preços caíram em média 8,5%, com apenas Hyperliquid e Canton Network registrando ganhos.

HYPE disparou 45,8% na semana, puxado pela forte atividade no HIP-3 e pelo aumento do interesse em negociações de commodities. Protocolos HIP-3 como trade.xyz registraram US$ 4,3 bilhões em volume negociado em 30 de janeiro, novo recorde diário. (9)

O movimento ganhou impulso adicional após Cathie Wood, da Ark Invest, citar publicamente a Hyperliquid como investimento atrativo, fortalecendo a confiança dos investidores. (10)

4. Lançamento de token

$BIRB (Moonbirds) é o token utilitário oficial do ecossistema Moonbirds, marcando a transição do projeto além dos NFTs para uma economia tokenizada on-chain. Ele foi criado para incentivar participação, recompensas e crescimento do ecossistema em jogos, redes sociais e aplicações voltadas a criadores.

$BIRB começou a ser negociado a US$ 0,17 e atualmente está por volta de US$ 0,22, sugerindo um FDV estimado de ~US$ 222 milhões. O token está listado em grandes exchanges, incluindo Coinbase, Gate e Binance.

Principais destaques do mercado cripto

1. Hong Kong avançará com marco regulatório abrangente para cripto em 2026

Reguladores de Hong Kong planejam apresentar um projeto de marco regulatório para ativos digitais em 2026. Christopher Hui, Secretário de Serviços Financeiros e Tesouro, afirmou que o governo está preparando um projeto de lei abrangendo serviços de consultoria em cripto, após consulta pública divulgada em dezembro. Paralelamente, a Autoridade Monetária de Hong Kong começou a processar pedidos de licença para emissores de stablecoin, conforme a Stablecoin Ordinance. Atualmente, 11 plataformas de cripto estão licenciadas para operar em Hong Kong, incluindo Hashkey, OSL, EX.IO, entre outras. (11)

2. Nubank obtém aprovação condicional nos EUA para formar banco nacional

O Nubank recebeu aprovação condicional do Office of the Comptroller of the Currency dos EUA para formar um banco nacional, avançando para a fase de organização enquanto expande serviços bancários e cripto regulados nos Estados Unidos. A aprovação permitirá ao Nubank oferecer depósitos, empréstimos, cartões de crédito e custódia de ativos digitais, condicionada ao cumprimento de requisitos de capitalização, supervisão e à obtenção de aprovações adicionais do FDIC e do Federal Reserve. O movimento reforça a estratégia cripto do Nubank, incluindo negociação in-app, ampliação da oferta de tokens no Brasil e pilotos de integração de pagamentos com stablecoin a produtos tradicionais de cartão. (12)

3. Planos de neobank da Bybit testam avanço das exchanges cripto no setor bancário

A Bybit está avançando sobre as finanças tradicionais com planos de lançar um produto de varejo no modelo neobank, o MyBank, já em fevereiro. O CEO Ben Zhou confirmou a iniciativa, que será viabilizada por parceria com o Pave Bank, instituição credenciada apoiada pela Tether, em vez de uma licença bancária própria da Bybit. Especialistas alertam que, embora funções como pagamentos, cartões e on/off-ramps sejam comuns, operar como banco de fato implica exigências relevantes de capital, compliance e responsabilidade, podendo exigir KYC mais rigoroso e dificultar o onboarding que atrai o público de varejo para plataformas cripto. (13)

Principais acordos de venture capital

1. Galaxy Digital investe na Tenbin para escalar mercados de ouro e FX tokenizados com rendimento

A Galaxy Ventures liderou uma rodada seed de US$ 7 milhões na Tenbin Labs, de Nova York, junto com Wintermute Ventures, GSR, FalconX e outros, para desenvolver commodities e moedas tokenizadas de padrão institucional. Em vez de wrappers de custódia, a Tenbin ancora preços via futuros da CME Group, permitindo liquidação rápida, baixas taxas e repasse do yield de basis de futuros. A empresa planeja lançar primeiro um produto de ouro tokenizado, seguido de tokens de FX de alto rendimento atrelados a moedas de mercados emergentes, mirando usuários DeFi que buscam alternativas aos stablecoins atrelados ao dólar. (14)

