O Diretor Executivo e CEO da L&T Finance, Sudipta Roy, anunciou recentemente que a empresa estabeleceu um objetivo de crescimento entre 20 % e 25 % e está empenhada em cumprir esta meta.
No centro desta estratégia encontram-se dois principais motores: o sistema de gestão de risco baseado em inteligência artificial "Cyclops" e a rápida expansão dos negócios de crédito pessoal, crédito para motociclos e crédito com garantia de ouro.
01 O Motor de Crescimento da L&T Finance
A L&T Finance definiu um plano claro e determinado para o crescimento. A empresa estabeleceu metas explícitas e construiu uma estrutura estratégica robusta para as alcançar.
Roy afirmou que a empresa está a apostar nos créditos para motociclos, créditos pessoais e créditos com garantia de ouro como principais motores de crescimento para a segunda metade do exercício fiscal de 2026. Esta escolha estratégica assenta numa compreensão aprofundada das tendências de mercado.
Segundo Roy, as reformas do GST 2.0 libertaram uma onda de procura reprimida, que deverá impulsionar um crescimento significativo nestas áreas. A procura tem sido, de facto, forte, com um aumento dos gastos observado em todas as 130 agências.
A L&T Finance planeia abrir 200 novas agências até ao final do ano, sinalizando uma forte confiança na expansão do negócio. O CEO espera mesmo que este segmento apresente "um dinamismo muito forte" durante o restante do ano.
02 Transformação Impulsionada pela IA
A tecnologia está a transformar todos os aspetos da indústria tradicional de crédito, e a L&T Finance abraçou plenamente esta transformação.
A empresa está a implementar o seu motor de risco, "Cyclops", em todas as linhas de negócio. Este sistema já está ativo no financiamento de motociclos, PME e equipamentos agrícolas, com planos para o expandir aos créditos pessoais neste trimestre.
Até ao exercício fiscal de 2027, o motor de risco será alargado aos créditos à habitação e créditos rurais. A digitalização não se limita aos sistemas de gestão de risco — está presente em todas as vertentes da gestão da qualidade dos ativos. A empresa está a recorrer à tecnologia para tornar as trajetórias da qualidade dos ativos mais previsíveis.
Roy mostra-se confiante nesta transformação: "Estamos a tentar tornar as trajetórias da qualidade dos ativos mais previsíveis através destes esforços."
03 Transformação Financeira
O setor de crédito na Índia está a passar por uma profunda transformação impulsionada pela inteligência artificial e pela ciência de dados. A mudança estratégica da L&T Finance está em estreita sintonia com estas tendências do setor.
De acordo com relatórios do setor, espera-se que o mercado indiano de crédito digital cresça de 38,2 mil milhões $ em 2021 para 515 mil milhões $ até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 33,5 %.
A IA é especialmente crítica na avaliação de crédito. Os métodos tradicionais, como a análise de relatórios de crédito e extratos bancários, muitas vezes não oferecem uma visão completa. As tecnologias de IA conseguem explorar dados multidimensionais — incluindo redes sociais, registos telefónicos, transações online, padrões comportamentais e testes psicológicos — para obter uma compreensão mais abrangente dos hábitos de consumo individuais e prever a capacidade de reembolso.
A IA e a ciência de dados estão também a transformar os processos de concessão e cobrança de crédito. Métodos de pagamento digitais, como carteiras móveis, códigos QR e interfaces de pagamento unificadas, estão a aumentar a eficiência e a reduzir o erro humano.
No setor do crédito com garantia de ouro, a IA é igualmente transformadora. Ferramentas baseadas em IA consideram fatores como peso, pureza, montante do crédito e prazo para fornecer aos clientes informações sobre o montante do crédito e os pagamentos de juros mensais/anuais, permitindo decisões rápidas e informadas.
04 Reconhecimento do Mercado
A transformação estratégica e o desempenho melhorado da L&T Finance mereceram o reconhecimento das principais instituições financeiras, refletindo a confiança do mercado na sua direção.
A J.P. Morgan melhorou a classificação da empresa de "Underweight" para "Neutral" e aumentou significativamente o preço-alvo de 140,00 INR para 260,00 INR.
A principal razão para esta melhoria foi o sucesso da empresa na gestão das pressões de qualidade dos ativos associadas à sua carteira de microcrédito. Esta carteira representava 29 % do seu portfólio há um ano e agora diminuiu para 26 %.
