State Street alerta que o índice MSCI EM enfrenta risco extremo de concentração, com as 10 principais ações representando 40% em 13 de jul.

MSCI-1,39%
TSM-0,23%
SK Hynix10,45%
De acordo com uma análise de mercado divulgada pela estrategista sênior da State Street, Ying Ran, em 13 de julho, os mercados emergentes estão se beneficiando da melhora dos lucros corporativos e da desvalorização do dólar americano, mas enfrentam riscos significativos de concentração. As 10 principais ações do índice MSCI EM respondem por quase 40% do índice. Em destaque, a TSMC sozinha representa aproximadamente 15% do índice, enquanto Samsung Electronics e SK Hynix, juntas, somam mais de um quarto do índice. Ran observou que esses gigantes asiáticos de semicondutores estão ligados à mesma cadeia global de valor de IA e semicondutores das principais empresas de tecnologia dos EUA, o que enfraquece os benefícios de diversificação de portfólio que os investimentos em mercados emergentes tradicionalmente oferecem. A analista recomendou mudar o foco para setores não tecnológicos, incluindo financeiros, consumo básico, industriais e materiais, além de ações de small cap que estejam mais diretamente associadas ao crescimento econômico local.
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