As 7 ações de blockchain mais relevantes para monitorizar nos próximos anos

Porque investir em ações de blockchain?

A tecnologia blockchain continua a liderar a revolução digital, com soluções descentralizadas a revelarem capacidade para transformar e reconfigurar múltiplos setores. A maturidade crescente da infraestrutura blockchain tem atraído expressivo interesse institucional, tornando as ações ligadas a esta tecnologia uma opção de investimento cada vez mais relevante. Para além do investimento direto em blockchains através de tokens nativos, muitos investidores procuram posicionar-se estrategicamente ao considerar ações de blockchain, paralelamente a ações de IA, num panorama tecnológico em profunda evolução.

No cruzamento dinâmico entre tecnologia e finanças, diversas ações de blockchain proporcionam oportunidades inovadoras de investimento com integração de IA, aliando o potencial disruptivo da tecnologia de registo distribuído às competências da inteligência artificial. O reforço legislativo mundial confirma a importância crescente destas áreas, com 123 leis relacionadas com IA aprovadas desde 2016, sobretudo nos últimos anos. Esta atenção regulatória traduz maior aceitação por parte do público e estabelece fundamentos para o crescimento sustentável do setor blockchain.

A convergência entre blockchain e IA cria propostas de valor distintas para investidores. Empresas que integram eficazmente estas tecnologias posicionam-se para beneficiar de múltiplas tendências de crescimento, desde as finanças descentralizadas e otimização logística até à segurança de dados reforçada e execução automática de contratos inteligentes.

Principais ações de blockchain para os próximos anos

Definir uma estratégia de investimento a longo prazo em ações de blockchain é fundamental para quem procura exposição a esta tecnologia transformadora. As sete empresas seguintes ilustram diferentes abordagens à integração de blockchain, desde fabricantes de semicondutores essenciais à mineração de criptomoedas até grandes grupos financeiros que desenvolvem infraestrutura blockchain. Cada uma apresenta vantagens competitivas e potencial de crescimento próprios na economia digital em mutação.

1. Nvidia

A Nvidia (NVDA) desenvolve unidades de processamento gráfico aplicadas em várias áreas tecnológicas, como inteligência artificial, gaming, veículos autónomos e aplicações blockchain. A liderança da empresa em tecnologia GPU faz dela um elemento-chave da infraestrutura do ecossistema das criptomoedas.

As GPUs oferecem capacidade de computação elevada, indispensável à mineração de criptomoedas. A mineração é um processo intensivo em energia, exigindo recursos informáticos substanciais, que as GPUs da Nvidia asseguram com chips especializados como a série CMP HX, criada para operações de mineração. O hardware da empresa tornou-se referência tanto para mineração proof-of-work como para treino de modelos de IA.

Nos últimos anos, a Nvidia entrou para o grupo restrito de empresas com capitalização de mercado superior a um bilião de dólares, a par de gigantes como Apple, Amazon e Microsoft, refletindo a confiança dos investidores na sua liderança tecnológica e potencial de crescimento.

Que perspetivas tem o seu futuro?

As projeções de mercado recentes são favoráveis, com analistas a preverem crescimentos explosivos impulsionados por múltiplos fatores. O aumento das vendas de chips e parcerias estratégicas com laboratórios de investigação em IA e centros de dados deverão traduzir-se em ganhos significativos nos próximos exercícios. O fabricante está ainda a expandir-se para áreas como veículos autónomos e plataformas de gaming cloud, diversificando receitas para além das tradicionais vendas de GPU.

Recentemente, as ações da Nvidia recuperaram de forma notável, com forte crescimento dos lucros, demonstrando resiliência em contextos adversos. A empresa reforça a sua rede através de alianças estratégicas em IA, colocando-se numa posição favorável para crescimento sustentado à medida que inteligência artificial e blockchain se cruzam de forma crescente.

A Nvidia colaborou recentemente com empresas cripto e lançou o Crypto Card Program, permitindo a utilização de moeda digital em transações do quotidiano. Esta iniciativa confere-lhe vantagem competitiva e aproxima-a de empresas do espaço Ásia-Pacífico que oferecem cartões de pagamento com financiamento cripto, alargando o seu ecossistema para além do hardware, até às aplicações blockchain.

2. Mastercard

A Mastercard (MA), multinacional líder em cartões de crédito, destaca-se no setor financeiro como rede de pagamentos digitais de alcance mundial. O seu desempenho tem sido consistente, com crescimento de receitas a dois dígitos e forte expansão do resultado líquido, evidenciando adaptação às tendências dos pagamentos digitais.

