Jim Cramer: Mercado de IA muda para recompensar fornecedores em vez de hiperescaladores

Jim Cramer, da CNBC, delineou na terça-feira uma estrutura para a abordagem atual de Wall Street ao comércio de inteligência artificial, afirmando que o mercado agora recompensa empresas de tecnologia com produtos em alta demanda enquanto pune seus clientes. A mudança segue o grupo das Magnificent Seven perdendo coletivamente cerca de US$ 2,3 trilhões em valor de mercado durante o mês de junho, enquanto investidores questionavam se os gastos do grupo com IA gerarão lucros e fluxo de caixa livre suficientes. Cramer atribuiu a reversão a um desequilíbrio entre oferta e demanda em infraestrutura de IA, onde a demanda por componentes de computação superou a oferta, elevando os custos de hardware crítico, como chips de memória e equipamentos de rede.

Magnificent Seven Perdeu US$ 2,3 Trilhões em Valor de Mercado em Junho

As Magnificent Seven — compostas por Apple, Alphabet (controladora do Google), Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia e Tesla — perderam coletivamente cerca de US$ 2,3 trilhões em valor de mercado durante o mês de junho. Investidores questionaram se os enormes gastos do grupo com IA gerarão lucros e fluxo de caixa livre suficientes para justificar suas decisões. Os maiores gastadores em data centers de IA do grupo são Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta.

Hyperscalers Enfrentam Custos Crescentes à Medida que Demanda por Componentes de IA Supera Oferta

Cramer disse que os hyperscalers se tornaram vítimas de suas próprias ambições em IA. As empresas têm recursos financeiros para continuar investindo bilhões em IA, mas a demanda por infraestrutura de computação superou a oferta, elevando o custo de componentes críticos como chips de memória e equipamentos de rede. Essa dinâmica recompensou as empresas que vendem as "pás e picaretas" do boom da IA, em vez das empresas que pagam a conta. "Os maiores ganhadores são exatamente o oposto das Magnificent Seven", disse Cramer. "Eles fabricam produtos que estão em falta, com demanda fora do comum."

A Nvidia se encaixa como fornecedora chave de computação de IA, mas Cramer disse que a ação caiu no grupo dos retardatários em grande parte devido a preocupações com a concorrência de chips personalizados.

Fabricantes de Chips de Memória e Fornecedores Emergiram como Maiores Vencedores do Segundo Trimestre

Cramer apontou os fabricantes de chips de memória Micron e Sandisk, juntamente com Intel, Marvell Technology e AMD, como alguns dos maiores vencedores do segundo trimestre. Ele disse que o desequilíbrio entre oferta e demanda impulsionou um forte crescimento dos lucros e um fluxo constante de atualizações de analistas e aumentos de preços-alvo em todo o grupo.

Cramer Nomeia Intel como Nova Ação Favorita, Atribui Mérito ao CEO Lip-Bu Tan

Dentre o grupo, Cramer destacou a Intel como sua nova ação favorita. Ele creditou o CEO Lip-Bu Tan por revitalizar a fabricante de chips, e disse que a Intel está bem posicionada para se beneficiar da crescente demanda por CPUs, empacotamento avançado de chips e fabricação doméstica de semicondutores. O Charitable Trust de Cramer, a carteira administrada pelo CNBC's Investing Club, possui ações da Intel. "É um tesouro nacional", disse ele.

Embora Cramer tenha dito que o Clube continua possuindo seis dos componentes do Mag 7 — Tesla é a exceção — ele acredita que os fornecedores continuarão a se beneficiar enquanto a demanda por infraestrutura de IA superar a oferta. "Alguns de vocês podem pensar que isso é injusto... mas o mercado falou e não sei se aprenderá outro idioma no próximo trimestre, muito menos no resto do ano", disse ele.

FAQ

O que Jim Cramer disse sobre o comércio de IA na terça-feira?

Jim Cramer na terça-feira afirmou que Wall Street agora recompensa empresas de tecnologia com produtos em alta demanda e pune seus clientes, marcando uma mudança no comércio de inteligência artificial. Ele atribuiu isso a um desequilíbrio entre oferta e demanda, onde a demanda por infraestrutura de computação de IA superou a oferta, elevando os custos de componentes críticos.

Por que as Magnificent Seven perderam US$ 2,3 trilhões em valor de mercado em junho?

As Magnificent Seven perderam coletivamente cerca de US$ 2,3 trilhões em valor de mercado durante o mês de junho, enquanto investidores questionavam se os enormes gastos do grupo com IA gerarão lucros e fluxo de caixa livre suficientes para justificar suas decisões. Os maiores gastadores em data centers de IA — Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta — enfrentaram custos crescentes à medida que a demanda por infraestrutura de computação excedeu a oferta.

Quais ações Jim Cramer identificou como os maiores vencedores do segundo trimestre?

Cramer apontou os fabricantes de chips de memória Micron e Sandisk, juntamente com Intel, Marvell Technology e AMD, como alguns dos maiores vencedores do segundo trimestre. Ele disse que o desequilíbrio entre oferta e demanda impulsionou um forte crescimento dos lucros e um fluxo constante de atualizações de analistas e aumentos de preços-alvo em todo o grupo, com a Intel nomeada como sua nova ação favorita.