A April Bio concluiu, no dia 23, um aumento de capital de terceiros de 340 bilhões de won com um consórcio liderado pela IMM Investment e pela TKG Huchemicals, um mês após assinar o contrato de compra de ações no dia 23 do mês passado. A TKG Huchemicals investiu aproximadamente 150 bilhões de won para assegurar o controle de administração por meio de maioria no conselho e mantém uma opção de compra para adquirir a participação da IMM. A transação reflete uma onda de negócios de direitos de gestão em empresas de biotech sul-coreanas, impulsionada por investidores estratégicos e fundos de private equity apostando no potencial de crescimento de longo prazo, incluindo forte talento em pesquisa e escalabilidade global. Essa estrutura prioriza financiamento para pesquisa e desenvolvimento clínico, mantendo a independência das organizações de pesquisa existentes, desviando-se dos modelos tradicionais de buyout focados em eficiência de custos no curto prazo. O acordo segue um padrão em que investidores estratégicos com vínculos diretos limitados com a biotech estão selecionando essas empresas como novos motores de crescimento, enquanto o grupo TKG — que teve origem na fabricação de calçados — amplia seu portfólio para químicos de precisão, materiais, semicondutores e, agora, biotecnologia.
TKG Huchemicals garante controle de gestão da April Bio com maioria no conselho
De acordo com fontes da indústria de banco de investimento, no dia 24, a April Bio finalizou o aumento de capital de terceiros de 340 bilhões de won com o consórcio da IMM Investment e da TKG Huchemicals no dia 23. O negócio foi fechado dentro de um mês do contrato de compra de ações assinado no dia 23 do mês passado, com os fundos de investimento integralmente pagos. A IMM Asset Management, afiliada da IMM Investment, detém a maior participação acionária, mas a TKG Huchemicals exercerá os direitos de gestão. A TKG Huchemicals investiu aproximadamente 150 bilhões de won para adquirir sua participação na April Bio e garantiu o controle nomeando três dos cinco membros do conselho. A empresa também detém uma opção de compra para adquirir a participação da IMM no futuro.
A transação chama atenção porque um investidor estratégico com vínculos diretos limitados com o negócio existente selecionou uma empresa de biotech como um novo motor de crescimento. A TKG Group, que teve origem como empresa de desenvolvimento e fabricação de calçados, identificou a April Bio enquanto expandia seu portfólio de negócios para químicos de precisão, materiais e semicondutores. O acordo assume a forma de um buyout com um parceiro de fundo de private equity, mas difere das transações tradicionais que aumentam a lucratividade no curto prazo por meio de substituição de gestão, eficiência da força de trabalho e redução de custos. O foco é fornecer o financiamento em grande escala necessário para pesquisa e desenvolvimento e ensaios clínicos, mantendo, ao mesmo tempo, a expertise e a independência da organização de pesquisa existente. A TKG Huchemicals fornecerá recursos financeiros e expertise em gestão, apoiando a equipe de pesquisa existente da April Bio para continuar os trabalhos em candidatos a drogas e pesquisa de plataforma.
Orion manteve equipe de pesquisa da Legochem Biosciences após aquisição em 2024
A transação é comparada à aquisição, em 2024, da Legochem Biosciences pela Orion. A Orion investiu 540 bilhões de won para garantir uma participação de 25% na Legochem Biosciences e se tornou o maior acionista, mas manteve o CEO Kim Yong-ju, juntamente com a equipe de gestão existente, a organização de pesquisa e o sistema operacional. A baixa participação dos fundadores em empresas de biotech também facilita esse tipo de transação. Muitos grupos de desenvolvimento de medicamentos reduziram a participação dos fundadores por meio de investimentos de venture capital e aumentos de capital. Um executivo do setor de fundo de private equity explicou que, quando uma empresa precisa de centenas de bilhões de won para crescer, os fundadores podem optar por transferir os direitos de gestão se isso aumentar o valor geral da empresa.
CBC Group e KIC formam fundo de 450 bilhões de won para licenciamento de IP em biotech sul-coreana
A aposta de capital global no potencial de crescimento de longo prazo do biotech sul-coreano também está chegando. A CBC Group, uma empresa global de gestão de ativos com foco em saúde, está formando um fundo de 450 bilhões de won com a Korea Investment Corporation (KIC) para investimentos em biotech doméstico. A CBC é conhecida por ter adquirido a empresa sul-coreana de estética médica Hugel, em 2021, por meio de um consórcio com a GS Group e a IMM Investment. A CBC planeja assegurar direitos individuais de propriedade intelectual (IP) de medicamentos nas fases clínicas 1 e 2, detidos por empresas domésticas de biotech, por meio de licenciamento, e buscar a comercialização global por meio de entidades operacionais sob o fundo.
Uma fonte da indústria de investimentos afirmou que, embora empresas domésticas de biotech antes tenham se concentrado em transferir tecnologia em estágios iniciais de ensaios clínicos, o padrão mudou recentemente. À medida que mais empresas continuam pesquisa e desenvolvimento até a fase de comercialização, elas estão aceitando capital externo, refletindo o processo de maturação da indústria sul-coreana de biotech.
FAQ
O que a TKG Huchemicals adquiriu da April Bio no dia 23?
A TKG Huchemicals investiu aproximadamente 150 bilhões de won para adquirir uma participação na April Bio e garantiu o controle de gestão nomeando três dos cinco membros do conselho, concluindo a transação no dia 23.
Como a transação da April Bio difere de buyouts tradicionais de private equity?
A transação se concentra em fornecer financiamento em grande escala para pesquisa e ensaios clínicos, mantendo a expertise e a independência da organização de pesquisa existente, em vez de buscar lucratividade no curto prazo por meio de substituição de gestão e redução de custos.
Qual fundo a CBC Group e a Korea Investment Corporation estão formando?
A CBC Group e a Korea Investment Corporation estão formando um fundo de 450 bilhões de won para assegurar direitos de propriedade intelectual de medicamentos em fases clínicas 1 e 2 de empresas domésticas de biotech por meio de licenciamento e buscar a comercialização global.
