Enquanto todos os olhos estão voltados para os conflitos atuais, na China há um risco muito maior que seria catastrófico para os mercados.

Para que você entre em contexto rápido, as tensões entre China e Taiwan estão aumentando.
A China continua reforçando sua postura de "reunificação", até mesmo pela força, se necessário, enquanto mantém seus exercícios militares ao redor da ilha.
Mas, por que isso é tão importante para os mercados?
Taiwan não é uma ilha qualquer.
Sua grande empresa TSMC produz entre 71-72% dos semicondutores por contrato em nível mundial e mais de 90% dos chips mais avançados usados em IA, smartphones, centros de dados e carros elétricos.
De fato, na tecnologia mais moderna (como os chips de 3nm), a TSMC produz quase todos do mundo, com cerca de 95% do mercado.
É o ponto único de dependência da IA mundial: fabrica praticamente todos os chips da NVIDIA, AMD e outros gigantes tecnológicos como Apple, Amazon, Google...
Em caso de invasão ou conflito, o mais provável é que a indústria tecnológica global sofra um "choque" de fornecimento sem precedentes.
Segundo um estudo da Bloomberg, uma guerra entre esses dois países custaria à economia global US$ 10,6 trilhões (ingleses) apenas no primeiro ano, o que equivale a 9,6% do PIB mundial.
Um impacto muito superior ao da COVID-19 ou da crise financeira de 2008.
Taiwan também é um nó estratégico para o comércio e transporte marítimo da Ásia-Pacífico.
Pelo Estreito de Taiwan passa aproximadamente 13% do comércio marítimo mundial em valor, atendendo a portos-chave como Xangai, Ningbo e Kaohsiung, com rotas para o Japão e Coreia do Sul.
Se o conflito escalar, as rotas ficarão mais caras, o comércio desacelera e a pressão sobre as cadeias de suprimentos dispara.
No pior cenário, se o conflito bloquear simultaneamente as rotas entre Ásia e Austrália, os navios teriam que desviar contornando o hemisfério sul, aumentando as distâncias de navegação em média 58%.
Se a China entrar em um conflito maior, virão sanções e restrições comerciais.
O impacto seria global: o PIB da China cairia 11%, o dos Estados Unidos 6,6%, a União Europeia 10,9%, e economias asiáticas como Coreia do Sul e Japão sofreriam quedas de 23% e 14,7%, respectivamente. Taiwan veria seu PIB reduzido em 40%.
Estas são aproximações que tirei da Bloomberg. Por trás deste artigo há muitas horas de pesquisa, inclusive em chinês. Siga-nos se você se interessa por esse tipo de conteúdo @Cryptoprofe_ .
Como isso afetaria os mercados e o Bitcoin?
Em situações tão extremas como essa, os investidores buscariam vender para se proteger das quedas.
A curto prazo, um cenário de invasão sem aviso prévio seria catastrófico.
Veríamos um efeito dominó entre diferentes mercados, desde os mais tradicionais até os mais tecnológicos. Afetando praticamente todo o mundo.
Sobre o Bitcoin, gostaria de dizer que atuaria como valor refugio, possui características para ser favorecido em cenários assim.
Mas, a realidade é que até hoje $BTC ele tem atuado mais como um ativo de risco, seguindo o que fazem o macro e os mercados.
Claro, ouvindo isso, assim como outros contextos globais, é fácil ter medo, mas é aí que se cometem os piores erros na hora de investir.
Expliquei o pior cenário.
Por enquanto, não há motivo para pânico, há vários eventos que também poderiam ser catastróficos, mas quis explicar o mais provável a médio e longo prazo.
No entanto, para você ter uma ideia, os relatórios de inteligência mais recentes indicam que a China atualmente não tem planos de invadir Taiwan, e prefere alcançar a reunificação por meios pacíficos.
Dão uma probabilidade de 7% de invadir este ano, 17% antes de 2027.
A China está muito consciente de que uma invasão seria extremamente difícil e envolveria um alto risco de fracasso, especialmente com intervenção dos EUA.
O mais provável é que nada aconteça ou que cheguem a algum acordo, mas é uma situação que devemos monitorar nos próximos anos.
O que estamos fazendo para nos proteger?
Simplesmente continuar com nossa estratégia de investimento, estar atentos a todas as novidades e considerar qualquer cenário.
Acreditamos que é um erro basear toda uma análise em um possível conflito que não sabemos se acontecerá, nos mercados sempre há incerteza que desaparece a longo prazo.
E lembre-se. Você deve estar preparado para qualquer cenário.
- Crypto Profe.