Com mais de 3 mil milhões de cartões em circulação, a Mastercard está singularmente posicionada para ligar finanças tradicionais e ecossistemas de criptomoedas, garantindo acesso seguro a ativos digitais para milhares de milhões de utilizadores. Esta dimensão representa um canal privilegiado para a adoção massiva de cripto, quase sem rival.

Segundo Raj Dhamodharan, vice-presidente executivo de Blockchain e Ativos Digitais da Mastercard: "É uma evolução natural que demonstra o empenho da Mastercard em oferecer soluções de pagamento mais amplas, seguras, acessíveis e sempre disponíveis. O nosso objetivo é apoiar todo o setor de ativos digitais, reforçando a confiança no seu futuro."

O que é a Multi-Token Network?

A Mastercard aposta na criação de um hub blockchain global, colocando a sua marca no centro da inovação em ativos digitais. A Multi-Token Network (MTN) baseia-se em três pilares: segurança, escalabilidade e interoperabilidade entre blockchains. Esta infraestrutura pretende resolver desafios críticos que têm travado a adoção generalizada do blockchain nas finanças tradicionais.

A MTN foi concebida para viabilizar transações fluidas no ecossistema blockchain e de ativos digitais, com aplicações comerciais e processamento de pagamentos eficazes. A rede suporta múltiplos standards de token e protocolos blockchain, criando uma interface unificada para vários ativos digitais.

A Mastercard tem anunciado parcerias estratégicas com empresas cripto, lançando um programa de parceiros que viabiliza o uso simples e imediato de moeda digital em operações do dia a dia. Estas parcerias alargam o alcance da Mastercard ao universo das criptomoedas, mantendo a reputação de segurança e fiabilidade.

3. Riot Platforms Inc.

Com mais de vinte anos de experiência tecnológica, a Riot consolidou-se como protagonista na mineração de cripto, com particular foco na mineração de Bitcoin. O seu compromisso de longo prazo com a infraestrutura de criptomoedas distingue-a de rivais de entrada mais recente.

As operações da Riot mantêm-se consistentes e focadas, detendo reservas superiores a 7 000 BTC. A sua taxa de hash aproxima-se de 11 EH/s, com perspetivas de expansão para mais de 4 300 mineradores nos próximos exercícios. A Riot lidera pela redução dos custos operacionais, beneficiando de localizações com energia favorável e práticas eficientes. A sua capitalização bolsista ronda os 1,1 mil milhões de dólares, destacando-se como um dos maiores mineradores cotados de Bitcoin.

A estratégia de integração vertical — com propriedade das instalações e relações diretas com fornecedores de energia — garante-lhe vantagens operacionais e eficiências de custo que reforçam a rentabilidade, mesmo perante a volatilidade do Bitcoin.

4. IBM Corp

A IBM é um dos nomes de referência em tecnologia empresarial, mantendo-se na liderança e adaptando-se com sucesso a novas tendências. A empresa produz e comercializa hardware, como processadores, sistemas de armazenamento e redes, mas aposta crescentemente em software e serviços para blockchain.

Com mais de 500 projetos blockchain em diversos setores, a IBM alia-se a empresas como a World Wire (pagamentos internacionais), Walmart (rastreabilidade de cadeia de abastecimento) e Kroger (segurança alimentar). Estas soluções mostram o alcance prático do blockchain além das cripto, incluindo logística, rastreabilidade alimentar e pagamentos internacionais.

A IBM Blockchain Platform oferece infraestrutura blockchain de nível empresarial, permitindo construir, operar e desenvolver redes seguras e escaláveis. O seu foco em redes permissionadas para empresas diferencia-a de soluções orientadas para consumidores finais.

5. Amazon Inc.

Investidores que procuram exposição ao Web3 encontram na Amazon uma escolha robusta, graças ao seu domínio no comércio eletrónico global e à vasta infraestrutura cloud. A empresa, que começou como livraria online, transformou-se numa multinacional com operações em retalho, entretenimento, cloud computing e IA.

Hoje, a Amazon oferece o Managed Blockchain, um serviço completamente gerido que permite desenvolver aplicações Web3 tanto em blockchains privadas como públicas. A empresa exibe uma capitalização de mercado superior a um bilião de dólares e volumes de negociação elevados, confirmando o seu estatuto entre as maiores empresas mundiais. Os programadores podem criar aplicações Web3 sem necessidade de infraestrutura blockchain dedicada, reduzindo barreiras técnicas à adoção.

