O Bank of America alerta sobre o risco de um choque no mercado de ações enquanto o VIXEQ atinge 50, com divergência do índice em níveis da bolha da Nasdaq (dotcom).

De acordo com o Bank of America, na terça-feira (16 de julho), o mercado de ações está apresentando sinais de alerta semelhantes aos que antecederam a bolha das dotcom. O banco identificou uma divergência significativa: a volatilidade das ações individuais está subindo, enquanto a volatilidade geral do mercado permanece contida.

Dados da Chicago Board Options Exchange (CBOE) mostram que a diferença entre o índice de volatilidade das ações componentes do S&P 500 (VIXEQ) e o VIX atingiu máximas históricas. O VIXEQ, que mede a volatilidade de ações individuais, ficou em aproximadamente 50 pontos, alta de 46% no acumulado do ano, enquanto o VIX (o “termômetro do medo” do mercado) estava em 16 pontos, com alta de apenas 13% no acumulado do ano. A equipe de pesquisa de derivativos de equity do Bank of America afirmou que a volatilidade das ações individuais voltou aos níveis anteriores à bolha, dizendo: “A diferença entre a volatilidade individual e a do índice está se aproximando de níveis extremos da era das dotcom. O risco de um choque no mercado é real.”