Galaxy Digital Fecha $75M CLO Tokenizado na Avalanche à medida que o crescimento do crédito onchain aumenta

• A Galaxy concluiu um CLO tokenizado na Avalanche, com capacidade para escalar a emissão até $200M.

• A Grove apoiou o negócio com $50M, apoiando empréstimos ao consumidor garantidos por cripto através da Arch Lending.

• A INX tokenizou as tranches, permitindo a negociação secundária para investidores qualificados numa plataforma regulada.

• A Galaxy continua a expandir além da mineração, adicionando crédito onchain, infraestrutura de computação e testes de mercado.

A Galaxy Digital Inc. concluiu o encerramento inicial do seu primeiro empréstimo colateralizado tokenizado, marcando um novo passo no uso de estruturas de crédito baseadas em blockchain. A emissão de $75M milhões foi concluída na rede Avalanche e destina-se a investidores institucionais.

A atividade reflete o foco crescente da Galaxy em finanças on-chain, juntamente com o seu negócio tradicional de mercados de capitais.

$75 Lançamento de CLO tokenizado na Avalanche com compromisso de ### Grove

Na quinta-feira, a Galaxy Digital Inc. confirmou a transação. O negócio é apoiado por um compromisso de $50M milhões da Grove, que faz parte do ecossistema Sky, anteriormente conhecido como MakerDAO.

Os fundos arrecadados apoiam uma linha de crédito não comprometida para a Arch Lending, uma empresa apoiada pela Galaxy Ventures que emite empréstimos ao consumidor garantidos por ativos cripto como Bitcoin e Ether.

Os recursos do CLO foram utilizados para adquirir empréstimos sob a linha de crédito à medida que são emitidos. Cerca de $50 milhões foram financiados até agora, com espaço para expandir para $75 milhões à medida que o volume de empréstimos cresce. O preço para a tranche sênior está definido em SOFR mais 570 pontos base, com um vencimento inicial em dezembro de 2026.

De acordo com a Galaxy, as tranches de dívida foram emitidas e tokenizadas pela INX e devem ser listadas na plataforma ATS regulada da INX, que opera sob a República. Investidores qualificados poderão acessar a negociação secundária dentro desse ambiente regulado.

Principais características estruturais da transação incluem:

• Tranches de CLO tokenizadas emitidas diretamente na Avalanche.
• Acesso exclusivo para instituições através de uma plataforma de negociação regulada.
• Rastreamento em tempo real de empréstimos e garantias.
• Empréstimos ao consumidor garantidos por cripto como ativos subjacentes.
• Capacidade de expandir a emissão à medida que novos empréstimos são originados.

O Anchorage Digital Bank atua como fiduciário de títulos e custodiante qualificado. Sua rede de liquidação Atlas gerencia a administração de garantias e funções administrativas, permitindo liquidação onchain e monitoramento contínuo. A Galaxy também fez parceria com a Accountable, que fornece um painel ao vivo mostrando o desempenho dos empréstimos e os níveis de garantias.

$200 Galaxy Digital aprofunda impulso de crédito onchain em meio a mudança mais ampla nos negócios

Chris Ferraro, presidente e diretor de investimentos da Galaxy, afirmou que a transação une os mercados de dívida, infraestrutura de blockchain e gestão de ativos numa única estrutura. Assim, oferece aos investidores institucionais uma forma mais clara e flexível de acessar os mercados de crédito.

“Ao unirmos nossas forças nos mercados de capitais de dívida, tecnologia blockchain e gestão de ativos, estamos abrindo uma nova via para o envolvimento institucional nos mercados de crédito — uma que se beneficia de maior eficiência, transparência e flexibilidade de garantias através de execução onchain”

disse Chris Ferraro.

Mudanças mais amplas na Galaxy seguem-se a alterações no setor de mineração de cripto após o quarto halving do Bitcoin em abril de 2024, que reduziu as recompensas por bloco pela metade. Desde então, a Galaxy aumentou seu foco em computação de alto desempenho. Em outubro de 2025, a empresa fechou um investimento estratégico de ### milhões para converter seu campus Helios no Texas em um centro de dados focado em IA para a CoreWeave.

Em uma movimentação separada, a Galaxy está supostamente testando atividades de liquidez em pequena escala em mercados de previsão Polymarket e Kalshi. A empresa está ativamente revisando uma possível expansão para market-making nessas plataformas.

Imagem de Andy Holmes do Unsplash