A KB Securities prevê surpresa nos resultados do 2T da LG Innotek e mantém recomendação de compra

A KB Securities manteve sua recomendação de compra e o preço-alvo de 2 milhões de won para a LG Innotek no dia 16, prevendo que os resultados do 2º semestre (H2) da empresa superem de forma significativa as expectativas do mercado. O chefe da Divisão de Pesquisa, Kim Dong-won, projetou lucro operacional do 2T em 244,8 bilhões de won, um aumento de cerca de 22 vezes na comparação anual, que superaria o consenso do mercado em 36%. A previsão é impulsionada pelos efeitos de novos produtos no negócio de soluções ópticas, em que os preços médios de venda devem subir 30–40% no H2. Kim destacou que a surpresa nos resultados do 2T é apenas o começo e que os resultados do H2 provavelmente continuarão a superar as expectativas do mercado, à medida que se expandam os contratos de fornecimento de substratos para semicondutores de IA com grandes empresas de tecnologia.

KB Securities projeta lucro operacional do 2T da LG Innotek em 244,8 bilhões de won

Kim Dong-won afirmou que o lucro operacional do 2T deve chegar a 244,8 bilhões de won, representando aproximadamente um aumento de 22 vezes em comparação com o mesmo período do ano passado. Esse valor supera o consenso do mercado em 36%.

Preços de soluções ópticas esperados para subir 30–40% no H2

Kim previu que os preços médios de venda no negócio de soluções ópticas vão aumentar 30–40% no H2 devido aos efeitos de novos produtos. Ele disse que “a surpresa nos resultados do 2T é apenas o começo” e enfatizou que “os resultados do H2 são cada vez mais prováveis de superar as expectativas do mercado”.

LG Innotek amplia contratos de fornecimento de substratos de semicondutores de IA com big techs

Kim apontou a expansão de contratos de substratos de semicondutores de IA com empresas de big tech como um fator positivo de investimento. Ele explicou que “a LG Innotek atualmente está em negociações de contratos de fornecimento e em discussões de apoio a investimentos em equipamentos com duas grandes empresas globais de big tech”. Kim acrescentou que “recentemente, além dessas duas empresas existentes, os pedidos por contratos adicionais de fornecimento de várias big techs dos EUA dispararam”.

Receita de FC-BGA projetada para atingir 2,3 trilhões de won até 2030

A KB Securities estimou que a receita de flip-chip ball grid array (FC-BGA) da LG Innotek vai crescer oito vezes: de 140 bilhões de won neste ano para 1,1 trilhão de won até 2028, e acelerará dezesseis vezes para 2,3 trilhões de won até 2030.

KB Securities vê a recente queda das ações como oportunidade de compra

Kim avaliou que “o ajuste recente do preço das ações reflete a preocupação excessiva do mercado com o ritmo dos investimentos em IA e não uma deterioração do valor corporativo”. Ele afirmou que “a queda de 61% das ações em relação ao pico em um curto período é apenas um ajuste de preço criado pelas preocupações do mercado sobre a sustentabilidade dos investimentos em IA e que servirá claramente como oportunidade de compra”.

Perguntas Frequentes

Qual é o preço-alvo da KB Securities para as ações da LG Innotek?
A KB Securities manteve seu preço-alvo de 2 milhões de won para a LG Innotek, mantendo sua recomendação de investimento de “compra”.

Quanto as ações da LG Innotek caíram em relação ao pico?
As ações da LG Innotek caíram 61% em relação ao pico em um curto período, patamar que Kim Dong-won, da KB Securities, atribuiu às preocupações do mercado com a sustentabilidade dos investimentos em IA, e não a uma deterioração do valor corporativo.