A J.P. Morgan salientou que, à medida que os níveis de stress se normalizam e as perspetivas de crescimento para motociclos e veículos de passageiros melhoram após os cortes fiscais, a L&T Finance está em posição de beneficiar. A entidade destacou ainda o uso eficaz da tecnologia pela L&T Finance na aprovação de crédito através do motor Cyclops, que levou a uma melhoria significativa nas tendências de incumprimento precoce.
05 Uma História Paralela no Mercado Cripto
Enquanto as empresas financeiras tradicionais recorrem à IA para otimizar o crédito, o mercado das criptomoedas está a passar pela sua própria evolução — ambos os setores ilustram como a tecnologia está a redefinir as finanças.
A 12 de dezembro, o preço do Bitcoin situava-se em 92 362,57 $, um aumento de 2,83 % nas últimas 24 horas. Este movimento ascendente seguiu-se ao anúncio da Reserva Federal de um corte de 25 pontos base na taxa de juro e a um plano de compra de 40 mil milhões $ em títulos do Tesouro de curto prazo.
A análise de mercado mostra que, embora a política da Fed tenha impulsionado o Bitcoin até aos 94 601 $ no curto prazo, as expectativas divergentes relativamente à política levaram a uma correção subsequente. O Bitcoin procura atualmente suporte em torno dos 90 000 $.
Tal como as instituições financeiras tradicionais utilizam a IA para a gestão de risco, o ecossistema do Bitcoin está a avançar com a sua própria tecnologia. Investigadores da Blockstream propuseram assinaturas baseadas em funções de hash como uma atualização resistente à computação quântica para o Bitcoin, salientando que a sua segurança depende exclusivamente das propriedades das funções de hash.
| Dimensão | Estratégia de Crescimento da L&T Finance | Dinâmica do Mercado de Criptomoedas |
|---|---|---|
| Motor Tecnológico Central | Motor de risco IA "Cyclops" implementado em todas as linhas de negócio | Esquemas de assinatura resistentes à computação quântica, expansão do ecossistema Layer 2 |
| Meta de Crescimento | Crescimento de 20-25 % até ao exercício fiscal de 2026 | Capitalização total do mercado a atingir 3,23 biliões $ |
| Foco no Risco | Custos de crédito a convergir para 2 % | Grandes vendas em massa, incerteza política |
| Aplicações Tecnológicas | Avaliação de crédito por IA, pagamentos digitais, serviço inteligente ao cliente | Lightning Network, swaps entre cadeias, contratos inteligentes |
06 Inovação Digital nos Créditos com Garantia de Ouro
Os créditos com garantia de ouro, um negócio tradicional profundamente enraizado na cultura e economia indianas, estão a ser modernizados graças à tecnologia.
Roy destacou especificamente os créditos com garantia de ouro como um dos pilares de crescimento da empresa para a segunda metade do ano. Das 200 novas agências previstas, cerca de 50 serão agências Sampoorna, oferecendo produtos para além dos créditos com garantia de ouro.
As aplicações de IA no setor dos créditos com garantia de ouro são multifacetadas, sendo a avaliação do montante do crédito uma das áreas mais relevantes. O processamento de linguagem natural (PLN) também está a ganhar terreno, com chatbots e assistentes virtuais baseados em IA a utilizarem o PLN para oferecer um serviço ao cliente rápido e personalizado, agilizando o processamento dos créditos.
A análise de dados e o machine learning ajudam os credores a compreender melhor as necessidades dos clientes, permitindo-lhes conceber produtos de crédito com garantia de ouro ajustados às preferências individuais. Esta abordagem personalizada não só corresponde às expectativas dos clientes, como também reforça a sua fidelização.
Os ajustamentos do negócio decorrem em paralelo, com a L&T Finance a ambicionar tornar-se uma empresa de gestão de ativos totalmente orientada para o retalho nos próximos dois a três trimestres.
Perspetivas
A 12 de dezembro, a capitalização global do mercado de criptomoedas recuperou para 3,23 biliões $, com o Bitcoin a negociar a 92 362,57 $ na Gate.
Tal como a L&T Finance, muitas instituições financeiras procuram formas de reduzir custos operacionais, mitigar riscos e perdas, e minimizar a intervenção e o erro humanos. Numa era em que as finanças tradicionais e digitais convergem, seja através de créditos com garantia de ouro otimizados por IA ou de criptomoedas descentralizadas, a inovação tecnológica está a redefinir os limites e as possibilidades da troca de valor.
