Rendimento dos Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassa 4,7%, sinalizando mudança para ações defensivas e do setor financeiro

De acordo com o analista da KB Securities, Kim Il-hyuk, a rentabilidade do Treasury dos EUA de 10 anos subiu para 4,7% recentemente, ante 4,4% há um mês, em meio a tensões geopolíticas e preocupações fiscais. A rentabilidade dos TIPS (Treasury protegido contra inflação) subiu para 2,428%, atingindo o maior nível desde outubro de 2023. Os mercados futuros estão precificando uma probabilidade de 78,6% de aumento da taxa pelo Federal Reserve em setembro.

Analistas recomendam reduzir a exposição a ações de crescimento mais sensíveis à taxa de juros, especialmente papéis relacionados a IA, e migrar para setores defensivos como consumo básico e saúde, além de ações do setor financeiro. Custos mais altos de empréstimo pressionam empresas com grandes necessidades de capital, como ilustrado pela oferta de títulos de US$ 25 bilhões da Amazon, que ficou abaixo do esperado, e pelo prêmio do credit default swap da Oracle subindo para um recorde de 210,8 basis points.