AI não consegue evitar a queda do mercado? Nickel Digital alerta: a negociação de criptomoedas ainda depende do controlo manual de riscos

10 de fevereiro de 2024 - Após uma forte correção no mercado de criptomoedas no final de janeiro, cada vez mais instituições de investimento estão voltando seu olhar para a inteligência artificial, na esperança de reduzir perdas por meio de algoritmos ou até mesmo identificar oportunidades de recuperação. No entanto, o CEO da Nickel Digital, Anatoly Crachilov, afirmou que a inteligência artificial não é o “salvador do mercado em baixa”; o que realmente determina os resultados é a gestão de risco e o julgamento humano.

A pesquisa mais recente da Nickel Digital revelou que, entre as empresas de trading entrevistadas, cerca de 96% dos executivos afirmaram que a inteligência artificial já faz parte do processo de investimento central, gerenciando conjuntamente ativos no valor de aproximadamente 14 trilhões de dólares. Contudo, Crachilov destacou que confiar apenas nos modelos não substitui a intervenção humana. Os sistemas de aprendizado de máquina e previsão são eficientes na análise de dados históricos, mas têm dificuldades em identificar informações incorretas ou oscilações anormais, o que pode levar a decisões automatizadas distorcidas.

Ele apontou que, durante o recente período de volatilidade, a Nickel manteve a confiança no desempenho anual, graças a uma rigorosa gestão de risco. A empresa estabelece limites máximos de retração para cada gestor de fundos; quando a volatilidade aumenta ou atinge certos limites, mesmo que a estratégia seja conduzida por inteligência artificial, é obrigatória uma pausa forçada, para evitar que a carteira sofra perdas excessivas.

A Nickel utiliza um sistema de monitoramento altamente estruturado, coletando diariamente mais de 100 milhões de pontos de dados a partir do livro-razão subjacente, mantendo ainda uma etapa de revisão manual. Crachilov comentou que as fontes de dados podem gerar anomalias devido a atrasos ou erros, como a exibição de posições “zeradas”; nesse caso, confiar totalmente no sistema automatizado poderia disparar perdas desnecessárias, agravando os danos.

O diretor de relações com investidores da empresa, Charles Adams, acrescentou que o objetivo principal é eliminar riscos de pontos únicos de falha. A Nickel, por meio de uma estrutura de múltiplos níveis gerenciada por mais de 80 gestores de fundos, cobre centenas ou até milhares de subcontas, evitando que qualquer sistema ou agente único comprometa a segurança geral dos fundos.

Essa declaração evidencia uma realidade: na era em que a fusão entre criptomoedas e inteligência artificial acelera, a tecnologia pode aumentar a eficiência e a percepção de mercado, mas, em mercados altamente voláteis, disciplina, prudência e gestão de risco manual continuam sendo essenciais para evitar falhas sistêmicas.