O Amazon Web Services (AWS) fornece a infraestrutura cloud para diversos projetos blockchain e exchanges de criptomoedas, posicionando a Amazon como fornecedor essencial para o ecossistema, para lá dos serviços blockchain geridos. Assim, a Amazon beneficia de múltiplas fontes de receita associadas ao crescimento do blockchain.

6. Marathon Digital

A Marathon Digital é líder em mineração de Bitcoin, promovendo a sustentabilidade da rede e aumentando a capacidade computacional. A empresa destaca-se pela aposta em mineração ambientalmente responsável, explorando energias renováveis e operações neutras em carbono.

Nos últimos períodos fiscais, a Marathon demonstrou capacidade produtiva robusta, mesmo com volatilidade de mercado, mantendo taxas consistentes de extração de Bitcoin. A eficiência operacional registou elevados crescimentos anuais, refletindo o sucesso na expansão das operações. Paralelamente, a empresa acumula uma tesouraria significativa de Bitcoin, mantendo milhares de BTC como ativo estratégico de longo prazo.

As ações da Marathon acompanham de perto os movimentos do preço do Bitcoin, uma caraterística típica das empresas de mineração de criptomoedas. Nos picos de mercado anteriores, as ações atingiram máximos acentuados, sendo depois afetadas por correções do mercado. Esta volatilidade evidencia a exposição direta à dinâmica cripto associada às ações de mineração puras.

A opção estratégica de manter o Bitcoin extraído, em vez de o vender imediatamente para cobrir custos, traduz uma aposta otimista de longo prazo na valorização da moeda, diferenciando a Marathon de mineradores que alienam imediatamente para financiar operações.

7. Grande plataforma global de exchange de criptomoedas

Uma das principais exchanges globais, lançada no início da década de 2010, resistiu a vários bear markets, invernos cripto e desafios regulatórios, sobrevivendo a concorrentes de peso que colapsaram em momentos de crise. Esta resiliência reflete excelência operacional e rigor na gestão de risco num setor altamente volátil.

A plataforma manteve-se líder ao lançar funcionalidades inovadoras para responder às exigências dos utilizadores de cripto, como serviços de staking, marketplaces de NFT e recursos formativos. Alcançou uma capitalização superior a 16 mil milhões de dólares, com a ação a valorizar significativamente nos últimos anos. A maior clareza regulatória no setor cripto poderá impulsionar ainda mais as ações desta exchange, perante o aumento da adoção institucional e da aceitação generalizada da negociação de criptomoedas.

O compromisso claro com a compliance e a abertura ao diálogo com reguladores colocam esta plataforma numa posição privilegiada à medida que governos definem quadros regulatórios abrangentes. O estatuto de empresa cotada garante transparência e responsabilidade, atributos que muitas concorrentes não oferecem e que podem atrair investidores institucionais mais conservadores.

Riscos e desafios

A rápida evolução do setor blockchain exige que investidores e traders estejam conscientes dos riscos e incertezas significativas associados às ações deste segmento. Compreender estes desafios é fundamental para tomar decisões informadas e gerir o risco do portefólio de forma adequada.

As ações de blockchain podem ser extremamente voláteis, com oscilações abruptas em curtos períodos. Os seus preços são fortemente influenciados por especulação, variações no mercado cripto e inovações tecnológicas, mais do que pelos fundamentos empresariais. Esta instabilidade pode originar perdas, sobretudo para investidores de curto prazo ou com baixa tolerância ao risco.

O quadro regulatório das ações de blockchain e dos negócios cripto ainda está em definição em muitas jurisdições. O valor destas ações depende de mudanças legislativas ou de enforcement, que podem divergir amplamente entre países e autoridades reguladoras. Anúncios inesperados podem provocar movimentos de preço relevantes, criando riscos e oportunidades para os investidores.

Há também riscos tecnológicos, como a possibilidade de tecnologias concorrentes tornarem obsoletas as soluções blockchain atuais, falhas de segurança nos protocolos ou limitações de escalabilidade. Empresas que apostam fortemente numa plataforma específica podem sofrer perdas consideráveis se esta não alcançar adoção massiva.

O risco de concentração de mercado é relevante, já que muitas ações de blockchain acompanham de perto o preço do Bitcoin e do Ethereum. Uma queda acentuada nas criptomoedas pode afetar negativamente todo o setor, independentemente dos fundamentos de cada empresa.

