Glacis Labs, a startup por trás da plataforma de clearing cripto ZeroDelta, levantou US$ 6,8 milhões em uma rodada de seed encerrada em março, após o início da captação no fim do ano passado. A Lightspeed Faction liderou a rodada, com participação da Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (antiga IDC Ventures), Protein Capital e Techni Ventures. O financiamento dá suporte à expansão da ZeroDelta, uma plataforma de clearing multichain que faz a correspondência, a compensação (netting) e a liquidação de transferências de ativos digitais entre blockchains, enquanto a empresa sai do modo stealth. A rodada foi estruturada como equity com warrants de token, de acordo com Jacob Blish, cofundador e CEO da Glacis Labs.
O mercado de infraestrutura de clearing de cripto tem visto maior interesse institucional. Na semana passada, a EDX Markets levantou uma rodada Série C de US$ 76 milhões para sua plataforma de negociação de cripto exclusiva para instituições, com uma câmara central de clearing.
Lightspeed Faction lidera rodada seed de US$ 6,8 milhões
A Lightspeed Faction liderou a rodada seed de US$ 6,8 milhões da Glacis Labs, com Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (antiga IDC Ventures), Protein Capital e Techni Ventures participando como investidoras. A rodada foi levantada em uma única tranche depois que a captação começou no fim do ano passado e foi encerrada em março, segundo Jacob Blish. O financiamento foi estruturado como equity com token warrants, embora Blish tenha se recusado a divulgar a avaliação da Glacis Labs. Como parte do acordo, a Lightspeed Faction recebeu uma cadeira de observador no conselho, sem direito a voto, disse Blish, recusando-se a divulgar quem, da gestora de venture, ocuparia a posição.
Plataforma ZeroDelta dá clearing de mais de US$ 1 bilhão em volume de transações
Fundada em janeiro de 2024, a Glacis Labs construiu a ZeroDelta, uma plataforma de clearing multichain que faz a correspondência, a compensação (netting) e a liquidação de transferências de ativos digitais entre blockchains. A plataforma é construída sobre o Glacis Core, a camada de mensagens cross-chain da startup, e a AirLift, sua camada de transporte de tokens. A ZeroDelta já fez clearing de mais de US$ 1 bilhão em volume de transações e opera com uma taxa de execução anualizada de US$ 1,5 bilhão, segundo a Glacis Labs.
Blish disse que esse número representa o valor em dólares das transações nas linhas de transporte ao vivo da Glacis, com cerca de 90% consistindo em stablecoins.
Atualmente, a ZeroDelta oferece suporte ao USDC da Circle, ao USDT da Tether e ao USDe, dólar sintético da Ethena. A plataforma planeja expandir para securities tokenizadas, ativos do mundo real e câmbio (foreign exchange). Blish disse que a empresa está começando com stablecoins porque é onde o mercado está, observando que os ativos do mundo real ainda são incipientes e exigem muito mais trabalho em torno de conformidade e onboarding de usuários. A Glacis Labs já está integrando vários ativos do mundo real de emissores, que serão anunciados em breve, e começou conversas com emissores de câmbio fora dos EUA, disse Blish.
Blish disse que a ZeroDelta é diferente da EDX Markets porque ambas compartilham a mesma ideia central de que fazer o matching de transações antes da liquidação reduz custos e diminui o risco de contraparte. Enquanto a EDX faz clearing de obrigações dentro de um único ambiente de negociação, a ZeroDelta faz clearing continuamente de fluxos de ativos em múltiplas blockchains e venues antes de liquidar o saldo restante onchain, tornando as duas empresas mais complementares do que competitivas, de acordo com Blish. Ele disse que plataformas como o Circle Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP), LayerZero, Across e CoW Protocol se sobrepõem a partes do stack tecnológico da Glacis, e muitas devem se tornar parceiras ou clientes em vez de concorrentes diretas.
Glacis Labs mira market makers e corretoras (dealers) institucionais
Os clientes da ZeroDelta são todos institucionais e se enquadram em três grupos, segundo Blish. Entre eles estão market makers e dealers que frequentemente reequilibram ativos entre blockchains, agregadores e redes de solver, em busca de rotas de liquidação com menor custo, além de emissores de stablecoin e plataformas de tokenização que exigem liquidez 24 horas por dia.
A Glacis atualmente tem uma equipe de 10 funcionários trabalhando remotamente, principalmente entre Nova York e Europa, disse Blish. A startup planeja contratar mais pessoas nas áreas de engenharia, compliance e go-to-market ao longo do próximo ano.
Plataforma opera com taxa de execução anualizada de US$ 1,5 bilhão
A Glacis Labs gera receita cobrando taxas sobre o volume de transações feito em clearing na sua rede, disse Blish. A ZeroDelta opera com uma taxa de execução anualizada de US$ 1,5 bilhão, que representa o valor em dólares das transações nas linhas de transporte ao vivo da Glacis, com cerca de 90% desse volume sendo composto por stablecoins.
Blish disse que o maior desafio será criar fluxo de transações suficiente para que o motor de clearing se torne cada vez mais eficiente, ao mesmo tempo em que atende às exigências mais lentas de onboarding dos clientes institucionais. Ele acrescentou que investidores como Franklin Templeton e Coinbase Ventures podem ajudar ao trazer distribuição e liquidez junto com capital.
FAQ
O que é a plataforma ZeroDelta da Glacis Labs?
ZeroDelta é uma plataforma de clearing multichain criada pela Glacis Labs que faz a correspondência, a compensação (netting) e a liquidação de transferências de ativos digitais entre blockchains. A plataforma é construída sobre o Glacis Core, a camada de mensagens cross-chain da startup, e a AirLift, sua camada de transporte de tokens. Atualmente, a ZeroDelta oferece suporte ao USDC da Circle, ao USDT da Tether e ao USDe, dólar sintético da Ethena.
Quanto financiamento a Glacis Labs levantou?
A Glacis Labs levantou US$ 6,8 milhões em uma rodada de seed encerrada em março, após o início da captação no fim do ano passado. A Lightspeed Faction liderou a rodada, com participação da Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (antiga IDC Ventures), Protein Capital e Techni Ventures. A rodada foi estruturada como equity com token warrants.
Qual volume de transações a ZeroDelta processou?
A ZeroDelta já fez clearing de mais de US$ 1 bilhão em volume de transações e opera com uma taxa de execução anualizada de US$ 1,5 bilhão, segundo a Glacis Labs. Cerca de 90% desse volume é composto por stablecoins, e o valor em dólares representa transações nas linhas de transporte ao vivo da Glacis.
