Ações sul-coreanas enfrentam volatilidade enquanto a correção no setor de semicondutores atinge investidores de varejo

Investidores de varejo sul-coreanos enfrentaram perdas quando as ações de semicondutores do KOSPI da Samsung Electronics e da SK Hynix corrigiram após uma alta que levou as expectativas por “KOSPI 10.000 pontos” ao pico no fim do mês passado, com circuit breakers do lado comprador disparando em 10 de maio. A correção ocorreu depois que investidores aumentaram posições em ações de semicondutores durante a disparada no fim do mês e, em seguida, enfrentaram volatilidade à medida que surgiram preocupações com a política monetária. A reunião de política monetária do Banco da Coreia em 16 de maio e a divulgação dos dados anteriores do US Consumer Price Index representam variáveis-chave que podem impactar negativamente o mercado, segundo participantes do mercado que atribuem peso à possibilidade de um aumento da taxa pelo BOK.

Investidores mudam o foco do KOSPI 10.000 para o empate

Investidores de varejo que lucraram com a alta do setor de semicondutores no primeiro semestre aumentaram a atividade de compra no fim do mês passado, quando as expectativas de “10.000 pontos do KOSPI” atingiram o pico, mas enfrentaram dificuldades quando a correção começou. Em 10 de maio, o último dia de pregão da semana, circuit breakers do lado comprador dispararam consecutivamente nos mercados de KOSPI e KOSDAQ durante uma alta acentuada, mas o foco principal dos investidores mudou para “empatar” em vez de buscar ganhos adicionais. Um investidor afirmou que entrou na SK Hynix a 2,6 milhões de won e teve prejuízos. Investidores que aumentaram posições em ações de semicondutores quando o mercado repetidamente atingia máximas recordistas reduziram suas expectativas de “KOSPI 10.000” para “empatar”.

Reunião do BOK em 16 de maio e dados de CPI dos EUA trazem riscos ao mercado

Participantes do mercado atribuem peso à possibilidade de um aumento de taxa na reunião de política monetária do Banco da Coreia em 16 de maio. O US Consumer Price Index será divulgado antes da reunião do BOK. Se o CPI dos EUA divergir das expectativas do mercado e elevar as preocupações com um aperto monetário nos EUA, seguido de um aumento de taxa na Coreia do Sul, impactos negativos no sentimento de ativos de risco serão inevitáveis. Moon Nam-jung, pesquisador da Daishin Securities, afirmou que “as variáveis-chave no atual mercado de ações são inflação e aperto monetário” e que “a estratégia de investimento necessária agora é ‘paciência’”.

Corretoras preveem tendência de alta contínua apesar da volatilidade

Corretoras veem a tendência de alta no mercado acionário doméstico como intacta. Se os lucros fortes da Samsung Electronics, SK Hynix e de empresas de semicondutores no exterior, incluindo ASML e TSMC, atenderem às expectativas do mercado, o sentimento dos investidores pode voltar a se reacender. O volume de capex de IA (AI capex) feito por hyperscalers, a ser anunciado a partir do fim de julho, também pode apoiar projeções otimistas para o setor de semicondutores. O Samsung Securities Research Center afirmou que “os anúncios de lucros do Big Tech no fim de julho serão um ponto de inflexão importante para as ações de semicondutores de memória” e que “se a continuidade do investimento em IA dos hyperscalers for reconfirmada, o mercado acionário doméstico voltará a mostrar resiliência”.

FAQ

O que causou a correção das ações de semicondutores sul-coreanas após a recente alta?
Samsung Electronics e SK Hynix corrigiram depois que investidores de varejo aumentaram posições no fim do mês passado, quando as expectativas de “10.000 pontos do KOSPI” atingiram o pico, e depois enfrentaram volatilidade à medida que surgiram preocupações com a política monetária antes da reunião do Banco da Coreia em 16 de maio.

Quais eventos de mercado estão agendados para 16 de maio?
A reunião de política monetária do Banco da Coreia está marcada para 16 de maio, com participantes do mercado atribuindo peso à possibilidade de um aumento de taxa. Os dados do US Consumer Price Index serão divulgados antes da reunião do BOK.