Mercado de NPL da Coreia do Sul registra volume de 17,7 trilhões de won com aumento da seletividade no H2

Samjong KPMG publicou no dia 8 um relatório analisando as tendências do mercado de NPL (non-performing loan, ou crédito inadimplente) e projetando aumento da oferta no segundo semestre, juntamente com abordagens de investimento mais seletivas. O relatório atribui essa perspectiva à intersecção de desaceleração econômica e possíveis aumentos das taxas de juros de referência. De acordo com dados do Financial Supervisory Service citados no relatório, a taxa de NPL dos bancos domésticos no primeiro trimestre deste ano atingiu 0,60%, mantendo uma tendência de alta desde o terceiro trimestre do ano passado, com o volume total de NPL subindo para 17,7 trilhões de won. A proporção de alienação de NPL por meio de vendas expandiu de 16,4% em 2022 para 36,2% no ano passado, criando oportunidades crescentes de investimento no mercado de dívidas problemáticas.

Taxa de NPL dos Bancos Domésticos Atinge 0,60% no 1º Trimestre

Os dados do Financial Supervisory Service citados no relatório da Samjong KPMG mostram que a taxa de empréstimos substandard ou abaixo dos bancos domésticos foi de 0,60% no primeiro trimestre deste ano, mantendo uma trajetória ascendente que começou no terceiro trimestre do ano passado. O volume total de NPL aumentou para 17,7 trilhões de won. A participação das alienações de NPL realizadas por meio de vendas cresceu de 16,4% em 2022 para 36,2% no ano passado, indicando uma mudança estrutural na forma como as instituições financeiras gerenciam ativos problemáticos.

Investidores Especializados Representam 90,3% do Mercado de NPL

O relatório documenta que 8 trilhões de won em saldo principal pendente (OPB) foram fornecidos ao mercado em 2024 e 2025. No segundo trimestre deste ano, empresas especializadas em investimento em NPL — incluindo Yonhap Asset Management, Woori Financial F&I, Daeshin F&I e Hana F&I — representam 90,3% do volume total de investimento. Esses investidores especializados já adquiriram aproximadamente 22 trilhões de won em NPLs desde 2023. Observadores do setor observam que essas empresas, tendo adquirido carteiras substanciais de NPL, devem aplicar critérios de investimento mais rigorosos para novas aquisições em um ambiente de custos crescentes de financiamento.

Samjong KPMG Projeta Critérios de Investimento Mais Rigorosos no 2º Semestre

O relatório prevê que a alta inflação, altas taxas de câmbio e condições econômicas regionais fracas persistirão no segundo semestre, elevando as taxas de inadimplência de empréstimos corporativos e aumentando a necessidade dos bancos domésticos e instituições financeiras não bancárias de alienar NPLs. O relatório diagnostica que estratégias que pesem cuidadosamente os custos de financiamento e a probabilidade de recuperação são essenciais para novos investimentos, dados os crescentes custos de financiamento e a possibilidade crescente de períodos de recuperação prolongados devido ao mercado imobiliário regional fraco. Kim Jung-hwan, líder de Consultoria de NPL da Samjong KPMG, afirmou: "É necessário estabelecer um sistema de gestão de riscos que considere de forma abrangente estratégias de financiamento que levem em conta a possibilidade de aumentos das taxas de juros de referência, gestão adequada de alavancagem e probabilidade de recuperação de médio a longo prazo."

Perguntas Frequentes

Qual é a taxa atual de NPL dos bancos da Coreia do Sul?

De acordo com dados do Financial Supervisory Service citados no relatório da Samjong KPMG publicado no dia 8, a taxa de empréstimos substandard ou abaixo dos bancos domésticos atingiu 0,60% no primeiro trimestre deste ano, com volume total de NPL em 17,7 trilhões de won.

Quanto do mercado de NPL da Coreia do Sul os investidores especializados controlam?

No segundo trimestre deste ano, empresas especializadas em investimento em NPL, incluindo Yonhap Asset Management, Woori Financial F&I, Daeshin F&I e Hana F&I, representam 90,3% do volume total de investimento, tendo adquirido aproximadamente 22 trilhões de won em NPLs desde 2023.