SBI, DigiFT e Startale tokenizam um fundo de US$ 1,3 bilhão com a stablecoin JPYSC

O SBI Group, a DigiFT e o Startale Group anunciaram uma iniciativa conjunta demonstrando como o JPYSC, uma stablecoin japonesa lastreada em trust, pode dar suporte ao ciclo completo de títulos tokenizados. As empresas concluíram dois testes de prova de conceito em um ambiente de Ethereum testnet, exibindo liquidação instantânea para assinaturas de fundos tokenizados e distribuição automatizada de dividendos, on-chain. A iniciativa busca resolver um gargalo persistente no setor de ativos digitais: embora os ativos do mundo real tokenizados tenham crescido rapidamente, as liquidações em dinheiro e os pagamentos de dividendos ainda dependem, em geral, de infraestrutura bancária tradicional e mais lenta. Ao integrar o JPYSC como uma camada de liquidação regulamentada, os parceiros demonstraram como os mercados de capital digital podem alcançar liquidação com finalização quase instantânea e operações contínuas e automatizadas.

SBI, DigiFT e Startale concluem dois testes em testnet usando JPYSC

Os parceiros realizaram duas demonstrações distintas, independentes de estrutura, para comprovar as capacidades do JPYSC. O primeiro teste mostrou como a stablecoin pode evitar ciclos tradicionais de liquidação de vários dias, permitindo uma finalização quase instantânea para assinaturas de fundos, reduzindo o risco de contraparte e elevando a eficiência de capital. O segundo teste usou contratos inteligentes para calcular e distribuir dividendos automaticamente diretamente para as carteiras dos detentores elegíveis de tokens, assim que um registro de distribuição fosse finalizado.

A iniciativa representa uma das primeiras vezes na Ásia em que um token em testnet representando uma stablecoin regulamentada em ienes japoneses foi integrado tanto na liquidação primária quanto na distribuição de renda secundária.

SBI e DigiFT tokenizam US$ 1,3 bilhão do SBI Japan High Dividend Equity Fund

Como parte da iniciativa, o SBI Group e a DigiFT estão trabalhando para tokenizar o SBI Japan High Dividend Equity Fund. O fundo, gerido pela SBI Asset Management, é uma das principais estratégias de ações públicas do Japão, com aproximadamente US$ 1,3 bilhão (¥200 bilhões) em ativos sob gestão.

“Ainda que a indústria de gestão de ativos tenha feito avanços significativos ao reduzir os custos de ETFs e fundos mútuos, ainda há bastante espaço para melhorias na infraestrutura de mercado que dá suporte à negociação, liquidação e distribuição”, disse Tomoya Asakura, CEO da SBI Global Asset Management. Asakura acrescentou que as tecnologias podem tornar as operações mais eficientes, aprimorar a experiência do investidor e fortalecer a competitividade global dos mercados de capitais do Japão.

“O futuro dos mercados de capitais vai além de simplesmente tokenizar ativos”, disse Sota Watanabe, CEO do Startale Group. “Esta prova de conceito mostra como stablecoins regulamentadas como o JPYSC podem impulsionar tudo, de liquidação instantânea à distribuição programável de dividendos, criando a base para um sistema financeiro mais eficiente, transparente e interoperável.”

O fundador e CEO da DigiFT, Henry Zhang, destacou que a interoperabilidade é crucial para levar a tokenização institucional a uma escala maior. “Esta prova de conceito mostra como stablecoins regulamentadas como o JPYSC podem se conectar diretamente ao modelo operacional por trás de fundos tokenizados liderados por gestores”, disse Zhang.

Parceiros planejam integração DeFi com Morpho e Gauntlet

Para frente, as três empresas planejam explorar a integração de ações japonesas tokenizadas com plataformas institucionais de finanças descentralizadas. Parcerias com parceiros do ecossistema como Morpho e Gauntlet estão sendo consideradas para testar casos de uso avançados, incluindo empréstimos colateralizados e gestão programável de ativos on-chain dentro de estruturas regulamentadas.

FAQ

O que o SBI Group, a DigiFT e o Startale Group demonstraram com o JPYSC?

As três empresas concluíram dois testes de prova de conceito em um ambiente de Ethereum testnet. O primeiro teste demonstrou liquidação instantânea para assinaturas de fundos tokenizados usando JPYSC, contornando ciclos tradicionais de liquidação de vários dias. O segundo teste usou contratos inteligentes para calcular e distribuir dividendos automaticamente diretamente para as carteiras de detentores de tokens elegíveis, assim que um registro de distribuição fosse finalizado.

Que fundo o SBI e a DigiFT estão tokenizando?

O SBI Group e a DigiFT estão trabalhando para tokenizar o SBI Japan High Dividend Equity Fund, gerido pela SBI Asset Management. O fundo é uma das principais estratégias de ações públicas do Japão, com aproximadamente US$ 1,3 bilhão (¥200 bilhões) em ativos sob gestão.