Que ação de blockchain se adequa ao seu perfil?

Para quem procura investimentos promissores e potencial de retorno elevado, é indispensável um estudo aprofundado antes de investir em ações de blockchain. A diversidade de empresas neste campo implica que diferentes ações respondem a diferentes estratégias e perfis de risco.

Empresas como Mastercard, IBM e Amazon já integram blockchain nas suas operações, permitindo investir nesta tecnologia sem exposição direta a criptomoedas. Estes grupos oferecem estabilidade e diversificação típicas das tecnológicas de grande capitalização, sendo adequados para investidores mais conservadores.

Pelo contrário, empresas especializadas em blockchain, como mineradoras de criptomoedas, proporcionam exposição direta à valorização cripto e à adoção do blockchain, com maior potencial de retorno mas também riscos superiores. Estas ações são mais indicadas para perfis com elevada tolerância ao risco e convicção no crescimento cripto a longo prazo.

Tal como em qualquer investimento, existe risco de perda de capital. É fundamental realizar due diligence rigorosa e garantir que as escolhas se alinham com objetivos financeiros, tolerância ao risco e horizonte temporal. Avalie fatores como saúde financeira, posição competitiva, qualidade da gestão e estratégia de crescimento ao ponderar investir em ações de blockchain.

Diversificar entre várias ações de blockchain e combinar estes investimentos com ativos tradicionais é uma estratégia eficaz para gerir o risco e manter exposição ao setor. Consulte um consultor financeiro para determinar a alocação ideal de ações de blockchain no seu portefólio.

Perguntas Frequentes

O que são ações de blockchain? Qual é a diferença entre investir em ações de blockchain e investir diretamente em criptomoedas?

Ações de blockchain representam participações em empresas que desenvolvem tecnologia blockchain, oferecendo exposição regulada e estável. Investir diretamente em cripto implica comprar ativos digitais, com volatilidade mais acentuada mas também potencial de retorno superior e negociação disponível 24 horas por dia.

Como avaliar o potencial de investimento de uma empresa de blockchain? Quais as principais métricas a considerar?

Avalie empresas de blockchain pela inovação tecnológica, adoção de mercado e saúde financeira. Os indicadores-chave incluem crescimento da receita, base de utilizadores ativos, volume de transações, valor total bloqueado (TVL) e solidez do balanço. Fundamentos sólidos sinalizam potencial de investimento.

Quais as empresas cotadas de blockchain com maior potencial em 2024-2025? Quais os seus principais negócios?

Destaque para a Shuangwei Digital, especializada em distribuição digital de conteúdos, e o Neusoft Group, focado em serviços de TI integrados em blockchain. Ambas apresentam portfólios de patentes robustos e expansão internacional, posicionando-se como líderes até 2025.

Quais são os principais riscos do investimento em ações de blockchain? Como mitigá-los?

Os principais riscos são a incerteza regulatória e a volatilidade de mercado. Mitigue-os diversificando a carteira, acompanhando a evolução normativa e investindo apenas montantes que possa suportar perder.

Quais as perspetivas de aplicação do blockchain em setores tradicionais como finanças, logística e saúde?

O blockchain aumenta a transparência, segurança e eficiência em finanças, cadeias de abastecimento e saúde. Os serviços financeiros beneficiam de liquidações mais rápidas e custos reduzidos; as cadeias de abastecimento ganham rastreabilidade e verificação de autenticidade; a saúde reforça a segurança dos dados e a privacidade. Com maior escalabilidade e interoperabilidade, o potencial do blockchain para transformar estes setores é significativo e crescente.

O que apresenta melhores oportunidades de investimento: fabricantes de chips e empresas de software em blockchain ou ações de exchanges de criptomoedas?

Fabricantes de chips e empresas de software em blockchain tendem a apresentar maior potencial de crescimento, enquanto as exchanges proporcionam retornos mais estáveis. Os fabricantes de chips beneficiam da crescente procura de infraestrutura blockchain, podendo assegurar ganhos superiores a longo prazo.

Quais as diferenças entre empresas cotadas de blockchain nos EUA, Europa e Ásia ao nível regulatório e perspetivas de crescimento?

Nos EUA, as empresas de blockchain enfrentam supervisão federal e crescimento estável; na Europa, aplicam-se regras rigorosas de RGPD e AML; na Ásia, as políticas são mais flexíveis, com potencial superior de crescimento e expansão rápida de mercado.