A MBK Partners e o Meritz Financial Group não conseguiram resolver a disputa sobre o financiamento emergencial durante a reestruturação do Homeplus, em uma reunião realizada em 9 de maio, convocada pelo Comitê Euljiro do Partido Democrata na Assembleia Nacional. As duas partes permanecem empatadas em impasse sobre as condições de garantia para aproximadamente 100 bilhões de won em recursos operacionais necessários antes do prazo de recurso ao tribunal em 20 de maio. O tribunal encerrou os procedimentos de reestruturação do Homeplus em 3 de maio e, sem financiamento garantido antes do prazo, a empresa enfrenta potencial liquidação.
MBK e Meritz em impasse sobre condições de garantia de 100 bilhões de won
A reunião de 9 de maio, no Salão dos Membros da Assembleia Nacional, reuniu Kim Kwang-il, vice-presidente da MBK Partners, Kim Joong-hyun, CEO da Meritz Fire & Marine Insurance, e Cho Joo-yeon, CEO da Homeplus. A disputa central está nas condições para a liberação de recursos operacionais emergenciais.
A Meritz depositou 100 bilhões de won em uma conta escrow, exigindo garantias da MBK Partners e do presidente Kim Byung-joo. A MBK respondeu que a Meritz precisa primeiro apresentar uma carta de compromisso de empréstimo de 200 bilhões de won antes de a MBK avançar com a garantia de 100 bilhões de won.
O representante do Partido Democrata, Kim Nam-geun, declarou após a reunião: “Os 100 bilhões de won estão em escrow e poderiam ser executados até 20 de maio, caso o presidente da MBK, Kim Byung-joo, forneça sua garantia pessoal, mas as duas partes colocaram várias armadilhas.” Ele acrescentou: “Os dois grupos estão, de forma ostensiva, empurrando para a liquidação enquanto tornam a execução praticamente difícil.”
Partido Democrata ameaça audiência parlamentar sobre impasse de financiamento
Min Byung-duk, presidente do Comitê Euljiro, pressionou as duas partes, afirmando: “São necessários recursos operacionais emergenciais de aproximadamente 100 bilhões de won. A administração da Meritz e da MBK precisa cumprir suas responsabilidades sociais como credores e investidores.”
O Partido Democrata anunciou planos de buscar uma audiência parlamentar sobre a situação do Homeplus após a reunião não produzir um acordo substancial. O partido indicou que vai examinar se a MBK cumpriu as responsabilidades apropriadas como administradora de ativos do Serviço Nacional de Pensões.
O partido disse estar preocupado de que a reestruturação do Homeplus vá além da recuperação de dívidas, afetando empregos, empresas parceiras, negócios de inquilinos e distritos comerciais locais. O prazo de recurso expira em 20 de maio e, se não houver garantia de recursos operacionais até lá, as perspectivas de retomar os procedimentos de reestruturação serão ainda mais reduzidas.
TA Associates é escolhido como novo licitante preferencial para a CG Bio após colapso das negociações com a IMM PE
A TA Associates foi selecionada como o novo licitante preferencial para a CG Bio, empresa de medicina regenerativa do grupo Daewoong, após as negociações com a IMM Private Equity fracassarem. De acordo com fontes do setor de bancos de investimento, o vendedor da CG Bio concluiu negociações com a IMM PE e iniciou novos procedimentos de negociação com a TA Associates.
A IMM PE anteriormente buscou adquirir a participação controladora da CG Bio, mas não conseguiu reduzir as diferenças sobre condições detalhadas antes de assinar o contrato de compra de ações. Fontes de mercado apontam cláusulas de não concorrência, transações com partes relacionadas e condições remanescentes para a compra da participação como fatores por trás do colapso das negociações.
O alvo da venda é uma participação controladora de 51% na CG Bio, com valor total da empresa discutido em torno de 1 trilhão de won. A TA Associates retomou as negociações com o vendedor após o fim das conversas com a IMM PE. Se a TA Associates concluir o contrato principal, o processo de venda da CG Bio entrará em uma nova fase.
A CG Bio se especializa em produtos de medicina regenerativa, incluindo substitutos ósseos, curativos úmidos, agentes antiaderentes e preenchimentos. Os produtos representativos incluem o substituto ósseo Novosis, o curativo úmido Easyderm e o agente antiaderente Mediclo. A empresa assinou em maio um acordo exclusivo de comercialização com a DePuy Synthes, afiliada da Johnson & Johnson MedTech, para produtos Novosis nos Estados Unidos, Canadá e Austrália.
Centroid PE entra na aquisição da Acuon Capital pela Hanwha Life como investidor financeiro
A Centroid Investment Partners participará como investidor financeiro na aquisição da Acuon Capital pela Hanwha Life. De acordo com fontes do setor de bancos de investimento, a Hanwha Life decidiu trazer a Centroid PE como investidor financeiro durante o processo de captação de recursos para adquirir a Acuon Capital. A Hanwha Life foi selecionada como licitante preferencial para a Acuon Capital no mês passado e vem revisando a estrutura da aquisição.
O alvo da venda é aproximadamente 96% da Acuon Capital, detida pela gestora global de private equity EQT Partners. Como a Acuon Capital detém 100% da Acuon Savings Bank, esta transação é um pacote para adquirir tanto a empresa de capital quanto o banco de poupança. Fontes de mercado citam o preço total da venda em torno de 1 trilhão de won.
A Hanwha Life está considerando uma estrutura que combine financiamento para aquisição e investimento de capital. Atrair investidor financeiro externo reduz o ônus do capital investido diretamente. A Hanwha Life também avalia, segundo relatos, garantir a participação necessária para manter o controle da gestão, ao mesmo tempo em que recebe recursos do FI para as demais ações.
A Centroid PE possui uma relação acionária existente com a Hanwha Life, que detém uma participação de 15% na Centroid PE como o segundo maior acionista. Se a Centroid PE participar como FI na aquisição da Acuon Capital, isso marcará o primeiro investimento conjunto entre as duas partes. A Hanwha Life e o vendedor estão atualmente negociando condições detalhadas para a assinatura do contrato principal.
FAQ
Qual é o prazo para a MBK Partners e a Meritz Financial resolverem a disputa de financiamento do Homeplus?
O prazo de recurso definido pelo tribunal é 20 de maio. Se recursos operacionais emergenciais de aproximadamente 100 bilhões de won não forem garantidos até essa data, os procedimentos de reestruturação do Homeplus enfrentam potencial liquidação.
Por que as negociações entre a IMM Private Equity e a CG Bio fracassaram?
A IMM PE e a CG Bio não conseguiram reduzir as diferenças sobre condições detalhadas antes de assinar o contrato de compra de ações. Fontes de mercado citam divergências sobre cláusulas de não concorrência, transações com partes relacionadas e condições remanescentes para a compra da participação como fatores por trás do colapso das negociações.
