Em 23 de abril, o agente do "Gigante da Baleia Insider BTC OG" Garrett Jin publicou que o petróleo Brent está atualmente a 103 dólares, enquanto o índice S&P 500 atingiu uma nova máxima histórica. Dados do principal corretor do Goldman Sachs em março mostram que a proporção de posições vendidas globais em relação às posições compradas atingiu 7,6:1, a maior venda líquida global em 13 anos; após o anúncio de cessar-fogo, o "cesto de 50 ações" mais vendido do Goldman Sachs disparou 7,1% em um único dia, sendo uma típica recompra de posições vendidas e não uma compra baseada em convicção. Os fundos de tendência (CTA) estão injetando fundos recordes no mercado de ações dos EUA, com os "Sete Gigantes" se recuperando 20% desde a baixa de 30 de março, e o Nasdaq atingiu o maior recorde de alta consecutiva desde 1992.

No entanto, o autor acredita que as hipóteses que sustentam essa rodada de recuperação — reabertura do Estreito de Hormuz, queda nos preços do petróleo, desaceleração da inflação, corte de juros pelo Federal Reserve — não apresentam sinais de realização. O "drama de 48 horas" do último fim de semana foi uma prova disso: em 17 de abril, o Irã anunciou que o estreito estava "completamente aberto", fazendo o Brent despencar 9% para cerca de 90 dólares; em menos de 24 horas, a Guarda Revolucionária Islâmica atirou contra um navio-tanque e anunciou que "qualquer navio será destruído", levando pelo menos 9 petroleiros a mudarem de rota. Em 23 de abril (hoje), o Irã novamente atirou contra três navios no estreito e apreendeu dois deles, formando um bloqueio mútuo entre Irã e EUA, e o Brent voltou a 103 dólares.

Segundo o CEO da Hapag-Lloyd, a reconstrução do seguro marítimo levará pelo menos 6 a 8 semanas. Os danos físicos às infraestruturas energéticas causados pela guerra de sete semanas (bombardeios israelenses em Nahal Parss, ataques do Irã ao terminal de LNG Ras Laffan do Qatar, e à fábrica de alumínio dos Emirados Árabes Unidos) levarão meses ou até anos para serem reparados. O impasse no Estreito de Hormuz não tem solução, e o tempo de duração será a única variável incerta, enquanto o mercado continua jogando o clássico jogo de "pega-pega" de cadeiras. #Gate13周年现场直击