Ações coreanas de equipamentos de energia e bens de consumo enfraquecem em meio a restrições de liquidez

Ações de equipamentos elétricos e de bens de consumo registram quedas no dia 6

De acordo com a Bolsa da Coreia no dia 6, a LS ELECTRIC caiu 4,79%, a Hyosung Heavy Industries caiu 6,20% e a HD Hyundai Electric recuou 1,69%. Essas ações de equipamentos elétricos apresentaram breve força durante a recente liquidação de duas semanas da Samsung Electronics e da SK Hynix, mas agora registraram perdas por três dias consecutivos devido à realização de lucros.

As ações de bens de consumo que haviam subido com as expectativas de lucros também enfraqueceram. A Samyang Foods caiu 1,17%, a Kolmar Korea caiu 1,27%, a APR recuou 1,05% e a Shinsegae perdeu 2,27%.

No dia 6, a SK Hynix caiu 3,38%, apesar das expectativas antes do anúncio de lucros da Samsung Electronics, enquanto a Samsung Electronics subiu 2,75%. No entanto, as ações não relacionadas a semicondutores não mostraram força notável.

Analista da iM Securities cita restrições de liquidez e alta volatilidade

Corretoras analisaram que a rotação para ações defasadas não relacionadas a semicondutores durante a liquidação da Samsung e SK Hynix foi provavelmente temporária. A liquidez do mercado em relação ao valor de mercado caiu para níveis da era da COVID, criando uma estrutura vulnerável à volatilidade e forçando os participantes do mercado a se concentrarem em ações líderes baseadas em lucros.

Kim Seung-jun, analista da iM Securities, afirmou que, enquanto o grupo S7 (Samsung Electronics, ações preferenciais da Samsung Electronics, SK Hynix, SK Square, Samsung Electro-Mechanics, Samsung Life Insurance, Samsung C&T) caiu, o valor de mercado do KOSPI excluindo S7 permaneceu estável. Kim disse que a aparente amplitude do mercado estava mais próxima de uma ilusão de ótica causada pelas quedas desproporcionais da Samsung Electronics e da SK Hynix devido à expansão de produtos alavancados, e que o capital que saiu das principais ações não fluiu efetivamente para outras ações.

Kim observou que, embora os saldos de crédito e depósitos estejam aumentando em termos absolutos, eles não acompanham o crescimento do valor de mercado. Neste ambiente de alta volatilidade, os fluxos de rebalanceamento de ETFs alavancados e as vendas forçadas por chamadas de margem se sobrepõem na mesma direção, sem compradores marginais para absorver o volume. Kim previu que a alta volatilidade continuará por enquanto, com os ralis concentrados em ações líderes em meio a um ambiente de mercado desafiador.

FAQ

O que aconteceu com as ações coreanas de equipamentos elétricos e bens de consumo no dia 6?

As ações de equipamentos elétricos, incluindo LS ELECTRIC, Hyosung Heavy Industries e HD Hyundai Electric, registraram quedas no dia 6, após um breve rali durante a recente liquidação da Samsung Electronics e da SK Hynix. As ações de bens de consumo, como Samyang Foods, Kolmar Korea, APR e Shinsegae, também enfraqueceram no mesmo dia.

Por que as ações não relacionadas a semicondutores enfraqueceram apesar da liquidação da Samsung e SK Hynix?

De acordo com o analista da iM Securities, Kim Seung-jun, a liquidez do mercado em relação ao valor de mercado caiu para níveis da era da COVID, criando uma estrutura vulnerável à volatilidade. Kim afirmou que a amplitude anterior do mercado era uma ilusão de ótica causada pela volatilidade de produtos alavancados, e que o capital que saiu da Samsung Electronics e da SK Hynix não foi efetivamente rotacionado para outras ações. Espera-se que a alta volatilidade dos fluxos de rebalanceamento e chamadas de margem continue, com os ralis concentrados em ações líderes.