Investidores de varejo sul-coreanos fogem das ações domésticas após perdas de 42% em sidecars e de 45% em ETFs alavancados

Investidores de varejo sul-coreanos aceleraram a saída dos mercados domésticos de ações em 28 de janeiro, quando o KOSPI rompeu a marca de 6.000 e o KOSDAQ caiu abaixo de 700 durante o pregão, provocando perdas massivas. A liquidação veio após um ano de volatilidade sem precedentes, com 42 gatilhos de sidecar e 22 circuit breakers acionados nos mercados sul-coreanos até 28 de janeiro, segundo dados da Korea Exchange. ETFs de índice único alavancados de uma ação promovidos pelo governo em Samsung Electronics e SK Hynix, introduzidos como medidas de estabilização da taxa de câmbio, resultaram em perdas médias acima de 45% para participantes de varejo, com os depósitos de investidores caindo 30 trilhões de won em relação ao pico, enquanto o capital migrava para ações dos EUA e para depósitos bancários.

Mercados coreanos acionam 42 sidecars e 22 circuit breakers

A Korea Exchange informou 42 ativações de sidecar e 22 acionamentos de circuit breaker nos mercados domésticos até 28 de janeiro. O KOSPI caiu 36% em relação à máxima intradiária do ano, enquanto o KOSDAQ recuou 43% no mesmo período. Investidores individuais descreveram o mercado como “impossível para participantes de varejo obterem lucro” em meio à volatilidade.

ETFs alavancados de uma ação registram perda média de 45%

Investidores em produtos alavancados de uma ação sofreram perdas severas. Em 24 de janeiro, o retorno médio para clientes da NH Investment Securities que mantinham o ETF KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ficou em -45,43%. Apenas 0,01% de todos os investidores do produto registraram ganhos, enquanto 99,99% tiveram perdas. Participantes de varejo perderam mais da metade do valor principal nesses instrumentos promovidos pelo governo para estabilizar as taxas de câmbio.

Depósitos de investidores caem 30 trilhões de won do pico

Os depósitos de investidores, considerados capital de prontidão para entrada no mercado, caíram para 109,17 trilhões de won em 27 de janeiro, uma baixa de 30 trilhões de won em relação ao pico anual de 139,69 trilhões de won registrado em 4 do mês anterior, segundo dados da Korea Financial Investment Association. Lee Jae-won, pesquisador da Yuanta Securities, afirmou que “o poder de compra de pessoas físicas em preços mais baixos vem enfraquecendo continuamente desde este mês” e que “não há uma entidade compradora líquida para impulsionar uma recuperação do índice em termos de oferta e demanda”.

Investidores coreanos despejam US$ 3,6 bilhões em ações dos EUA em janeiro

Investidores coreanos compraram de forma líquida US$ 3,59 bilhões em ações dos EUA de 1º a 27 de janeiro (com base na data de consulta), segundo dados da Korea Securities Depository divulgados em 28 de janeiro. As compras líquidas somaram US$ 2,53 bilhões até 23 de janeiro e depois dispararam em US$ 1,06 bilhão ao longo de dois dias de negociação.

Depósitos a prazo bancários disparam 15,9 trilhões de won

Os recursos antes retirados dos depósitos bancários para negociar ações mostraram sinais de retorno. Saldos de depósitos a prazo nos cinco principais bancos comerciais (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) atingiram 965,29 trilhões de won em 15 de janeiro, acima de 15,89 trilhões de won em relação ao fim do mês anterior. Isso marcou o maior aumento desde maio do ano anterior (18,4 trilhões de won), em um intervalo de um ano e dois meses. Se a tendência continuasse até o fim do mês, representaria o maior aumento desde outubro de 2022 (47,72 trilhões de won), período de três anos e nove meses.

Perguntas Frequentes

O que causou 42 gatilhos de sidecar nos mercados de ações sul-coreanos?
A Korea Exchange ativou 42 mecanismos de sidecar e 22 circuit breakers nos mercados domésticos em 28 de janeiro devido à volatilidade extrema dos preços. O KOSPI caiu 36% e o KOSDAQ recuou 43% em relação às respectivas máximas intradiárias anuais.

Quanto os investidores perderam em ETFs alavancados de uma ação?
Em 24 de janeiro, investidores no ETF KODEX SK Hynix Single Stock Leverage por meio da NH Investment Securities registraram uma perda média de -45,43%. Apenas 0,01% dos participantes tiveram resultado positivo, enquanto 99,99% tiveram perdas acima de metade do valor principal.

Para onde os investidores de varejo sul-coreanos estão levando o capital?
Investidores sul-coreanos compraram de forma líquida US$ 3,59 bilhões em ações dos EUA de 1º a 27 de janeiro, com US$ 1,06 bilhão entrando em mais de dois dias de negociação após 23 de janeiro. Simultaneamente, os saldos de depósitos a prazo nos cinco grandes bancos aumentaram 15,89 trilhões de won na primeira metade do mês, a maior alta em um ano e dois meses.