1inch Lança Aqua para Desbloquear US$ 1,6 bilhão em Liquidez DeFi Parada

1inch anunciou em 28 de julho o lançamento público completo do Aqua, uma camada compartilhada de liquidez não custodial para finanças descentralizadas. O lançamento aborda um problema de ineficiência de liquidez: um estudo do Dune descobriu que cerca de 85% da liquidez nas principais exchanges descentralizadas fica ociosa — cerca de US$ 1,6 bilhão fazendo nada. O Aqua permite que provedores de liquidez usem o mesmo saldo de carteira em múltiplas posições sem travar ativos em um pool. Uma versão para desenvolvedores foi enviada em novembro de 2025 e passou por aproximadamente um ano de testes de estresse antes de abrir ao público.

Estudo do Dune Encontra US$ 1,6 Bilhão em Liquidez Ociosa em DEX

Um estudo conduzido pela empresa de analytics Dune descobriu que aproximadamente 85% da liquidez nas principais exchanges descentralizadas fica ociosa — cerca de US$ 1,6 bilhão no total, fazendo nada. Sergej Kunz, cofundador da 1inch, disse: “Fizemos com a Dune algumas pesquisas sobre quanto da liquidez fica ociosa nos pools do Uniswap, por exemplo, e até nos pools do Curve. E parece que 85% da liquidez fica ociosa e não está funcionando.”

A Dune refez cada posição em cerca de 200 dos principais pools em Uniswap v3 e v4, PancakeSwap v3 e Aerodrome, em 26 snapshots semanais em sete cadeias entre 6 de janeiro e 30 de junho. Ela encontrou cerca de US$ 1,6 bilhão dos US$ 1,84 bilhão de liquidez semanal média subutilizada, com aproximadamente US$ 542 milhões totalmente fora de intervalo em uma semana média e um terço das posições sem uso por 90 dias ou mais.

Aqua Funciona como um Registro Não Custodial

Aqua opera como um registro. Um provedor conecta uma carteira e aprova um saldo de token e, então, cria posições que podem ser sacadas com base nele. Quando uma ordem de swap coincide com uma posição, o protocolo puxa os tokens necessários da carteira e devolve os tokens recebidos e as taxas em uma única transação atômica. No restante do tempo, os tokens simplesmente ficam na carteira, totalmente sob controle do proprietário.

Kunz disse: “Isso não é como fornecer em um pool. Seus ativos ficam na sua carteira e você apenas define suas estratégias de negociação. Imagine que você tenha 10.000 USDC e 10.000 em Ethereum. Se você colocar isso em um pool do Uniswap, esses ativos ficam travados. Você não pode usar os mesmos ativos para outro par. Mas no Aqua você pode.”

De acordo com a 1inch, um saldo de US$ 100.000 pode sustentar três posições coletivamente, cotando US$ 300.000 de liquidez, mas qualquer swap só pode executar contra os ativos que estiverem efetivamente na carteira. A exposição de um provedor é limitada pelos tokens que ele mantém, não pelo tamanho combinado de cada posição que ele abre, e se a carteira não conseguir cobrir um swap, o Aqua simplesmente não faz a solicitação. As posições podem ser full-range, concentradas ou com peg, sem lock-up, e podem ser abertas ou fechadas quando quiser.

1inch Lança o Aqua em 13 Cadeias EVM

O Aqua entra no ar em 13 cadeias EVM desde o primeiro dia, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Robinhood Chain. Para impulsionar a atividade, a 1inch está combinando o lançamento com um programa de incentivos entregue via Merkl: a 1inch Foundation se comprometeu com 10 milhões de tokens 1INCH em recompensas para provedores, com mais 500.000 USDC do 1inch DAO.

O protocolo também vem com um ranking de liquidez, uma tela de incentivos, visualizações de mapa de liquidez, criação de posições em lote, perfis de provedores cross-chain e subcarteiras, além de um fluxo de provisionamento assistido por IA via o 1inch Business MCP, listado como em breve. A 1inch diz que o Aqua passou por oito auditorias de segurança independentes, de empresas incluindo OpenZeppelin, Nethermind, Hexens e Theori.

Desenvolvedores Podem Criar Estratégias Personalizadas no Aqua

A arquitetura é deliberadamente aberta, no espírito dos hooks do Uniswap v4. Desenvolvedores podem escrever suas próprias estratégias e mercados de dinheiro podem conectar adaptadores. Kunz disse: “Teoricamente, é possível construir uma estratégia no Aqua para Aave. Você poderia aproveitar suas posições e fazer loop com o Aave. Você poderia teoricamente fazer algo como transformar seus dez mil USDC em trinta ou quarenta mil USDC.”

Perguntas Frequentes

O que a 1inch lançou em 28 de julho?

A 1inch anunciou o lançamento público completo do Aqua, uma camada compartilhada de liquidez não custodial que permite que provedores de liquidez do DeFi usem o mesmo saldo de carteira em múltiplas posições sem travar ativos em um pool.

Quanta liquidez de DEX fica ociosa, de acordo com o estudo do Dune?

O estudo da Dune descobriu que aproximadamente 85% da liquidez nas principais exchanges descentralizadas fica ociosa — cerca de US$ 1,6 bilhão dos US$ 1,84 bilhão de liquidez semanal média que estava subutilizada, com aproximadamente US$ 542 milhões totalmente fora de intervalo em uma semana média.