Seguradoras chinesas mudam estratégia de títulos de longo prazo para otimizar a estrutura de ativos, diz East China Securities

De acordo com um relatório divulgado pela East China Securities em 13 de julho, as seguradoras chinesas estão mudando sua estratégia de alocação em títulos de longo prazo, saindo de uma abordagem baseada em prolongar a duration para uma otimização da estrutura dos ativos. O relatório destaca que, embora os títulos de longa duração permaneçam centrais nas carteiras de ativos das seguradoras, apenas estender o vencimento não consegue compensar a queda dos rendimentos em um cenário de juros baixos. A abordagem de alocação evoluiu para equilibrar o pareamento de duration com a compensação pelo prêmio de prazo e o timing tático, já que o prêmio de rendimento entre os títulos públicos de 30 anos e os de 10 anos se recuperou das mínimas históricas, melhorando a remuneração das posições de maior duration.
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