A Shinhan Asset Management recomenda a estratégia “barbell” semicondução-finanças para ações sul-coreanas

Kim Jung-hyun, chefe do Grupo de Negócios de ETF da Shinhan Asset Management, recomendou recentemente, em uma entrevista ao Hankyung.com, uma “estratégia barbell” que combina ações de semicondutores e do setor financeiro, citando a volatilidade inevitável no segundo semestre do ano. Kim disse que as dúvidas do mercado sobre as perspectivas da indústria de semicondutores continuarão, impulsionadas pela reativação do conflito no Oriente Médio, preocupações com o “pico” dos semicondutores e distorções oferta-demanda provocadas por produtos de alavancagem em ações individuais. O mercado de ações sul-coreano tem experimentado volatilidade significativamente maior devido a esses fatores combinados, incluindo o conflito militar EUA-Irã, o debate sobre o pico da indústria de semicondutores e as distorções do mercado provocadas por produtos de alavancagem em ações individuais.

Shinhan Asset Management recomenda razão 7:3 entre ações e caixa, com divisão 6:4 entre semicondutores e financeiros

Kim Jung-hyun orientou os investidores a alocarem os recursos de investimento na proporção 7:3 entre ações e caixa. Dentro da parcela de ações, ele recomendou um peso 6:4 entre ações líderes de semicondutores e ações defensivas do setor financeiro com alto dividendo. Kim afirmou: “Ao contrário da tendência de alta no primeiro semestre, o segundo semestre exige aguentar uma alta volatilidade do mercado”. Ele explicou que uma estratégia barbell — montar um portfólio usando dois ativos nas extremidades opostas do espectro — é necessária à medida que o mercado se afasta da concentração em ações de crescimento para uma diversificação parcial em ações defensivas.

Resultados da Big Tech no fim do mês para definir a direção da indústria de semicondutores

Kim apontou os resultados globais da Big Tech a serem divulgados no fim deste mês como um marco decisivo para avaliar as perspectivas da indústria de semicondutores. Ele disse: “É preciso confirmar que não apenas as empresas de semicondutores de memória estão ganhando dinheiro, já que os resultados da Big Tech superam as expectativas do mercado”. Kim acrescentou: “Se elas fornecerem orientação de que irão aumentar ainda mais os investimentos em inteligência artificial (IA), o mercado pode reagir em formato de V”. Ele observou que as ações de semicondutores passaram por correções de preço significativas devido às preocupações com o pico da indústria, mas a força fundamental das empresas permanece intacta, tornando crucial sustentar a volatilidade até que a desconfiança do mercado seja resolvida.

Ações financeiras oferecem defesa com fluxo de caixa estável e dividendos altos

Kim enfatizou que, no momento atual, os investidores devem se concentrar em ações financeiras com altos dividendos e expectativas fortes de retorno ao acionista. Ele explicou: “Em uma situação em que a volatilidade do mercado aumentou, existe a possibilidade de os recursos migrarem para ações de alto dividendo com lucros sólidos e fluxo de caixa estável”. Kim destacou que as ações financeiras oferecem características defensivas com desempenho estável e geração de caixa consistente, o que as torna adequadas para o ambiente de mercado volátil.

Shinhan Asset Management destaca dois produtos de ETF para implementar a estratégia

Kim recomendou considerar fundos de exchange-traded funds (ETFs) relacionados para investidores que consideram difícil escolher ações individuais. Ele destacou o ETF “SOL AI Semiconductor TOP2 Plus” como o principal produto do setor de semicondutores da Shinhan Asset Management, que registrou a posição de número um em compras líquidas acumuladas por investidores individuais entre os ETFs domésticos de semicondutores. O produto investe mais de 40% na Samsung Electronics e na SK Hynix, o “duo de semicondutores topo 2”, e aloca 40% na SK Square (maior acionista da SK Hynix) e na Samsung Electro-Mechanics, concentrando o investimento em quatro ações. Por meio do rebalanceamento recente, o ETF também incluiu ações de equipamentos para a linha de frente, como Wonik IPS e Daeduck Electronics, que devem se beneficiar da expansão das empresas de memória. Para ações financeiras, Kim apresentou o “SOL Financial Holding Plus High Dividend” como o produto representativo, que tem ponderação de 80% nas quatro maiores holdings financeiras — KB, Shinhan, Hana e Woori — e paga dividendos mensais.

FAQ

Que estratégia de investimento a Shinhan Asset Management recomendou para ações sul-coreanas?

Kim Jung-hyun, da Shinhan Asset Management, recomendou uma estratégia barbell em uma entrevista recente ao Hankyung.com, sugerindo uma razão 7:3 entre ações e caixa e, dentro das ações, uma proporção 6:4 entre ações de semicondutores e ações financeiras.

Quando os resultados da Big Tech vão dar clareza sobre as perspectivas da indústria de semicondutores?

De acordo com Kim Jung-hyun, os resultados globais da Big Tech a serem anunciados no fim deste mês servirão como um marco decisivo para determinar a direção da indústria de semicondutores, especialmente seus planos de capital expenditure e a orientação de investimentos em IA.

Por que Kim Jung-hyun enfatizou ações financeiras no mercado atual?

Kim afirmou que ações financeiras com altos dividendos, fluxo de caixa estável e lucros sólidos oferecem características defensivas no atual ambiente de alta volatilidade do mercado, tornando-as adequadas para diversificação de portfólio em conjunto com participações em semicondutores.