2. Mesh capta US$ 75 milhões em Série C para construir rede universal de pagamentos cripto

A Mesh, de São Francisco, concluiu uma Série C de US$ 75 milhões liderada pela Dragonfly Capital, com participação de Paradigm, Coinbase Ventures, SBI Investment e outros, avaliando a empresa em US$ 1 bilhão e totalizando mais de US$ 200 milhões captados. Posicionada como infraestrutura de pagamentos agnóstica em ativos, não como emissora de tokens, a Mesh está criando uma rede de pagamentos cripto “any-to-any” que permite ao consumidor gastar qualquer ativo digital enquanto o comerciante recebe instantaneamente em stablecoin ou fiat de preferência. O aporte vai acelerar a expansão global na América Latina, Ásia e Europa, além de aprofundar parcerias com emissores de stablecoin e provedores de pagamentos. (15)

3. Flying Tulip capta mais US$ 75,5 milhões a US$ 1 bilhão de valuation para construir exchange DeFi adaptativa

A Flying Tulip, de Andre Cronje, levantou mais US$ 75,5 milhões em vendas privadas e públicas de tokens, mantendo valuation de US$ 1 bilhão em fully diluted. Os últimos US$ 25,5 milhões vieram de uma Série A privada, com apoio de Amber Group, Fasanara Digital e Paper Ventures, além de US$ 50 milhões captados via a plataforma Curated da Impossible Finance, com novas vendas públicas previstas na CoinList. Estruturada a preço fixo de US$ 0,10 por FT, todas as rodadas incluem direito de resgate on-chain “perpetual put”, oferecendo proteção ao principal em caso de queda. A Flying Tulip está construindo uma exchange integrada on-chain com spot, perpétuos, lending e uma stablecoin nativa (ftUSD), com capital destinado a estratégias de yield, incentivos e recompra antes do lançamento pós-TGE. (16)

Métricas de mercado de venture capital

Na semana anterior, foram fechados 11 acordos, sendo 5 em DeFi (46% do total). Infraestrutura teve 4 acordos (36%), Social 1 acordo (9%) e Dados 1 acordo (9%).

Resumo semanal de acordos de venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 2 de fevereiro de 2026

O total divulgado de captação na semana anterior foi de US$ 188,5 milhões; 3 acordos não tiveram valor anunciado. O maior volume veio do setor DeFi, com US$ 124,5 milhões. Destaque para Flying Tulip (US$ 75,5 milhões).

Resumo semanal de acordos de venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 2 de fevereiro de 2026

A captação semanal total saltou para US$ 188,5 milhões na 1ª semana de fevereiro de 2026, alta de 52% em relação à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de venture capital da Gate.com, investe em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que vão transformar o mundo na era Web 3.0. Atuando ao lado de líderes do setor em todo o mundo, a Gate Ventures apoia equipes e startups com ideias e capacidade para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referência:

1. S&P Week Ahead Economic Preview, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-2-february-2026.html
2. Quantos cortes de juros do Fed em 2026, Polymarket, https://polymarket.com/event/how-many-fed-rate-cuts-in-2026
3. Índice DXY, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. Rendimento dos Treasuries de 10 anos, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
5. Preço do ouro, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. Fluxo de ETF de BTC & ETH, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
7. Índice de Medo e Ganância do BTC, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
8. Custo médio MicroStrategy, Bitmine, Trend Research, https://x.com/EmberCN/status/2017765861613072875
9. Dados de negociação HIP-3, https://hyperscreener.asxn.xyz/hip3
10. Menção da Ark Invest sobre Hyperliquid, https://www.bitget.com/news/detail/12560605178274
11. Hong Kong avançará com marco regulatório abrangente para cripto em 2026 https://cointelegraph.com/news/hong-kong-financial-regulators-crypto-framework
12. Nubank obtém aprovação condicional nos EUA para formar banco nacional https://cointelegraph.com/news/nubank-conditional-us-approval-national-bank
13. Planos de neobank da Bybit testam avanço das exchanges cripto no setor bancário https://cointelegraph.com/news/bybit-neobank-move-cex-into-tradfi-test
14. Galaxy Digital investe na Tenbin para escalar mercados de ouro e FX tokenizados com rendimento https://www.coindesk.com/business/2026/01/27/galaxy-digital-leads-usd7m-investment-in-tenbin-to-build-improved-tokenized-gold-and-fx-markets
15. Mesh capta US$ 75 milhões em Série C para construir rede universal de pagamentos cripto https://www.prnewswire.com/news-releases/mesh-secures-75m-series-c-reaches-1b-valuation-to-build-the-universal-crypto-payments-network-302670833.html
16. Flying Tulip capta mais US$ 75,5 milhões a US$ 1 bilhão de valuation para construir exchange DeFi adaptativa https://www.theblock.co/post/387720/andre-cronje-flying-tulip-additional-funding-token-crypto